سپر دفاعی بانکها در مقابل بنگاه های تولیدی

کشور ما ظرفیت تولید و جذب 2 تا 3 میلیون خودرو را در طول سال دارد که اگر بنگاه های تولیدی این صنعت تقویت شوند و از این بازار که ظرفیت بسیار مناسبی داشته استفاده کنند، شاهد شکوفایی در این صنعت و حتی کل اقتصاد نیز خواهیم بود.

سال گذشته با افزایش تیراژ خودرو، وضعیت این صنعت نسبت به گذشته بهتر شد و قیمتها نیز به سمت تعادل حرکت کرد که در کنار این افزایش تیراژ تولید خودروسازان، قطعه سازان نیز روند رو به رشدی پیدا کردند.

یک عضو انجمن قطعه سازان در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز ضمن بیان مطلب فوق اظهار داشت: در سال جاری متأسفانه بحران نقدینگی خودروسازان به شرکتهای سازنده قطعات منتقل شده و این موضوع باعث شده تا اغلب بنگاه های قطعه سازی با چالش، کمبود نقدینگی و حتی کاهش ظرفیت تولید همراه شوند.

فرهاد بهنیا در ادامه افزود: این موضوع می تواند در آینده نزدیک بحران مهمی در بازار خودرو ایجاد کند که قطعاً مصرف کنندگان نیز از آن متضرر خواهند شد همچنین در کنار این رکود، با اینکه بورس اوراق بهادار تهران با مشکل همراه شده و قاعدتاً باید تثبیت قیمت و یا کاهش قیمتها را به دنبال داشته باشد و همچنین با توجه به افزایش نرخ دستمزد و برخی از عاملهای سوخت شاهد رشد 15 تا 20 درصدی قیمتی مواد اولیه مورد نیاز این شرکتها می باشیم.

وی اظهار داشت: قطعاً این دو عامل، باعث افزایش قیمت قطعات خودرو در نتیجه قیمت تمام شده خودروها خواهد شد که اگر سازمان حمایت این افزایش را نپذیرد، این شرکت ها با چالش تولید همراه خواهند شد. بین 40 تا 60 درصد بنگاه های تولیدی مستقر در شهرک های صنعتی کشور با کاهش تولید یا با تعطیلی بنگاه همراه شده اند که نشان دهنده این است که اگر دولت فکری عاجل برای بنیه تولیدی کشور نکند به طور قطع با چالشهای سنگینتری در عرصه تولید ناخالص ملی کشور روبرو خواهیم شد.

بهنیا در خصوص راه کار نجات از این بحران اظهار داشت: در تمامی کشورها معمولاً دولت برای کاهش تورم، از بنگاه های تولیدی حمایت و نقدینگی سرگردان را به سمت سرمایه گذاری در این بنگاه ها هدایت می کند. که در شرایط فعلی نیز دولت باید برای بنگاه ها معافیت های تولیدی مناسبی لحاظ کرده، قیمت مواد اولیه مورد نیازشان را با تعدیل روبرو کرده و یا سوبسید به آنها پرداخت کنند تا این بنگاه ها به سمت تولید و افزایش سودآوری حرکت و سرمایه های سرگردان نیز به سمت این بازارها هدایت شوند.

این عضو انجمن قطعه سازان در ادامه افزود: بانکها نیز به شدت در مقابل بنگاه های تولیدی کشور سپر دفاعی گرفته و با هیچ شرطی حاضر به پرداخت اعتبار به آنها نمی باشند و این درحالی است که اگر این بنگاه ها سودآور شده و شروع به افزایش تولید کنند از این محل هزینه های بیکاری در جامعه کاهش پیدا کرده و خود به خود از هزینه های دولت نیز کاسته می شود.

وی با اشاره به درخواست حسابرسی سازمان تأمیناجتماعی از شرکت های قطعه سازی اظهار داشت: متأسفانه بسیاری از این شرکت ها توسط سازمان امور مالیاتی و تأمین اجتماعی مورد حسابرسی قرار گرفته و مشمول جرائم بسیار بالایی شده اند که این امر نیز باعث تشدید شرایط فعلی این صنعت می شود.

