وبلاگ خبری کارگزاری آراد ایرانیان شعبه رشت
بورس و اوراق بهاداروبلاگ خبری کارگزاری آراد ایرانیان شعبه رشت
بورس و اوراق بهادارشمش هزار پوندی ایرالکو با استقبال حداکثری خریداران مواجه شد!
به گزارش بورس نیوز، از دیگر محصولات معامله شده شرکت ملی صنایع مس ایران در این روز می توان به 500 تن مس کم عیار و 100 تن سولفور مولیبدن اشاره کرد. شرکت صنایع تولیدی دنیای مس کاشان، دیگر عرضه کننده در گروه مذکور بود که 270 تن مس مفتول را به خریداران عرضه کرد. در گروه آلومینیوم نیز 800 تن شمش هزار پوندی 99.75 شرکت آلومینیوم ایران (ایرالکو) با استقبال حداکثری به لحاظ حجم و نرخ از سوی مشتریان مواجه شد و ارزش معاملات آن به رقم 66.546 میلیون ریال رسید. علاوه بر این در گروه فولاد، 61.150 تن شمش بلوم (150*150) شرکت فولاد خوزستان به ارزش کل 824.597 میلیون ریال مورد معامله قرار گرفت.
در تالار فرآورده های نفتی و پتروشیمی و در گروه قیر نیز، بیش از یک هزار تن قیر 6070 تولید شرکت پالایش نفت جی به ارزش 10.730 میلیون ریال مورد داد و ستد قرار گرفت. گفتنی است در دو گروه مواد پتروشیمیایی نیز مجتمع های پتروشیمی آبادان، شیراز، تخت جمشید، شازند، پارس، بندر امام به همراه شرکت Metron Middle East DMCC چین، 9.710 تن انواع محصولات پلیمری و شیمیایی را به روی تابلوی عرضه بردند، که از این میان معامله نزدیک به 4 هزار تن محصول و به ارزش 107.054 میلیون ریال به ثبت رسید. شایان ذکر است 7 هزار تن لوب کات سبک و سنگین تولید شرکت پالایش نفت تهران، به همراه 23 هزار تن وکیوم باتوم تولید پالایشگاه های نفت تهران و بندرعباس دیگر محصولات معامله شده در تالار مذکور را تشکیل دادند که در مجموع ارزش معاملات آنها به رقم 226.393 میلیون ریال بالغ گردید.
تالار صادراتی نیز شاهد معامله 51 هزار تن قیر 85100 تولید شرکت نفت جی به همراه 100 تن عایق رطوبتی تولید پاسارگاد عایق پارس و به ارزش کل 446.473 میلیون ریال بود.
تحلیل به روش کانسلیم، چرا ؟
آیا تا به حال از خود پرسیده اید چرا بعضی از سهم ها بازدهی کم دارند (در نهایت بیست یا سی درصد) و بعضی از سهم ها بازدهی بالاتر از صد درصد؟
مثلاَ چرا پالایشگاه تهران بیش از نهصد درصد بازده داشت و چرا شرکت خدمات بندری سینا در یک مدت کوتاه بیش از سیصد درصد بازده داشت. نماد بورس 1 از ابتدای سال 93 تا کنون 21 برابر و نماد انرژی2 در همین بازه زمانی بیش از شش صد و 90 درصد بازده داده است ویا نماد سمگا بیش از دویست درصد بازده داشته است و از این قبیل سهم ها در طول این مدت زیاد بوده است.
آیا تا به حال از خود پرسیده اید این گونه سهم ها چه ویژگی های مشترکی دارند؟
آیا همانطور که بازده بالایی دارند ریسک زیادی هم دارند؟
مدیریت سبد و نحوه خرید این گونه سهم ها چگونه است؟
رفتار بازیگران و سهامداران عمده این گونه سهم ها چگونه است؟
اخبار و شایعات و هیجانات پیرامون این سهم ها چگونه است؟
و...
تاریخچه کانسلیم:
شخصی به نام ویلیام جی اونیل در کشور آمریکا و در بورس وال استریت، در طی سال 1955 تا 1995 پانصد سهم شگفتی ساز (با بازده بالاتر از صد درصد) را بررسی کرد. سهم هایی مثل وال مارت که در ده سال 112 برابر شد و سهم زیراکس که سه ساله 900 درصد بازده داد و ...
او نکات مشترکی را بین این سهم ها پیدا کرد و نتیجه این تحقیق ارزشمند 7 نکته طلایی و چند نکته تکمیلی شد.او این روش را کانسلیم) نامید. در بین معامله گران وال استریت، کتاب کانسلیم به انجیل مقدس بازار سرمایه معروف است.) CANSLIM
گروه کانسلیم در ایران به دنبال وارد کردن این روش ارزشمند در بورس ایران و ایرانیزه کردن این مطالب ارزشمند است.این گروه با بررسی این موارد به این نتیجه رسیده است که روش کانسلیم در ایران بسیار جواب می دهد اما با تبصره ها و نکات تکمیلی تر.
