تعدیل مثبت پالایشگاهی ها به دنبال تثبیت روند صعودی نفت

قطعاً رشد قیمت جهانی نفت خصوصاً رشد نرخ فوب خلیج فارس بر نرخ فرآورده های شرکت های پالایشگاهی اثر مثبت خواهد داشت، چرا که فرآورده های اصلی پالایشگاه ها بر اساس فرمول متناسب با نرخ فوب خلیج فارس ارزیابی و با نرخ ارز اعلامی از طرف بانک مرکزی تسعیر می شود بنابراین با رشد قیمت نفت خام می توان انتظار رشد سودآوری شرکت های پالایشی را نیز داشت.

طی هفته گذشته قیمت جهانی نفت برای اولین بار پس از گذشت بیش از 6 ماه قله 50 دلاری را در نوردید و پا فراتر از این سطح گذاشت، این موضوع موجب آن شد که اغلب فعالان بازار سرمایه به تحلیل تأثیر این رشد رقیمتی در صنایع وابسته، که مهمترین آنها گروه پالایشگاهی می باشد، اقدام کنند، چرا که با توجه به وابستگی قیمت جهانی نفت و نرخ فرآورده های شرکت های پالایشی تغییر در روند قیمتی این محصول استراتژیک، سودآوری این مجموعه ها را تحت تأثیر قرار خواهد داد.

در همین ارتباط مدیر مالی پالایشگاه نفت شیراز در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز توضیح داد: قطعاً رشد قیمت جهانی نفت خصوصاً رشد نرخ فوب خلیج فارس بر نرخ فرآورده های شرکت های پالایشگاهی اثر مثبت خواهد داشت، چرا که فرآورده های اصلی پالایشگاه ها بر اساس فرمول متناسب با نرخ فوب خلیج فارس ارزیابی و با نرخ ارز اعلامی از طرف بانک مرکزی تسعیر می شود بنابراین با رشد قیمت نفت خام می توان انتظار رشد سودآوری شرکت های پالایشی را نیز داشت.

ناصر تنگستانی در ادامه افزود: اگر روند قیمت نفت و سودآوری پالایشگاه ها را طی چند سال اخیر بررسی کنیم به این نکته دست می یابیم که هر گاه نرخ نفت خام در بازاهای جهانی رشد کرده به دنبال آن سود شرکت های حاضر در این گروه نیز با افزایش همراه شده است و بلعکس. بر این اساس ارتباط و همبستگی قوی بین قیمت نفت و سود این بنگاه های اقتصادی وجود دارد اما یک تأثیر یک به یک و خطی نیست.

وی تأکید کرد: منحصراً سود شرکت های پالایشگاهی تحت تأثیر رشد قیمت نفت نمی باشد بلکه عواملی همچون مصرف فرآورده های این شرکت ها در ماه های مختلف نیز بر درآمدشان اثر گذار می باشد، چرا که به طور مثال در فصل تابستان مصرف بنزین افزایش می یابد و در زمستان و فصول سرد مصرف نفت کوره و نفت گاز با رشد همراه می شود. پس بنابر این رشد قیمت نفت تنها عامل اثر گذار بر سودآوری و درآمد این مجموعه ها نمی باشد.

این مقام مسئول در خاتمه خاطرنشان کرد: با توجه به شرایط شرکت های پالایشگاهی ها، رشد قیمت نفت در بازارهای جهانی و قیمت این محصول استراتژیک در بودجه این مجموعه ها که میانگین نرخ سال مالی گذشته می باشد، اگر قیمت جهانی نفت در سال جاری در همین سطوح تثبیت شود، امکان تعدیل مثبت سود هر سهم این شرکت ها و بازگشت اقبال به سهامشان وجود دارد.

کاهش نرخ بهره از شعار تا واقعیت

کاهش نرخ بهره بانکی را هنوز کسی باور نکرده است. اوراق صکوک و اجاره که در بازار سرمایه وجود دارد هنوز با نرخ بالای 21 درصد مبادله می شوند ولی اگر نرخ بهره کاهش می یافت قطعاً در بازار سرمایه هم تأثیر می گذاشت. با توجه به کاهش هزینه مالی شرکت ها و اینکه بازار پول یکی از بازارهای موازی با بازار سرمایه است. کاهش این نرخ می تواند اثر گذار باشد به شرط اینکه عملاً شاهد کاهش نرخ بهره باشیم.