بهنیا در خصوص دورنمای اقتصادی وضعیت قطعه سازان تأکید کرد: کشور ما ظرفیت تولید و جذب 2 تا 3 میلیون خودرو را در طول سال دارد که اگر بنگاه های تولیدی این صنعت تقویت شوند و از این بازار که ظرفیت بسیار مناسبی داشته استفاده کنند، شاهد شکوفایی در این صنعت و حتی کل اقتصاد نیز خواهیم بود.

وی در رابطه با تأثیر لغو تحریم ها بر این صنعت اظهار داشت: لغو تحریم ها بر این صنعت بی اثر نخواهد بود اما تا زمانی که چرخه نقدینگی کشور بهبود پیدا نکند مشکلات پا بر جا خواهد بود. در حال حاضر سیستم بانکی کشور بین 27 تا 35 درصد از تولید کنندگان بهره تسهیلات می گیرد و این در حالی است که کل بنگاه ها بین 5 تا 10 درصد سودآوری دارند و بنگاهی که نتواند از تسهیلات بانکی استفاده کند خود به خود نمی تواند کیفیت محصولات خود را افزایش دهد و این نا برابری باعث ایجاد بحران در این بنگاه ها خواهد شد.

عضو انجمن قطعه سازان در پایان اظهار داشت: تا زمانی که ساختار بانکی و مالی کشور به نحو شایسته ای اصلاح نشود مشکلات تولید به خصوص در صنعت خودرو پابر جا خواهد بود.

کاهش نرخ سود بانکی غیر واقعی است/ارائه راهکارهایی برای تقویت تقاضا و نقدینگی در بورس

برگزاری جلسات مذاکرات هسته ای و اخبار مثبت و منفی منتشر شده در این حوزه موجب شده تا بازار سرمایه تحت تأثیر آن با نوسانات متعدد همراه شود، چراکه این امر به عنوان عامل برون زا به شمار می رود و شاید پیش بینی آن از توان فعالان بازار سرمایه خارج باشد.

اگر روند بازار سرمایه را در مقاطع مختلف و در دو سطح بلند مدت و کوتاه مدت در نظر بگیریم با نگاهی به چرخه های رونق و رکود در بازه بلند مدت می توان گفت به طور معمول پس از یک دوره رونق سه تا چهار ساله دوره رکود بوجود می آید که این روند از دی ماه سال 92 در بازار سرمایه شروع شده و با افت و خیزهایی نیز همراه بوده است.

معاونت سرمایه گذاری گروه مالی توسعه سپهر صادرات با بیان این مطلب در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز عنوان کرد: روند رکودی بازار سرمایه در حالی از سال 92 آغاز شده که به نظر می رسد با توجه به چرخه اقتصادی و تجربه سالهای گذشته، حرکت نزولی بورس تا 3 تا 4 ماهه آتی ادامه دار باشد که البته در مورد زمان تداوم آن نمی توان با قطعیت صحبت کرد.

مهمترین دلایل اثر گذار برون زا و درون زا بر رکود بورس

مهدی نجفی به مهمترین دلایل اثرگذار بر روند کلی بورس طی کوتاه مدت اشاره کرد و گفت: برگزاری جلسات مذاکرات هسته ای و اخبار مثبت و منفی منتشر شده در این حوزه موجب شده تا بازار سرمایه تحت تأثیر آن با نوسانات متعدد همراه شود، چراکه این امر به عنوان عامل برون زا به شمار می رود و شاید پیش بینی آن از توان فعالان بازار سرمایه خارج باشد.

این درحالی است که برخی اتفاقات درون زا و داخلی تر نیز در روند این روزهای بورس مؤثر واقع شده، عواملی که در حد کنترل سیاستگذاران و دولتمردان است.

وی به نرخ سود بانکی به عنوان یکی از عوامل اثر گذار درون زا اشاره کرد و گفت: بازارهای سرمایه و پول همواره به صورت سنتی رقیب یکدیگر بوده اند و بازار پول یکی از اصلی ترین بازار موازی رقیب با بورس است. به گونه ای که خروج نقدینگی از بورس و ورود آن به بازار پول همواره مخرب تلقی می شود و موجب افت ارزش سهام و شاخص کل بورس می گردد.

