شرکت
پتروشیمی زاگرس در جهت اجرای پروژههای عظیم پتروشیمی در سال 1379 و در
چهارچوب برنامه سوم توسعه اقتصادی کشور و با هدف تولید سالیانه 1650000 تن
متانول تاسیس شد. و در فروردین ماه 1380 به منظور انجام مهندسی و خرید
تجهیزات پروژه
متانول چهارم اقدام به عقد قرارداد با کنسرسیومی متشکل از شرکت آلمانی LURGI و شرکت ایرانی پیدا نمود. شرکت پتروشیمی زاگرس در اردیبهشت 1390 با نماد زاگرس در بازار فرابورس به ثبت رسید.
حوزه فعالیت شرکت
تولید متانول و بخار
کاربرد متانول
متانول در صنایع پایین دستی کاربرد فراوانی دارد که از آن جمله می توان به موارد زیر اشاره کرد:
1- تهیه
فرمالدئیدها جهت مصارف خانگی و تولید انواع رزینها
(این رزینها در صنایع پایین دستی دیگری در تولید انواع ظروف و تجهیزات
آشپزخانه، دوربینهای عکاسی، کلید و پریز و انواع چسب های صنعتی کاربرد
اساسی دارد).
2- تهیه اسید استیک و استفاده از آن به عنوان محصول نهایی و یا استفاده برای تهیه
انواع استارت سلولز برای انواع الیاف و پارچه با کاربردهای خاص
3- سوختهای هیدروژنی و استفاده از متانول به جای بنزین در اتومبیلها (کاربرد جدید که هنوز فراگیر نشده است)
4- تولید اتیلن و پروپیلن به عنوان ماده اولیه صنایع پتروشیمی (کاربرد جدید).
سهامداران عمده
شرکت
ترکیب سهامداران عمده شرکت |
شرکت | درصد مالکیت |
شرکت گسترش نفت و گاز پارسیان | 36 |
شرکت سرمایه گذاری صنعتی مروارید | 17.8 |
گروه صنعتی شیمی پوشینه | 17.7 |
شرکت صندوق بازنشستگی کارکنان صنعت نفت | 16 |
شرکت سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی
کارکنان صنعت نفت | 5 |
سایر | 7.5 |
ظرفیت تولیدی
شرکت
محصول | ظرفیت اسمی | پیش بینی سال 93 | درصد استفاده |
متانول | 3،300،000 | 2،500،000 | 75 |
بخار | 7،365،600 | 5،289،286 | 72 |
جمع | 10،665،600 | 7،789،286 | 73 |
در
حال حاضر شرکت در سطح 73 درصد از ظرفیت
اسمی فعالیت می کند که مهمترین دلایل عدم استفاده کامل از ظرفیت اسمی،
کمبود خوراک گاز به دلیل قطع شدن گاز در ماههای سرد سال و همچنین وجود
تحریمها می باشد.
هزینه های تولیدی شرکت
ترکیب بهای تمام
شده کالای فروش رفته شرکت بر اساس پیش بینی عملکرد سال مالی 93 به شرح زیر می باشد:
شرح | درصد |
مواد
اولیه | 75 |
دستمزد مستقیم | 1 |
سربار کارخانه | 24 |
- عمده هزینه سربار را هزینههای استهلاک و یوتیلیتی تشکیل می دهد.
مواد اولیه
ترکیب مواد اولیه و تامین کنندگان آن برای سال مالی 93 به شرح جدول زیر می باشد:
مواد اولیه | درصد | تامین کنندگان |
گاز طبیعی | 70 | شرکت مبین |
اکسیژن | 30 | شرکت مبین
|
جمع | 100 | |
شرکت پتروشیمی زاگرس تمام مواد اولیه خود را از شرکت پتروشیمی مبین دریافت می کند.
قیمت گذاری مواد اولیه
-
قیمت گذاری یوتیلیتی و اکسیژن : بر اساس قرارداد منعقده در پایان سال 85
با شرکت پتروشیمی مبین مقرر گردیده که یوتیلیتی فاز یک و اکسیژن مصرفی
مجتمع زاگرس با نرخهای مندرج در قرارداد (نرخ ارز بر اساس نرخ رسمی بانک
مرکزی)
که از سال 81 تا پایان سال 85 ثابت بوده و پس از آن حسب نوع مواد مصرفی هر
سال 3 یا 5 درصد افزایش یابد (مدت قرارداد 25 سال).