اکثر صنایع ما دارای تجهیزات و ماشین آلات بسیار قدیمی هستند. اگر بازار بورس خواهان این است که تمرکز سرمایه گذاران بر یک گروه خاص نباشد باید دولت از تمرکز بر منافع یک گروه خاص اجتناب کند.

کارشناس تحقیق و توسعه صندوق بازنشستگی ضمن بیان این مطلب در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز اظهار داشت: گرچه احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا قطعی است اما احتمال اینکه قیمت نفت خیلی افت کند پایین است و در همین محدوده 50-40 دلاری نوسان خواهد کرد.

با این وجود بازار اقبال چندانی به پالایشگاهی ها و پتروشیمی ها که متأثر از قیمت نفت می شوند نشان نخواهد داد. برای تحلیل بیشتر پالایشگاهی ها نیازمند گزارش سه ماهه هستیم و در پتروشیمی هم خبر خاصی نیست.

همینطور در مورد بانکی ها با توجه به رفتار اشتباه حقوقی ها دیگر کسی جرأت وارد شدن به این گروه را ندارد. تنها در مورد خودرویی و فلزات می توان گفت که اگر اخبار مثبت و قراردادهای خارجی اجرایی شود، می توانند نقدینگی بازار را جذب کنند.

نادر اسراری تنها نقطه امید گروه دارویی را نیز گشایش LC عنوان کرد و گفت: اگر در گروه دارویی گشایش LC رخ دهد باعث کاهش هزینه مالی این گروه می شود و در مورد این سهم نیز باید منتظر گزارش 3 ماهه باشیم.

این کارشناس بازار سرمایه افزود: کاهش نرخ بهره بانکی را هنوز کسی باور نکرده است. اوراق صکوک و اجاره که در بازار سرمایه وجود دارد هنوز با نرخ بالای 21 درصد مبادله می شوند ولی اگر نرخ بهره کاهش می یافت قطعاً در بازار سرمایه هم تأثیر می گذاشت. با توجه به کاهش هزینه مالی شرکت ها و اینکه بازار پول یکی از بازارهای موازی با بازار سرمایه است. کاهش این نرخ می تواند اثر گذار باشد به شرط اینکه عملاً شاهد کاهش نرخ بهره باشیم. در کل به عقیده بنده شاخص سقف قبلی که در سال 92 بود را نمی تواند پشت سر بگذارد و از 89000 واحد بیشتر رشد نخواهد کرد. علت این امر این است که رشد های بورسی واقعی نبوده و تنها تحت تأثیر اخبار مثبت قراردادهای جدید هیأت خارجی، افزایش قیمت نفت و کامودیتی های بوده است.

وی در خاتمه به مشکلاتی موجود در گروه حمل و نقل اشاره کرد و گفت: موضوع مهمی که در این گروه مورد توجه است بدهی کلان دولت به پیمانکاران است. اگر دولت توانست بدهی خود را تسویه کند آنگاه می توان از تأثیر قراردادهای جدید این گروه سخن گفت. بزرگترین کارفرما دولت است و هنوز راهکار عملی برای پرداخت بدهی های خود ارائه نکرده است. ضمن اینکه برخی شرکت های حمل و نقل در عرصه حمل و نقل طیف وسیعی از فعالیت ها را به خود اختصاص داده اند و سهم بزرگی از مبادلات تجاری و دریایی را به خود اختصاص داده است ولی همچنان در تحریم به سر می برند.

معامله 8255 قرارداد در رینگ طلایی بورس کالا

در معاملات دیروز رینگ طلایی بورس کالای ایران 8255 قرارداد آتی سکه معامله شد که در این میان سهم سررسید تیر 95 تعداد 126 قرارداد، سهم سررسید شهریور 95 تعداد 199 قرارداد ، سررسید آبان 95 تعداد 90 قرارداد ، سررسید دی 95 تعداد 1012 قرارداد و در نهایت سررسید اسفند 95 تعداد 6828 قرارداد بود

به گزارش بورس نیوز به نقل از واحد معاملات آتی سکه کارگزاری بانک سامان روز یکشنبه مورخه 09/30/1395 در بازار معاملاتی قراردادهای آتی سکه در سررسید های مختلف 8255 قرارداد معامله شد.