لزوم عدم انتشار اوراق با درآمد ثابت همراه با کاهش نرخ سود بانکی

این کارشناس ارشد بازار سرمایه با بیان اینکه نرخ سود بانکی طی سال گذشته بطور قابل توجهی افزایش یافته و موجب کاهش توان رقابت پذیری بازار سرمایه با بازار پول برای جذب نقدینگی شده بود، در این خصوص اظهار داشت: تحقق این امر سبب کاهش تقاضا برای خرید سهام و در مقابل افزایش انگیزه سهامداران برای فروش سهام شده بود، چراکه بازدهی تقریباً مساوی در برابر ریسک بسیار ناچیز نصیب سهامداران می شود.

معاونت سرمایه گذاری گروه مالی توسعه سپهر صادرات با اشاره به کاهش دو درصدی نرخ سود سپرده های بانکی، در این باره گفت: کاهش نرخ سود بانکی در شرایطی می تواند اثر مثبت بر بازار سرمایه اعمال کند که هیچ گونه اوراقی اعم از اوراق گواهی سپرده، مشارکت و ... نیز در بانک ها و بورس عرضه نشود. چراکه در شرایط کنونی بازار سرمایه اقبال به سمت خرید اینگونه اوراق با نرخ سودهای 23 درصد و ریسک اندک بیش از خرید سهام خواهد بود. بر این اساس می توان گفت عملاً کاهش نرخ سود بانکی کاملاً غیر واقعی است و تحقق آن با عدم انتشار هر گونه اوراق امکان پذیر است.

عدم تزریق منابع نقدی و افزایش فشار عرضه سهام

نجفی در ادامه کمبود تقاضا و نقدینگی در مقابل افزایش عرضه سهام را به عنوان عامل دوم اثر گذار بر رکود بورس بر شمارد و اظهار داشت: عرضه سهام توسط سهامداران بویژه حقوقی ها بیش از تقاضا برای خرید آن به نظر می رسد و شرایط فعلی بورس به گونه ای نبوده که نقدینگی به سمت این بازار جذب شود که البته در این امر نیز سیاستهای انقباضی دولت و بانک اثر گذار بوده است.

وی همچنین وضع برخی قوانین اثر گذار بر وضعیت سودآوری صنایع مختلف توسط دولت و نهادهای قانونگذار را به عنوان عامل سوم دانست و گفت: افزایش قابل توجه خوراک واحدهای پتروشیمی و رشد بهره مالکانه شرکت های معدنی در کنار ابهامات موجود در وضعیت قیمت خرید خوراک مصرفی و نرخ فروش فرآورده های نفتی از جمله این موارد به شمار می روند.

راهکارهای پیش روی برای بهبود وضعیت بورس

این کارشناس ارشد بازار سرمایه در خصوص عوامل مؤثر جهت بهبود وضعیت بورس بیان داشت: اتخاذ سیاستهای انبساطی مالی دولت و بانک مرکزی به منظور اصلاح نرخ سود بانکی متناسب با نرخ تورم جهت جذاب شدن بورس برای سرمایه گذاران در کنار ورود سرمایه گذاران خارجی به معنای ورود نقدینگی به بورس و تقویت طرف تقاضا از جمله این موارد هستند. به نظر می رسد در صورت حصول توافق هسته ای کشور تزریق نقدینگی توسط سرمایه گذاران خارجی دور از انتظار نباشد چراکه از یک سو نسبت پی بر ای بازار سرمایه کشور ما نسبت به کشورهای خارجی جذابتر بوده و از سوی دیگر بازار ارز نیز طی ماه های اخیر از ثبات قابل قبولی برخوردار بوده و خیال سرمایه گذاران خارجی از بابت نوسانات نرخ ارز آسوده خاطر خواهد بود.

معاونت سرمایه گذاری گروه مالی توسعه سپهر صادرات در خاتمه افزود: سیاستها و برنامه های متولیان بازار سرمایه همچون مدیریت عرضه های اولیه، تغییر دامنه نوسان و حجم مبنا می تواند موجب جلب اعتماد سهامداران و تقویت تقاضا برای خرید سهام شود.

فروش 20 هزار تن لوب کات سنگین توسط سه پالایشگاه

در این روز در تالار فرآورده های نفتی و پتروشیمی و در گروه قیر، بیش از 8 هزار تن انواع قیر تولید شرکت های نفت جی، نفت پاسارگاد و پالایش نفت شیراز به ارزش 80.731 میلیون ریال مورد دادوستد قرار گرفت. علاوه بر این، معامله 9.790 تن انواع ماده پلیمری مجتمع های پتروشیمی شازند، لاله، تبریز، مارون، پلی پروپیلن جم، پلیمر کرمانشاه، نوید زرشیمی و پلی نار به ثبت رسید.