شرکت
پتروشیمی مبین تا پایان سال 88 برای فاز یک با نرخ های قرارداد صورتحساب
صادر و در دفاتر ثبت شده است. ولی چون در سال 88 توافقی برای فاز 2 حاصل
نشده و قرارداد منعقد نگردیده بود شرکت بر اساس نرخهای اعلامی شرکت مبین
به صورت علی الحساب ارسالی برای فازهای 1 و 2 کلیه مبالغ را در دفاتر ثبت
نموده و به علت معترض بودن به این صورت
حسابها تفاوت با نرخهای فاز یک را برای فاز 2 در حساب ذخیره ثبت نموده
است. از این بابت برای سالهای 88 لغایت بهمن ماه 92 جمعاً معادل 4،168
میلیارد ریال جهت فاز اول و دوم در حساب ذخیره ثبت نموده و مبلغ 734
میلیارد ریال نیز بابت دیماند سال 87 جمعاً معادل 4،902 میلیارد ریال تا به
حال به صورت ذخیره در حسابها منعکس نموده است تا در دوره آتی تعیین تکلیف
گردد.
2- قیمت گذاری خوراک گاز : بر اساس بودجه سالانه کشور
مفروضات مواد اولیه
در پیش بینی عملکرد سال مالی 93، مفروضات زیر در نظر گرفته شده است :
- خوراک گاز با نرخ 13 سنت و با نرخ ارز 26،500 ریال؛ معادل 3،445 ریال برای هر مترمکعب
- گاز اکسیژن و یوتیلیتی مصرفی بر مبنای نرخهای سال 92، و با نرخ ارز 26،500 ریال
- نرخ گاز سوخت به ازای هر متر مکعب 795 ریال
بررسی مفروضات مواد اولیه
-
شرکت قیمت یوتیلیتی و اکسیژن را برای بودجه سال 93، در مقایسه با سال 92
تغییر نداده است لذا برآورد می گردد طبق قرارداد منعقده، 3 تا 5 درصد این
نرخ افزایش یابد. بنابراین در برآورد کارشناسی، نرخ این مواد اولیه 4 درصد
افزایش داده می شود.
- طبق آخرین مصوبه دولت، نرخ گاز سوخت به ازای هر متر مکعب 1،320 ریال تعیین گردیده است.
بررسی هزینه مواد اولیه
با اعمال نظرات کارشناسی فوق، پیش بینی هزینه مواد اولیه شرکت به شرح جدول زیر تعدیل می گردد:
مواد اولیه | هزینه مواد اولیه - شرکت | هزینه مواد
اولیه - کارشناس |
مبلغ پیش بینی کل سال 93 | نرخ پیش بینی | نرخ کارشناسی | مبلغ پیش بینی کل سال 93 |
اکسیژن | 3,131,738 | 3,177 | 3,304 | 3,257,008 |
گاز خوراک | 7,090,215 | 3,445 | 3,445 | 7,090,215 |
گاز سوخت | 181,800 | 795 | 1,320 | 301,857 |
جمع | 10,403,753 | | | 10,649,080 |
هزینه مواد اولیه کارشناسی به میزان 245،327 میلیون ریال (به ازای هر سهم 102 ریال) افزایش می یابد.
فروش شرکت
تقریباً 100 درصد درآمد شرکت وابسته به فروش متانول می باشد که طبق اطلاعات مالی شرکت، 99 درصد آن به خارج از کشور صادر می گردد.
شرکت
پتروشیمی زاگرس فعالیت بسیارگسترده ای در زمینه حمل و نقل دریایی محصول
خود داشته و اقدام به حمل متانول به اقصی نقاط دنیا می نماید. در این
زمینه، کشتیهای متعدد اقیانوس پیما و مخصوص
حمل مواد شیمیایی در ظرفیتهای متنوع در اختیار شرکت بوده که محصول صادراتی
را با بهترین کیفیت در قالب برنامه های زمانبندی شده دقیق از بندر مبداء
حمل نموده و در بنادر مقصد تحویل خریداران می نماید.
کشورهای
چین ، تایوان، حوزه جنوب شرق آسیا، هندوستان، شمال افریقا و کشورهای حوزه
شرق، غرب و شمال غرب اروپا از جمله مقاصد کنونی کشتیها و کالای صادراتی
شرکت پتروشیمی زاگرس می باشند.
پیش بینی مقدار تولید و فروش متانول برای سال مالی 93، 5/2 میلیون تن می باشد که در مقایسه با سال مالی 92، 32 درصد
افزایش یافته است. شرکت اعلام نموده است با توجه به حاکم شدن شرایط جدید
بر مناسبات کشور با سایر کشورها، تحقق این مقدار فروش محتمل است. اطلاعات
مربوط به مقدار تولید و فروش سال 93 در مقایسه با سنوات قبل به شرح جدول
زیر می باشد.:
شرح | اسمی | سال89 | سال90 | سال91 | سال92 | سال 93 |
برنامه تولید و فروش متانول | 3،300،000 | 2،700،000 | 2،800،000 | 2،100،000 | 2،150،000 | 2،500،000 |
تولید واقعی متانول | 3،300،000 | 2،795،217 | 2،819،054 | 2،003،802 | 1،940،353 | |
فروش واقعی متانول | 3،300،000 | 2،817،731 | 2،810،978 | 2،052،538 | 1،887،578 | |
- کاهش مقدار تولید و فروش در سال 91، نسبت به سالهای قبل عمدتاً مربوط به شرایط و محدودیتهای خاص در زمینه حمل و نقل فروش صادراتی بوده است.