آموزشگاه خانه سرمایه برای اولین با در ایران، این روش را در انتهای دوره آموزشی تحلیل
یک نکته صرفاً جهت اقدام اهالی تالار
همچنین در این روز "وبصادر" با 28 واحد افزایش شاخص، بیشترین تأثیر مثبت را بر جا گذاشت و در مقابل "حکشتی" با 43 واحد کاهش، بیشترین تأثیر منفی را بر روی شاخص داشت.
شاخص فرابورس نیز با 9 واحد افزایش به رقم 712 واحد رسید.
در این شرایط امروز "مارون" با 2 واحد رشد شاخص فرابورس بیشترین تأثیر مثبت را برجا گذاشت و در مقابل "زاگرس" با 0.18 واحد کاهش آن، بیشترین تأثیر منفی را بر این نماگر در پی داشت.
گفتنی است ارزش کل معاملات در بازار بورس به رقم 625 میلیارد ریال و ارزش کل معاملات در بازار فرابورس به رقم 1217 میلیارد ریال رسید.
شاخص کل بورس در معاملات روز جاری توانست با رشدی 75 واحدی خود را در مدار 65 هزار واحدی تثبیت کند.
بنابر گزارش بورس نیوز، امروز روند سهام اغلب شرکت ها بهتر از روز گذشته بود و رشد قیمت سهام در اکثر نمادها به چشم می خورد. به هر حال به اعتقاد اکثر کارشناسان بازار سرمایه شرایط فعلی بازار سرمایه به گونه ای است که اگر در کوتاه مدت تصور روند صعودی تداوم دار را نداشته باشیم؛ اما روند نزولی قابل توجه هم دیگر نباید اتفاق بیفتد، چراکه به نظر می رسد اغلب عوامل منفی تأثیرگذار بر شاخص بورس در این نماگر و قیمت سهام شرکت ها نمایان شده و در حال حاضر آنچه که بازار سرمایه به دنبال آن می گردد بهانه ای برای رشد است.
از سویی دیگر در اغلب نمادهای فعال شاهد گزارش های امیدوار کننده و حتی تعدیل مثبت سود هم هستیم که متأسفانه بنابر شرایط فعلی بورس در روز بازگشایی با روندی نزولی و حتی صف فروش سهام این شرکت ها مواجه می شویم. لذا اهالی تالار معتقدند در شرایطی که بهانه بازار برای آغاز روند صعودی پدیدار شود قطعاً سهام این شرکت ها در ردیف اولین شرکت های مستعد رشد قیمتی قرار می گیرند.
از سویی دیگر برخی گمانه زنی ها از اصلاح ساختارهای نامطلوب فعلی و اقدامات عملی قابل توجه و تأثیرگذار از سوی مسئولین اقتصادی حکایت دارد که همین موضوع نیز می تواند عاملی باشد برای بازگشت اعتماد دوباره به بازار سرمایه، از همین رو توجه اهالی تالار به یک نکته صرفاً جهت اقدام جلب می کنیم، لطفاً یکبار دیگر وزن اخبار مثبت موجود و ارزش فعلی سهم شرکت ها با ارزش ذاتی شان را مجدداً مورد بررسی قرار دهید.
احتمالاً به نتایج خوبی خواهید رسید.
بررسی ریسک و بازدهی صنایع بورس
اکثر سهامداران دلیل ورود به یک صنعت و یا خرید سهم خاص را بازدهی بالای گذشته آن عنوان می کنند. غافل از این که هر بازدهی با یک ریسک خاصی همراه است . برخی از صنایع ذاتا ریسک پذیرند، گرچه ممکن است بازدهی بالایی داشته باشند اما ریسک بالا، نکته ایست که مختص سرمایه گذاران خاص و ریسک پذیر است . برای بالانس کردن ریسک و بازدهی در کتب مالی معمولا بازدهی را بر ریسک تقسیم می کنند و نتیجه آن ، صنایعی را نشان می دهد که هم از نظر ریسک و هم از نظر بازدهی بهینه می باشند.مقدمه:
اکثر سهامداران دلیل ورود به یک صنعت و یا خرید سهم خاص را بازدهی بالای گذشته آن عنوان می کنند. غافل از این که هر بازدهی با یک ریسک خاصی همراه است . برخی از صنایع ذاتا ریسک پذیرند، گرچه ممکن است بازدهی بالایی داشته باشند اما ریسک بالا، نکته ایست که مختص سرمایه گذاران خاص و ریسک پذیر است . برای بالانس کردن ریسک و بازدهی در کتب مالی معمولا بازدهی را بر ریسک تقسیم می کنند و نتیجه آن ، صنایعی را نشان می دهد که هم از نظر ریسک و هم از نظر بازدهی بهینه می باشند.
مفروضات :
· در این تحلیل 19 صنعت بورسی به همراه شاخص کل مورد بررسی قرار گرفته است .