بر اساس گزارش بورس نیوز، بورس کالای ایران در روز دوشنبه مورخ 1394.02.28 و در بازار فیزیکی شاهد معامله 88.424 تن انواع محصولات به ارزش کل 2.068.459 میلیون ریال بود. در تالار محصولات صنعتی و معدنی و در گروه محصولات فولادی، 23.111 تن انواع ورق فولادی شرکت فولاد مبارکه اصفهان شامل ورق گرم، سرد، گالوانیزه و قلع اندود در قالب سیستم مچینگ به فروش رسید.

در گروه مس نیز 960 تن مس مفتول شرکت ملی صنایع مس ایران با متوسط قیمت 213 هزار و 352 ریال به همراه 2.200 تن مس کاتد با متوسط قیمت 206 هزار و 258 ریال معامله شد. 6 هزار تن انواع مس کم عیار، یکصد تن سولفور مولیبدن و شش تن کنسانتره فلزات گرانبها دیگر محصولات معامله شده این شرکت بودند. شرکت های صنایع تولیدی دنیای مس کاشان و صنایع مس کاوه، دیگر عرضه کنندگان در گروه مذکور بودند که به ترتیب 270 و 20 تن مس مفتول را با قیمت پایه 213 هزار و 902 ریال به مشتریان عرضه کردند.

در این روز در تالار فرآورده های نفتی و پتروشیمی و در گروه قیر، بیش از 8 هزار تن انواع قیر تولید شرکت های نفت جی، نفت پاسارگاد و پالایش نفت شیراز به ارزش 80.731 میلیون ریال مورد دادوستد قرار گرفت. علاوه بر این، معامله 9.790 تن انواع ماده پلیمری مجتمع های پتروشیمی شازند، لاله، تبریز، مارون، پلی پروپیلن جم، پلیمر کرمانشاه، نوید زرشیمی و پلی نار به ثبت رسید. 12.600 تن وکیوم باتوم شرکت های پالایش نفت شیراز و اصفهان، 20 هزار تن لوب کات سنگین تولید پالایشگاه های اصفهان، بندر عباس و تهران، 350 تن گوگرد تولید شرکت های پالایش نفت شیراز و تهران و یکهزار تن سلاپس واکس پالایش نفت بندرعباس دیگر محصولات معامله شده در تالار مذکور را تشکیل دادند که ارزش معاملات آنها به رقم 759.396 میلیون ریال بالغ گردید.

تالار صادراتی نیز معامله یکصد تن قیر 6070 شرکت قیر و عایق جنت آباد به همراه 74 تن عایق رطوبتی BOF تولید شرکت های پاسارگاد عایق پارس و یکتا بام دلیجان را به تماشا نشست.

همچنین، معامله 3.165 تن ذرت دانه ای استان های قزوین و کرمانشاه و با نرخ پایه در تالار محصولات کشاورزی به ثبت رسید که ارزشی معادل 22.457 میلیون ریال برای معاملات آن رقم خورد.

در ادامه، کارگزاری کالای خاورمیانه آمار معاملات محصولات فیزیکی در بورس کالای ایران در روز دوشنبه مورخ 1394.02.28 و آمار عرضه های روز سه شنبه به تاریخ 1394.02.29 را به شرح فایل های ذیل آورده است

پایداری روند پرشتاب صعودی در بهای برق

در معاملات امروز بازار برق بورس انرژی رقابت بین شرکت های توزیع برای خرید و افزایش قیمت ها همچنان در بازار مشهود بود به طوری که در برخی از سررسیدها افزایش حدود 16,000 ریالی را شاهد بودیم از سوی دیگر با توجه به تقاضای بالا در بازار شاهد عرضه محدود و پلکانی از سوی نیروگاهها با هدف افزایش بیشتر قیمت ها بودیم.

گزارش بازار:

به گزارش بورس نیوز به نقل از گروه خبر و تحلیل بازار برق کارگزاری مبین سرمایه در معاملات امروز دوشنبه 94.02.28 در بازار برق بورس انرژی 3,686 مگاوات برق به ارزش 42 میلیارد و 771 میلیون ریال مورد معامله قرار گرفت که نسبت به روز معاملاتی گذشته 95 درصد افزایش را نشان می‌دهد.