در سررسید معاملاتی تیر 95 (GCTR95) 126 قرارداد معامله و 1050 موقعیت باز باقی ماند و در نهایت قیمت تسویه این سررسید به 10059688 ریال رسید. معاملات در این سررسید با قیمت 1010000 تومان شروع و با قیمت 1006500 تومان خاتمه یافت. این سررسید با میانگین وزنی قیمت معاملات 10066746 ریال که حاکی از افت 0.14 درصدی بود در پایین ترین قیمت معامله 1005500 تومان و در بالاترین قیمت عدد 1010000 تومان را تجربه نمود.

در سررسید معاملاتی شهریور 95(GCSH95 ) 199 قرارداد معامله و 1468 موقعیت باز باقی ماند و در نهایت قیمت تسویه این سررسید به 10164000 ریال رسید. معاملات در این سررسید با قیمت 1028000 تومان شروع و با قیمت 1015000 تومان خاتمه یافت. این سررسید با میانگین وزنی قیمت معاملات 10176608 ریال که حاکی از رشد 0.12 درصدی بود در پایین ترین قیمت معامله 1015000 تومان و در بالاترین قیمت عدد 1028500 تومان را تجربه نمود

در سررسید معاملاتی آبان 95((GCAB95 90 قرارداد معامله و 1570 موقعیت باز باقی ماند و در نهایت قیمت تسویه این سررسید به 10283333 ریال رسید. معاملات در این سررسید با قیمت 1030500 تومان شروع و با قیمت 1025000 تومان خاتمه یافت. این سررسید با میانگین وزنی قیمت معاملات 10283333 ریال که حاکی از رشد 0.05 درصدی بود در پایین ترین قیمت معامله 1025000 تومان و در بالاترین قیمت عدد 1031000 تومان را تجربه نمود.

در سررسید معاملاتی دی 95 (GCDY95) 1012 قرارداد معامله و 4382 موقعیت باز باقی ماند و در نهایت قیمت تسویه این سررسید به 10426942 ریال رسید. معاملات در این سررسید با قیمت 1044000 تومان شروع و با قیمت 1041500 تومان خاتمه یافت. این سررسید با میانگین وزنی قیمت معاملات 10426942 ریال که حاکی از رشد 0.09 درصدی بود در پایین ترین قیمت معامله 1039000 تومان و در بالاترین قیمت عدد 1046500 تومان را تجربه نمود.

در سررسید معاملاتی اسفند 95 ((GCES95 6828 قرارداد معامله و 7813 موقعیت باز باقی ماند و در نهایت قیمت تسویه این سررسید به 10578500 ریال رسید. معاملات در این سررسید با قیمت 1063000 تومان شروع و با قیمت 1059000 تومان خاتمه یافت. این سررسید با میانگین وزنی قیمت معاملات 10606987 ریال ، که حاکی از افت 0.03 درصدی بود .در پایین ترین قیمت معامله 1056500 تومان و در بالاترین قیمت عدد 1066000 تومان را تجربه نمود.

نوسانات انس جهانی طلا :

روز جمعه آخرین روز کاری بازارهای جهانی شاهد افت نسبتا شدید انس جهانی بود قیمت این فلز گرانبها به نرخ 1212.72 دلار رسید .

نوسان قیمت دلار :

دیروز قیمت دلار در بازار آزاد شاهد نوسان مثبت بود و با 16 تومان کاهش به 3472 تومان رسید.

اخبار موثر:

به گزارش پایگاه اینترنتی کیتکو نیوز، تحلیلگران موسسه مالی یو بی اس تاکید کردند که در صورت ادامه روند نزولی قیمت طلا در روزهای اینده فرصت مناسبی برای خرید فراهم خواهد شد و سرمایه گذاران بین المللی می توانند بار دیگر برای خرید و سرمایه گذاری در بازار طلا اقدام کنند. بر اساس این گزارش قیمت جهانی طلا نسبت به رکورد 1303 دلاری ماه گذشته بیش از 90 دلار کاهش داشته و به کمتر از 1213 دلار رسیده است. به نظر می رسد سطح حمایتی 1200 دلاری در روزهای آینده می تواند تاثیر زیادی بر تحولات بازار جهانی طلا داشته باشد. تحلیلگران موسسه یو بی اس افزودند: در شرایط کنونی قابل درک است که بسیاری از سرمایه گذاران بین المللی تمایلی برای خرید و سرمایه گذاری در بازار طلا ندارند و منتظر کاهش بیشتر قیمت جهانی طلا هستند. ادامه روند صعودی ارزش دلار آمریکا و گمانه زنی های مربوط به افزایش نرخ بهره فدرال رزرو موجب شده است تا قیمت جهانی طلا در روزهای اخیر با کاهش متوالی روبرو شود.