· در محاسبه ی عملکرد صنایع از شاخص آنها استفاده شده است ، تحلیل دیگر می توانست استفاده از ارزش بازار صنایع باشد ، با توجه به اینکه عرضه اولیه و تقسیم سود بسیار زیادی داشته ایم ارزش بازار صنایع نمی تواند داده های قابل اتکایی به تحلیلگر دهد . بنابراین در نهایت شاخص صنایع انتخاب شده است .
· در این تحلیل سعی شده است تا ریسک و بازدهی صنایع مختلف در 2 برهه ی زمانی بررسی شوند و در نهایت صنایع برتر شناسایی شوند .
بررسی بازدهی و ریسک صنایع مختلف بورس در 5 سال گذشته :
جدول زیر داده های 19 صنعت مهم بورسی در 5 سال گذشته مورد تحلیل و بررسی قرار گرفته اند :
همانگونه که ملاحظه می شود بیشترین بازدهی را صنایع لاستیک ، نفت (پالایشگاه ) و گروه رایانه داشته اند ، از طرفی مسکن و بیمه نیز کمترین بازدهی را در 5 سال گذشته به سهامداران خود داده اند .
از نظر ریسک نیز شاخص کل ، صنعت بانک ، مخابرات و محصولات شیمیایی بسیار کم ریسک بوده اند و در عوض گروه قند ، غذا و ماشین آلات برقی نیز در رده ی پر ریسک ترین صنایع بورسی قرار دارند .
طبق نتایج این تحقیق در 5 سال گذشته بهترین صنعت گروه پتروشیمی و شیمایی می باشد. جالب است که صنعت محصولات شیمیایی تنها صنعتی است که نسبت بازده به ریسک آن حتی از شاخص کل نیز بالاتر است. سپس گروه فرآورده های نفتی و لاستیک نسبت به ریسکی که داشته اند بازدهی نسبتا بالایی را نیز نصیب سهامداران خود را کرده اند .
کمترین نسبت «بازدهی به ریسک » هم متعلق به صنعت کوچک بیمه است این نشان می دهد در این صنعت ریسک بالا و بازدهی کمی داریم . گروه خودرو و مسکن نیز بعد از بیمه در رتبه ی بعدی قرار دارد .
نگاه کلی به نتایج ارائه شده در جداول بالا نشان می دهد که وقتی بازدهی را بر ریسک تقسیم می کنیم در بسیاری از صنایع به محدوده ی تعادلی 0.4 می رسیم. به عبارتی این دو معیار در این صنایع به تعادل رسیده اند که این خود حاکی از هوشمندی بازار بورس اوراق بهادار کشورمان می باشد .
بررسی بازدهی و ریسک صنایع مختلف بورس در سال گذشته :
بعد از ریزش بازار بورس عوامل متعددی در بازار پدید آمده اند که روند سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار را تحت الشعاع قرار داده اند . تصمیمات متفاوت دولت جدید ، ریزش نفت ، خوراک پتروشیمی ها ، هدفمندی یارانه ها و ... در کنار ریزش بازار موجب شده اند که صنایع بورسی به نوعی بازبینی مجدد شوند . در تحلیل زیر میزان ریسک و بازدهی صنایع مختلف بورسی از تاریخ 14 دی ماه 1392 (زمان ریزش بازار ) تا کنون بررسی شده است . داده های جدید نتایج بسیار متفاوتی را نسبت به داده های قدیمی تر می دهد.
همانگونه که مشاهده می شود در بازه زمانی مورد نظر صنعت رایانه، لاستیک و ماشین آلات و تجهیزات در مقابل ریزش شاخص که حدود 22% بوده است نه تنها ریزشی نداشته بلکه در مجموع به ترتیب رشد 15%، 16% و 11% را نیز تجربه کرده اند .از طرفی نیز صنعت قندو شکر با ریزش 40% و کاشی و سرامیک با ریزش 39% دارای بیشترین ریزش در بین صنایع داشته اند . (در جدول فوق البته داده ها به صورت هفتگی می باشد)
در محاسبات مربوط به ریسک صنایع رایانه، لاستیک، ماشین آلات در دوره مورد نظر جز صنایع کم ریسک به حساب می آیند. از طرفی نیز صنایع کاشی و سرامیک، فلزات اساسی و قند و شکر جز صنایع پر ریسک به حساب می آیند.
طبق نتایج تحقیق در 1 سال گذشته بهترین صنعترایانه ، لاستیک و تجهیزات می باشد. قندی ها ، فلزی ها و کاشی ها نیز پایین ترین رتبه را در یک سال اخیر داشته اند .
برنامه کارگاه آموزشی شرکت سارایه اسپانیا درپنجمین همایش فولاد
گروه بنگاه‌های اقتصادی: برنامه کارگاه آموزشی شرکت سارایه اسپانیا در پنجمین همایش چشم‌انداز صنعت فولاد و معدن ایران با نگاهی به بازار طی روز چهارشنبه 28 ژانویه 2015 (08/11/1393) در محل سالن اجلاس سران تهران اعلام شد.