میانگین وزنی قیمت (میانگین وزنی کل معاملات روزانه نماد‌های معامله شده در بازار برق بورس انرژی) در معاملات امروز شتاب بیشتری به خود گرفت و رشد 3.5 درصدی را به ثبت رساند.

نمودار میانگین وزنی قیمت:

همانطور که در نمودار میانگین وزنی قیمت مشاهده می‌شود روند صعودی و پرشتاب قیمت در معاملات امروز پایدار ماند و شاهد رشد بیش از 16,000 ریالی در آن بودیم. با توجه به نزدیک شدن به انتهای دوره، زمان واریز اعتبارات جدید به حساب شرکت ها در تداوم این روند یا تغییر آن تأثیر گذار خواهد بود.

در معاملات امروز بازار برق بورس انرژی رقابت بین شرکت های توزیع برای خرید و افزایش قیمت ها همچنان در بازار مشهود بود به طوری که در برخی از سررسیدها افزایش حدود 16,000 ریالی را شاهد بودیم از سوی دیگر با توجه به تقاضای بالا در بازار شاهد عرضه محدود و پلکانی از سوی نیروگاهها با هدف افزایش بیشتر قیمت ها بودیم.

آمار معاملات امروز به تفکیک نماد‌های معاملاتی:

بررسی روند نماد 1394.03.05 :

نمودار زیر روند قیمت در نماد بارپایه 1394.03.05 را نشان می‌دهد.همانطور که مشخص است در انتهای دوره شاهد روندی صعودی با شیب تند هستیم و قیمت هدف 480,000 ریال را پیش رو دارد این در حالی است که روند سال گذشته این نماد در انتهای دوره ، روندی صعودی با شیب ملایم بوده است.

نکته قابل توجه این است که کمترین قیمت در این نماد در سال گذشته حدود 511,000 ریال بوده که بالاتر از قیمت های فعلی می باشد.

در این نماد تا به امروز 766 مگاوات برق مورد معامله قرار گرفته است که بیشترین حجم معاملات مربوط به معاملات 94.02.20 با 190 مگاوات می‌باشد.

روند نماد 1393.03.05 (روند قیمتی نماد فوق در سال گذشته) :

توافق احتمالی با ایران در لحظات پایانی

به گزارشافکارنیوز، «ژرارد آروئاد»، سفیر فرانسه در آمریکا در شناسه کاربری خود در توئیتر نوشت در صورتی که توافق هسته‌ای بین ایران و گروه ۱+۵ اتفاق بیفتد در لحظات پایانی یا بعد از ضرب‌الاجل خودخوانده ۳۰ ژوئیه خوانده خواهد بود .

سفیر فرانسه در آمریکا نوشت: «حدس من این است: اگر توافقی حاصل شود، در لحظات آخر و یا حتی بعد از (ضرب‌الاجل)، با مقادیر مناسبی از "ملودارم" خواهد بود. خونسرد باشید .»

هیأت‌های دیپلماتیک ایران و کشورهای موسوم به گروه ۱+۵ پنجشنبه (۱۳ فروردین ماه) اعلام کردند به تفاهمی بر سر چارچوب توافق نهایی رسیده‌اند که قرار است زیربنای ادامه رایزنی‌ها تا ضرب‌الاجل خودخوانده ۳۰ ژوئن (۹ تیرماه) باشد .

بیانیه مشترکی که «محمدجواد ظریف» وزیر خارجه ایران و «فدریکا موگرینی» مسئول سیاست خارجی اتحادیه اروپا در لوزان قرائت کردند به مشخص کردن رئوس چارچوبی می‌پردازد که طرفین برای توافق نهایی به آن رسیده‌اند .

علاوه بر این، ایران و آمریکا همزمان سندهای جداگانه و متفاوتی منتشر کرده‌اند که به شرح جزئیاتی از مفاد مورد توافق طرفین می‌پردازد. محمد جواد ظریف سند طرف آمریکایی (فکت‌شیت) را رد کرده و آن را تلاش طرف آمریکایی برای مصادره به مطلوب تفاهم یاد شده خوانده است.

پرشین تحلیل