روند بازار سرمایه درگیر با رکود اقتصاد داخلی و بازارهای جهانی

طی سه ماهه پایانی سال گذشته در پی اجرای طرح برجام قیمت سهام اغلب شرکت های فعال در بورس رشد قابل توجهی یافتند و به همین دلیل انتظارات سهامداران در خصوص روند آتی بورس بیشتر شد که در مقابل با طولانی شدن زمان نمود تبعات مثبت رفع محدودیت های بین المللی و اجرای برجام بر وضعیت اقتصاد کشور و سودآوری شرکت ها توجه و انتظارات سهامداران در خصوص سودآوری شرکت ها تعدیل یافت.

بازار سرمایه در شرایط فعلی با بخش واقعی اقتصاد کشور در ارتباط است و در شرایطی که رکود در صنایع مختلف و وضعیت اقتصادی وجود دارد بازار سرمایه نیز با روند نوسانی رو به منفی همراه شده و جریان ورود نقدینگی به این بازار با مشکل مواجه شده است.

مدیر سرمایه گذاری بیمه اتکای ایرانیان با بیان این مطلب در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز عنوان کرد: طی سه ماهه پایانی سال گذشته در پی اجرای طرح برجام قیمت سهام اغلب شرکت های فعال در بورس رشد قابل توجهی یافتند و به همین دلیل انتظارات سهامداران در خصوص روند آتی بورس بیشتر شد که در مقابل با طولانی شدن زمان نمود تبعات مثبت رفع محدودیت های بین المللی و اجرای برجام بر وضعیت اقتصاد کشور و سودآوری شرکت ها توجه و انتظارات سهامداران در خصوص سودآوری شرکت ها تعدیل یافت.

ولی جاویدی افزود: تاکنون گزارش عملکرد 12 ماهه سال گذشته و سه ماهه نخست سال جاری شرکت ها انتظارات فعالان بازار سرمایه را برآورد نکرده و بررسی این گزارشات بیانگر این است که همچنان رکود اقتصادی وجود دارد و این موضوع سبب شده تا روند ورود نقدینگی جدید به بورس به کندی پیش برود. علاوه بر این طی دوره ای شاهد ورود شاخص کل به فاز اصلاحی بودیم که این امر در کنار موارد عنوان شده موجب گردید تا فضای کلی بازار سرمایه با روند متعادل بعضاً رو به منفی همراه شود.

وی به وضعیت بازار پول و ابزار بدهی اشاره کرد و اظهار داشت: نرخ سود ابزار بدهی برای سرمایه گذاران ریسک گریز در شرایط رکود اقتصادی بسیار جذاب است و توجه سهامداران را به این ابزار معطوف کرده است. حال آنکه انتظار می رود تا با کاهش نرخ سود و بهره تسهیلات بانکی و نیز اوراق مشارکت و در پی آن ایجاد رونق اقتصادی بخشی از نقدینگی به سمت بازار سرمایه سوق یابد.

این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه بخش قابل توجهی از نقدینگی در بازار پول سرمایه گذاری شده، در این خصوص گفت: به طور قطع بخشی از این حجم قابل توجه نقدینگی در بازار پول به سمت بورس روانه خواهد شد که البته در حال حاضر مهمترین عامل اثر گذار در این باره بهبود شرایط اقتصادی و نمایان شدن تبعات مثبت آن بر صورت های مالی شرکت هاست.

البته در این بین توجه به این نکته حائز اهمیت است که وضعیت اقتصاد جهانی بویژه اقتصاد کشور چین نامناسب است و برخی از موارد همچون روند قیمت های جهانی فلزات اساسی و نیز صادرات محصولات تولیدی در شرکت های داخلی را دچار چالش کرده است.

مدیر سرمایه گذاری های بیمه اتکای ایرانیان در خصوص وضعیت سودآوری صنایع ابراز داشت: اغلب گروه ها به دلیل رکود اقتصادی شرایط نامناسبی را سپری می کنند و رونق آنها به حرکت رو به جلو اقتصاد کشور بستگی دارد.

در این شرایط به نظر می رسد گروه دارو با توجه به وجود تقاضای کافی در داخل کشور و نیز انتظار برای کاهش هزینه های مالی شرکت های دارویی ناشی از کاهش نرخ سود بانکی از پتانسیل رشد سودآوری برخوردارند و گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری در بلند مدت به شمار می روند.