- کاهش مقدار تولید و فروش در سال 92 نسبت به سالهای قبل عمدتاً مربوط به قطع گاز طبیعی و همچنین سرویسهای جانبی از جانب شرکت پتروشیمی مبین در منطقه بوده است.
شرکت
از لحاظ اسمی توان تولید 3/3 میلیون تن متانول را دارا می باشد که در طی 4
سال اخیر موفق به استفاده
کامل از ان نگردیده است. در سال 91 و 92 به دلیل مشکلات تحریم و قطعی
خوراک، شرکت توانسته است در سطح 60 درصد ظرفیت اسمی فعالیت نماید و پیش
بینی شرکت برای سال مالی 93 این است که بتواند در سطح 75 درصد ظرفیت اسمی
فعالیت کند. لذا دستیابی به این سطح از فروش در سال 93، قابل تأمل است. لازم به ذکر است؛ که شرکت در 3 ماه اول سال توانسته، 32 درصد از بودجه فروش (مقدار) را محقق سازد.
قیمت گذاری محصولات
- شرکت 99 درصد متانول خود را صادر می کند و مبنای قیمتگذاری این محصول، نرخهای جهانی و نرخ آزاد ارز می باشد.
-
بر اساس توافق به عمل آمده، بخار بر اساس 70 قیمت خرید، به شرکت پتروشیمی
مبین فروخته می شود. البته درآمد حاصل از فروش بخار بسیار اندک است.
مفروضات فروش
- نرخ فروش متانول 390 دلار (در هر تن) و با نرخ ارز 29،000 ریال
پیش بینی فروش سال مالی 93
پیش بینی و عملکرد واقعی 3 ماهه فروش شرکت برای سال مالی 93، به شرح جدول زیر می باشد.
شرح | مقدار فروش | درصد پوشش | نرخ فروش محصولات | ترکیب درآمدی (درصد) |
پیش بینی کل سال | واقعی 3 ماهه | نرخ فروش واقعی3 ماهه | نرخ فروش 9ماهه آتی | نرخ کارشناسی برای 9ماهه آتی |
متانول | 2,500,000 | 804,610 | 32 | 11,345 | 11,293 | 11,345 | 99 |
بخار | 1,742,400 | 265,893 | 15 | 178 | 197 | 178 | 1 |
جمع | 4,242,400 | 1,070,503 | 25 | | 100 |
سایر مفروضات شرکت
- شرکت از بابت اورهال در سال 93 هزینه ای را پیش بینی نموده است که از این بابت هزینه نگهداری افزایش یافته است.
- از بابت عوارض آلایندگی موضوع ماده 38 قانون مالیات بر ارزش افزوده، به مبلغ 280 میلیارد ریال، در محاسبات سود برآوردی لحاظ نشده است.
-
از مبلغ 5،359،389 میلیون ریال هزینه های توزیع و فروش مبلغ 5،075،000
میلیون ریال آن هزینه حمل محصول متانول به ازای هر تن تقریباً مبلغ 70 دلار
می باشد که با نرخ تبدیل 29،000 ریال لحاظ شده است.
- شرکت از معافیت مالیاتی صادرات غیر نفتی محصولات صادراتی و معافیت 132 برای محصولات داخلی و معافیت سود سپرده بانک بهره مند است.
مفروضات مبنای برآورد سود کارشناسی
- شرکت می تواند از لحاظ مقداری به پیش بینی فروش خود دست یابد.
- قیمت فروش متانول و بخار بر اساس میانگین قیمت در 3 ماهه اول سال
- قیمت اکسیژن و یوتیلیتی دریافتی از پتروشیمی مبین به میزان 4 درصد بالا در نظر گرفته می شود.
- نرخ گاز سوخت به ازای هر متر مکعب، 1320ریال لحاظ می شود.
- یک درصد فروش شرکت (280 میلیارد ریال) به عنوان عوارض آلایندگی در نظر گرفته می شود.
- در محاسبه هزینه حمل متانول، از نرخ ارز 31000 ریال استفاده می شود.
-
شرکت طی اطلاعیهای اعلام کرده است که مالکیت خود در شرکت پتروشیمی مرجان
را واگذار کرده است و این رویداد به طور خالص، 239 ریال بر سود هر سهم سال
93 اثر می گذارد.
منبع پرشین نحلیل