میزان حباب :

با توجه به قیمت دلار و انس، ارزش واقعی سکه (ذاتی) 996,064 تومان بود و با توجه به قیمت فعلی، 936 تومان حباب مثبت داشت!!

بدانیم که : عیار طلای معامله شده در بازارهای جهانی یا اونس 24 و عیار سکه بهار آزادی 21.6 است و با تقسیم عدد 21.6 بر 24 عدد 0،900 به دست می‌آید و پس از ضرب عدد حاصل در وزن انواع سکه یعنی تمام بهار آزادی، نیم و یا ربع بهار آزادی قیمت واقعی آنها به دست می‌آید

استارت حذف مهمترین ریسک از بورس

امروز روند نزولی بازار سرمایه بیش از آنکه وابسته به شرایط اقتصادی و وضعیت بنیادین شرکت ها باشد بیشتر به دلیل نبود نقدینگی در بازار سرمایه به واسطه نبود اعتماد و اطمینان به شرایط آتی شکل گرفته است.

با اتمام ساعات معاملات روز یکشنبه 95.03.09 شاخص بازار اول ( تالار اصلی ) با 217 واحد کاهش به رقم 53482 واحد رسید. همین وضعیت را در شاخص بازار دوم (تالار فرعی) شاهد هستیم بطوریکه شاخص تالار فرعی در این روز با ثبت 635 واحد کاهش عدد 166857 واحد را تجربه کرد. شاخص قیمت (وزنی – ارزشی) بورس نیز در روز جاری با 111 واحد کاهش به رقم 27940 واحد رسید.

همچنین در این روز "شپنا" با 33 واحد افزایش شاخص، بیشترین تأثیر مثبت را بر جا گذاشت و در مقابل "شبندر" با 60 واحد کاهش، بیشترین تأثیر منفی را بر روی شاخص داشت.

شاخص فرابورس نیز با 5 واحدکاهش به رقم 819 واحد رسید.

گفتنی است ارزش کل معاملات در بازار بورس به رقم 1949 میلیارد ریال و ارزش کل معاملات در بازار فرابورس به رقم 1469 میلیارد ریال رسید.

معاملات امروز بازار سرمایه در پی کاهش قیمت سهام اغلب شرکت های بورسی با افت شاخص ها مواجه شد بطوریکه شاخص کل بورس با نزول 303 واحدی به رقم 76 هزار و 387 واحد رسید.

بر اساس گزارش بورس نیوز، امروز روند نزولی بازار سرمایه بیش از آنکه وابسته به شرایط اقتصادی و وضعیت بنیادین شرکت ها باشد بیشتر به دلیل نبود نقدینگی در بازار سرمایه به واسطه نبود اعتماد و اطمینان به شرایط آتی شکل گرفته است.

شاید امروز وضعیت درونی و اتفاقات بنیادین شرکت ها آنچنان که قیمت سهام شرکت ها در بورس نشان می دهد بد و نامطلوب نباشد اما برخی از عوامل داخلی و خارجی سبب شده تا اهالی بازار سرمایه به جای خریدن سهام ارزان قیمت در شرایط مبهم به دنبال خرید سهام با قیمتی بالاتر اما در شرایط مطمئن تر باشند.

بر این اساس برخی از اهالی تالار یکی از بزرگترین عوامل نبود نقدینگی و انگیزه در بازار سرمایه را تفاوت بین اخبار و واقعیات اقتصادی می دانند بطوریکه به گفته آنها هنوز نتیجه ملموس و مشخصی از رفت و آمدهای سرمایه گذاران خارجی و اخبار پسا برجامی دیده نشده و عملاً شرکت ها و سرمایه گذاران خارجی تنها بازدید کوچکی از اقتصاد ایران انجام داده اند و این بازدیدها تا به امروز منجر به تصمیم نهایی برای حضور نشده است.

از سوی دیگر انتخابات پیش روی آمریکا و رسیدن کاندیدای بی فکر و تعصبی جناح جمهوری خواهان یعنی ترامپ به مرحله آخر انتخابات باعث شده تا نه تنها سرمایه گذاران داخلی بلکه سرمایه گذاران خارجی نیز برای شراکت در پروژه ها و در مجموع اقتصاد ایران دچار ترید شوند چرا که صحبت ها و نظرات انتخاباتی ترامپ دقیقاً نقطه مقابل تفاهمات برجامی است و باید دید که انتهای قصد به چه سرانجامی خواهد رسید البته تمامی این موارد در کنار تناقضات آمریکایی ها در گفته ها و کردارشان بیش از پیش باعث تیرگی و تاری تعیین تکلیف خارجی ها با خودشان شده است.