جاویدی افزود: برخی از صنایع همچون پتروشیمی نیز از مزیت نسبی برخوردارند و در مقابل با ابهامات با اهمیتی همچون نرخ خوراک مصرفی مواجه هستند که این موضوع موجب شده تا این گره علیرغم پتانسیل های موجود در آن از نگاه سرمایه گذاران دور بمانند و علاوه بر این شرکت های خودروساز نیز تاکنون از پتانسیل های نهفته خود رونمایی کرده اند و مورد توجه سهامداران قرار گرفته اند و در حال حاضر نیز می بایست منتظر عملکرد این مجموعه ها در حوزه همکاری مشترک با شرکت های خودرو ساز خارجی و توسعه صادرات محصولات تولیدی بمانیم.

روند نزولی در حجم و ارزش معاملات

به نظر می‌رسد دلیل اصلی سیر نزولی حجم و ارزش معاملات در روزهای اخیر کمبود نقدینگی در بازار و نزدیک شدن به انتهای دوره باشد که انتظار می‌رود با ورود نقدینگی جدید به بازار باز هم شاهد رونق در معاملات باشیم.

گزارش بازار:

به گزارش بورس نیوز به نقل از  گروه خبر و تحلیل بازار برق کارگزاری مبین سرمایه در معاملات امروز دوشنبه 95.04.21 در بازار برق بورس انرژی 695 مگاوات برق به ارزش 2 میلیارد و 17  میلیون ریال مورد معامله قرار گرفت که نسبت به روز معاملاتی گذشته با کاهش 73 درصدی همراه بوده است.

میانگین وزنی قیمت (میانگین وزنی کل معاملات بارپایه روزانه نماد‌های معامله شده در بازار برق بورس انرژی) در معاملات امروز شیب نزولی خود را حفظ کرد و کاهش 1 درصدی را به ثبت رساند.

نمودار میانگین وزنی قیمت:

همانطور که در نمودار میانگین وزنی قیمت مشاهده می‌شود؛ روند نزولی قیمت همچنان پایدار بوده و در مسیر نزول به قیمت 320,000 ریال رسیده است.

امروز در بازار برق بورس انرژی، معاملات در نمادهای کم‌باری و بار پایه به انجام رسید و تغییر محسوسی در قیمت به ثبت نرسید. به نظر می‌رسد دلیل اصلی سیر نزولی حجم و ارزش معاملات در روزهای اخیر کمبود نقدینگی در بازار و نزدیک شدن به انتهای دوره باشد که انتظار می‌رود با ورود نقدینگی جدید به بازار باز هم شاهد رونق در معاملات باشیم.

آمار معاملات امروز به تفکیک نماد‌های معاملاتی:

بررسی روند نماد 13950429 :

نمودار زیر روند قیمت در نماد بارپایه 13950429 را نشان می‌دهد. همانطور که مشخص است قیمت در طول دوره روندی نزولی داشته و در حال حاضر در محدوده 325,000 ریال قرار دارد.

روند سال گذشته این نماد همانطور که در تصویر مشاهده می شود؛ قیمت در طول دوره روندی نزولی داشته و در انتهای دوره در محدوده 520,000 ریال به ثبات رسیده است.

در این نماد تا به امروز 311  مگاوات برق مورد معامله قرار گرفته است که بیشترین حجم معاملات مربوط به معاملات 14.04.1395 با 145  مگاوات می‌باشد.

بازگشت روی خوش به گروه روی

در معاملات روز جاری در حالی شاخص کل با رشد بیش از 52 واحدی مواجه شد که اغلب سهام گروه های مطرح و مورد وثوق بازار سرمایه روندی نزولی داشتند.

با اتمام ساعات معاملات روز دوشنبه 95.04.21 شاخص بازار اول ( تالار اصلی ) با 159 واحد افزایش به رقم 51406 واحد رسید. عکس این وضعیت را در شاخص بازار دوم (تالار فرعی) شاهد هستیم بطوریکه شاخص تالار فرعی در این روز با ثبت 610 واحد کاهش عدد 162878 واحد را تجربه کرد. شاخص قیمت (وزنی – ارزشی) بورس نیز در روز جاری با 19 واحد افزایش به رقم 26822 واحد رسید.

همچنین در این روز "رمپنا" با 93 واحد افزایش شاخص، بیشترین تأثیر مثبت را بر جا گذاشت و در مقابل "شپنا" با 51 واحد کاهش، بیشترین تأثیر منفی را بر روی شاخص داشت.

شاخص فرابورس نیز با 2 واحد کاهش به رقم 776 واحد رسید.

گفتنی است ارزش کل معاملات در بازار بورس به رقم 2516 میلیارد ریال و ارزش کل معاملات در بازار فرابورس به رقم 685 میلیارد ریال رسید.

بازار سرمایه در معاملات روز جاری روندی تعادلی در پیش گرفت اما نتوانست آنچنان که باید خود را به مدار صعودی قابل قبول برساند از همین رو قیمت اغلب سهام شرکت ها با روندی نزولی و کاهشی مواجه شدند.

بر اساس گزارش بورس نیوز، در معاملات روز جاری در حالی شاخص کل با رشد بیش از 52 واحدی مواجه شد که اغلب سهام گروه های مطرح و مورد وثوق بازار سرمایه روندی نزولی داشتند.

بر این اساس امروز یگانه بورس خراب کن چند ماه اخیر یعنی شرکت ایران خودرو با توقف نماد به جهت برگزاری مجمع مواجه شد. طی روز جاری "خودرو" در حالی عازم برگزاری مجمع شد که قیمت سهام آن به رقم 309 تومان یعنی پایین ترین رقم طی چند ماه اخیر رسید. به نظر می رسد آب از سر مدیران خودرو گذشته و خود را برای یک مجمع پر حادثه آماده کرده اند امروز اهالی تالار امیدوار بودند که از فردا بازار سرمایه بتواند در نبود ایران خودرو یک نفسی راحت کشیده و گروه خودرویی بتواند اندکی جبران مافات نماید. فعلاً و البته متأسفانه "خودرو" بلای جان بورس شده است و معلوم نیست چه زمانی اهالی تالار از دست خراب کاری های این نماد راحت می شوند. از سوی دیگر گفته می شود بزودی اخبار قابل توجهی از دو شرکت سایپا و رنا منتشر خواهد شد که می تواند لیدر نارنجی پوش بورس را دوباره بر سر زبان ها اندازد.

اما در گروه کاشی سرامیکی های بورس شاهد روند صعودی جالب و قابل تأمل هستیم روندی که فعلاً فقط برای این گروه به وجود آمده چرا که بنظر می رسد با توجه به کاربرد کاشی و سرامیک این گروه باید به همراه دیگر مایحتاج های ساختمانی مثل سیمان و فولاد و خود ساختمانی ها حرکت کنند اما ظاهراً فعلاً اقبال به این گروه بیشتر بوده.

از سوی دیگر گروه روی امروز هم نشان داد که هنوز حرف برای گفتن دارد و شرکت های فعال این گروه هنوز راهی را که انتظار می رود نرفته اند. شاید در یک کلام به توان گفت که گروه روی در آینده ای نزدیک خیلی حرف برای گفتن بازار دارد. و تازه بازار به آنها روی خوش نشان داده است .

در گروه رایانه ای شرایط برای مرقام و مداران متفاوت تر از بقیه بود، بنظر می رسد در مرقام اخبار و اتفاقاتی نهفته است که بزودی سر باز خواهد کرد.

در گروه شرکت های سرمایه گذاری فعلاً اغلب نمادها عقب تر از بازار هستند و اصلاً سیاست و استراتژی مدیران آنها مشخص نیست، واقعاً تا کی باید سیاست بخر و نگهدار را اجرا کنند.

لیزینگی ها نیز شرایط بهتری داشتند اما "ولصنم" به واسطه صف خرید "واتی" روند بهتری داشت و صف خرید قابل توجهی را به خود اختصاص داد.

در پایان مشخص نیست که علی رغم کاهش نرخ سود بانکی اما چرا پول جدیدی وارد بازار سرمایه نشد و این پول ها نگران چه موضوعی برای خروج از بانک هستند.

تحلیل متغیرهای مهم اقتصاد ایران و پیش بینی تورم، ارز، بازارسهام و مسکن در سال ۹۵

یک شرکت تامین سرمایه برای نخستین بار تحلیلی جامع و خواندنی از آِینده متغیرهای کلان اقتصادی ایران در سال ۹۵ و برآوردی از نرخ تورم، ارز، بازارهای مسکن و سهام ارائه کرد.