اما با نگاهی به اتفاقات و اخبار منتشره در خصوص یکی دیگر و شاید مهمترین ریسک بازار سرمایه در می یابیم که احتمالاً بازار سرمایه بزودی این ریسک را پایان یافته ببیند.

ریسک حضور مدیران بی اعتقاد به بورس بر مسند مدیریتی شرکت های سرمایه گذاری موضوع مهم و با اهمیتی بود که کم بر پیکیر بازار سرمایه ضربه وارد نکرد. این مدیران که علی رغم سکانداری شرکت های سرمایه گذاری فعال در بورس اما هیچ اعتقادی به بازار ندارند با رفتارها و عملکردهای غیر حرفه ای که مهمترین آن عرضه های آبشاری سهام زیر مجموعه و خفه کردن تقاضا در نطفه سبب فرار سرمایه ها از بازار سرمایه و ایجاد جو روانی منفی در بازار سرمایه شدند. حال باخبر شدیم که استارت تغییر نگاه سرمایه گذاری های بورسی با برکناری یکی از همین مدیران آغاز شده و قرار است تداوم پیدا کند.

بر این اساس شاید بتوان گفت که از این به بعد اهالی تالار نگران عرضه های آبشاری سهام توسط حقوقی ها نباشند و بازار سرمایه روند منطقی تر و متعادل تری را دنبال کند.

تلاش نیروگاه‌ها برای افزایش قیمت

امروز در بازار برق بورس انرژی، همچنان شکاف قیمتی بین قیمت پیشنهادی نیروگاه‌ها و شرکت‌های توزیع نیروی برق مشهود بود و هیچکدام از طرفین حاضر به تعدیل قیمت خود نشدند و تنها در دو سررسید معاملات یک مگاواتی به انجام رسید.

گزارش بازار:

به گزارش بورس نیوز به نقل از  گروه خبر و تحلیل بازار برق کارگزاری مبین سرمایه در معاملات امروز یکشنبه 95.03.09 در بازار برق بورس انرژی 2 مگاوات برق به ارزش 14 میلیون و 320 هزار ریال مورد معامله قرار گرفت که نسبت به روز معاملاتی گذشته  افزایش را نشان می‌دهد.

میانگین وزنی قیمت (میانگین وزنی کل معاملات بارپایه روزانه نماد‌های معامله شده در بازار برق بورس انرژی) در معاملات امروز افزایش قابل توجهی داشت که البته حجم معاملات بسیار اندک بود.

نمودار میانگین وزنی قیمت:

همانطور که در نمودار میانگین وزنی قیمت مشاهده می‌شود؛ در معاملات امروز قیمت با جهشی قابل توجه افزایش 40,000 ریالی را به ثبت رساند، البته حجم معاملات در حداقل ممکن بود که قابل اتکا بودن روند صعودی را با ابهام مواجه کرده است.

امروز در بازار برق بورس انرژی،  همچنان شکاف قیمتی بین قیمت پیشنهادی نیروگاه‌ها و شرکت‌های توزیع نیروی برق مشهود بود و هیچکدام از طرفین حاضر به تعدیل قیمت خود نشدند و تنها در دو سررسید معاملات یک مگاواتی به انجام رسید. به نظر می‌رسد نیروگاه‌ها برای جبران افت قیمت در ماه‌های اخیر، تصمیم به عدم عرضه در محدوده قیمت‌های گذشته گرفته اند.

آمار معاملات امروز به تفکیک نماد‌های معاملاتی:

بررسی روند نماد 13950318 :

نمودار زیر روند قیمت در نماد بارپایه 13950318 را نشان می‌دهد. همانطور که مشخص است قیمت در ابتدای دوره کار خود را با شیبی نزولی آغاز کرده و در حال حاضر در محدوده 300,000 ریال به ثبات رسیده است.

روند سال گذشته این نماد همانطور که در تصویر مشاهده می شود؛ در طول دوره روندی صعودی داشته و در انتهای دوره در محدوده 510,000 ریال به ثبات رسیده است.

در این نماد تا به امروز 145 مگاوات برق مورد معامله قرار گرفته است که بیشترین حجم معاملات مربوط به معاملات 28.02.1395 با 100  مگاوات می‌باشد.