به گزارش خبرگزاری فارس، شرکت تامین سرمایه نوین برای نخستین بار اقدام به تهیه و تدوین تحلیل جامعی از متغیرهای کلان اقتصادی ایران در سال 95 و برآوردی از نرخ تورم، ارز، بازارهای مسکن و سهام کرده است.

در این گزارش، پس از بررسی اجمالی روند متغیرهای کلان اقتصادی طی سال های اخیر، چشم انداز رشد اقتصادی طی سال 95 ارایه شده و در ادامه برآوردی از نرخ تورم، نرخ ارز، وضعیت بازار دارایی ها شامل بازار مسکن و سهام و روند متغیرهای پولی و اعتباری ارائه شده است.

همچنین در بخش چشم انداز رشد اقتصادی، با برشمردن عوامل موثر بر رشد اقتصادی، دلایل کندی آهنگ این متغیر طی سال های اخیر مورد بررسی قرار گرفته و در نهایت پیش بینی نرخ رشد دست یافتنی در سال 95 ارایه شده است.

در مورد نرخ تورم نیز پس از تشریح عوامل موثر بر کاهش نرخ تورم طی 3 سال گذشته، امکان دستیابی به نرخ تک تورمی تورم و شرایط تثبیت آن بررسی شده است.

همچنین در این گزارش سناریوهای محتمل برای نرخ ارز در سال جاری به همراه نمودارهای مقایسه ای این متغیر با شاخص های کلان اقتصادی قابل دسترسی است.

این گزارش در انتها نیز با بررسی روند نوسان در بازارهای دارایی به ویژه بازار املاک و مستغلات و بازار سهام، برآوردی از متغیرهای پولی و اعتباری در سال 95 ارایه می‌دهد.

علاقه‌مندان می توانند با مراجعه به سالن 44B در نهمین نمایشگاه بورس، بانک و بیمه و یا شرکت تامین سرمایه نوین نسبت به تهیه این گزارش تحلیلی اقدام کنند.

رشد خیره کننده معاملات صکوک در بازار ایران/ سرمایه‌گذاران خارجی به دنبال صکوک اسلامی هستند

رئیس سازمان بورس گفت: معاملات صکوک اسلامی در بازار سرمایه ایران با رشد قابل توجهی روبه‌رو بوده و این در حالی است که سرمایه‌گذاران خارجی علاقه‌مند به گنجاندن این اوراق در سبد سرمایه‌گذاری‌های خود هستند.

به گزارش خبرنگار بورس خبرگزاری فارس؛ محمد فطانت رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار امروز در همایش سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه از منظر فقهی که در فاینکس 2016 برگزار شد، گفت: اگر بخواهیم فعالیت‌ کمیته فقهی بورس را با عدد و رقم بیان کنیم، باید گفت ارزش بازار صکوک از 7 هزار و 200 میلیارد تومان در سال گذشته به 21 هزار و 500 میلیارد تومان رسیده است.

وی افزود: می‌توانم به جرات بگویم با توجه به میزان تقاضای خرید اوراق صکوک در بازار وجود دارد، عرضه آن بسیار ناچیز بوده است. البته این موضوع منحصر به کشور ایران نیست و بسیاری از سرمایه‌گذاران خارجی علاقه‌مند هستند، در سبد سرمایه‌گذاری‌های خود صکوک اسلامی ایران را داشته باشند.

فطانت افزود: آمارها به خوبی نشان می‌دهد، بخش اساسی اوراق صکوک در بازار سرمایه ایران منتشر شده و سرمایه‌گذاران داخلی و خارجی آن را خریداری کردند.

به گفته وی ما در حال حاضر شاهد تقاضای اوراق صکوک در کشورهای دیگر هستیم، اما به دلیل محدودیت‌های قانونی که همکاران ما در سازمان بورس در حال بررسی آن هستند، موانعی را پیش روی خود می‌بنیم، اما در آینده نه چندان دور این اوراق در کشورهای دیگر منتشر خواهد شد.

رئیس سازمان بورس افزود: ما در بررسی مسائل اقتصادی باید بتوانیم با تحلیل‌های دینی ابزارهای منطبق با شریعت اسلام را در اولویت کار خود قرار دهیم.