مدیرعامل شرکت سپرده‌گذاری مرکزی

سوئیفت یا «جامعه جهانی ارتباطات مالی بین بانکی (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication)»، در سال 1973 میلادی توسط 239 بانک در 15 کشور اروپایی و آمریکای شمالی تاسیس شد و در سال‌های بعد، چارچوب، رویه‌های اجرایی و ساختار حقوقی- قانونی آن شکل گرفت.

کولاک بازارها در بهمن‌ماه

دنیای اقتصاد: بورس تهران بهمن‌ماه را با رکوردهای شگفت‌انگیزی پشت‌سر گذاشت. در این ماه، شاخص کل بورس با افزایش 17 درصدی بیشترین رشد ماهانه از مهر 92 را به ثبت رساند. همچنین با جذب بیش از هزار میلیارد تومان نقدینگی از سوی سهامداران خُرد در این مدت، رکوردی تاریخی را رقم زد. در نقطه مقابل، بازار ارز روند نزولی را در ماه گذشته تجربه کرد. دلار به‌دنبال تجربه کانال 3400 تومانی با بیشترین زیان ماهانه از شهریور 92 مواجه شد.

برای خرید سهم در عرضه اولیه بازدهی خود را به چوب حراج نگذارید

همواره در برنامه ورود سهام جدید به بورس و عرضه های اولیه، سرمایه گذاران اقدام به فروش سهام ارزنده خود می کنند تا به بهانه تجهیز نقدینگی سهام عرضه اولیه ای بخرند. رفتاری که هر بار فشار فروشی را در بازار رقم می زند و موجب افت قیمت ها و شکل گیری برآیند نزولی در تابلوی معاملات می شود.

عرضه اولیه سهام "بفجر" در حالی در روز جاری انجام می شود که از اهالی تالار شیشه ای حافظ در خواست می شود برای مشارکت در این برنامه بازدهی خود را در سایر سهام خود چوب حراج نزنند.

به گزارش بورس نیوز، همواره در برنامه ورود سهام جدید به بورس و عرضه های اولیه، سرمایه گذاران اقدام به فروش سهام ارزنده خود می کنند تا به بهانه تجهیز نقدینگی سهام عرضه اولیه ای بخرند. رفتاری که هر بار فشار فروشی را در بازار رقم می زند و موجب افت قیمت ها و شکل گیری برآیند نزولی در تابلوی معاملات می شود.

اما واقعاً تا چه اندازه این عرضه های اولیه نیازمند نقد شدن سرمایه های سرمایه گذاران است؟ و آیا این عرضه ها تا آن حد بازدهی قابل توجهی را برای خریداران رقم خواهد زد که آن ها را ترغیب به فروش سهام ارزنده می کند تا از طریق منابع حاصل از آن یک سهم جدید را بخرند؟

حال آن که اگر به بازدهی سهامی که طی یکسال اخیر برای اولین بار عرضه شده اند، نگاهی بی ندازیم به وضوح می توان دید که همه این سهام به جز یک نماد یعنی "شلیا" بازدهی های آنچنان خیره کننده و زیادی در بر نداشته اند که جزییان این بازدهی ها در جدول زیر قابل مشاهده است.

حال آنکه در همین بازه زمانی سهم های زیادی بوده اند که بازدهی های قابل توجه و خیره کننده محقق کرده اند. حال آن که چه بسا افرادی همین سهام پر بازده را به بهای عرضه های اولیه فروخته و حتی از کسب این میزان بازدهی جا مانده اند. جدول زیر بازدهی برخی از سهامی که در سال جاری برای اولین بار عرضه شده اند را نشان می دهد.

بدین ترتیب بازار در حالی در انتظار ورود یک شرکت پتروشیمی است که فشار روانی عرضه کنندگان سهام را در پی داشته و موجب تأمین نقدینگی چندین برابری نسبت به کل مبلغ مورد نیاز برای خرید آن می شود.

اما نکته اصلی آنجاست که این فروش های پر حجم در حالی در نماد های فعال بورس برای تأمین نقدینگی مورد نیاز صورت می گیرد که همین فروشندگان فردای روز عرضه اولیه مجدد در صف خرید همان سهم هایی می روند که فروخته بودند؛ با این تفاوت که این بار مجبور هستند سهام خود را حتی چند درصد بالاتر از قیمت فروش خریداری کنند.

در همین راستا از همه سرمایه گذاران و سهامداران توصیه می شود برای خرید یک سهم در عرضه اولیه بازدهی سهام خود را به چوب حراج نگذارند تا مجبور نباشند در روزهای آتی دوباره آن را به قیمت های بالاتر خریداری کنند.

اثرات کاهش نرخ سود بانکی بر بازار سرمایه

با کاهش نرخ سود سپرده بانکها نقدینگی از بانک ها به سمت بازارهای موازی حرکت خواهد کرد، که بازار سرمایه در بین دیگر بازارها با توجه به رشد چند ماه اخیر جذابیت بیشتری برای این نقدینگی دارد و اولین قدم گاه این سپرده ها می باشد، چرا که مردم به دنبال کسب بازدهی بالاتر از نرخ های جدید بانک ها هستند.

طی هفته جاری بالاخره بعد از ماه ها انتظار نرخ سود سپرده بانکی با توافقی بین خود بانک ها و اعلام موافقت بانک مرکزی از 20 درصد به 18 درصد کاهش یافت، البته در برخی از کانال های تلگرامی خبر از کاهش بیش از این مقدار به گوش می رسد. اما نکته مهم تأثیر این تغییر نرخ بر بازار سرمایه می باشد.

یک مدرس علوم بانکی ضمن بیان این مطلب در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز اظهار داشت: با کاهش نرخ سود سپرده بانکها نقدینگی از بانک ها به سمت بازارهای موازی حرکت خواهد کرد، که بازار سرمایه در بین دیگر بازارها با توجه به رشد چند ماه اخیر جذابیت بیشتری برای این نقدینگی دارد و اولین قدم گاه این سپرده ها می باشد، چرا که مردم به دنبال کسب بازدهی بالاتر از نرخ های جدید بانک ها هستند.

شعبانی در ادامه افزود: در گذشته در صورتی که نرخ سپرده ها بانک ها تغییر می کرد، شرکت های مضاربه ای تشکیل می شدند و به سرعت این نقدینگی آزاد شده را شکار می کردند و سودهای قابل توجهی به سپرده گذاران ارائه می کردند و در حال حاضر که بازاری سازمان یافته، مثل بازار سرمایه در اقتصاد کشور در حال فعالیت است، انتظار می رود این حجم نقدینگی به این سمت حرکت کند، اما نکته مهم نحوه مدیریت صحیح این پول در بازار می باشد.

وی ادامه داد: مسئولین باید تمهیداتی برای بازار بورس تدارک ببینند تا توان پوشش سود مورد انتظار سرمایه گذاران را داشته باشد و برای آنها جذاب به نظر برسد، از جمله این تمهیدات می توان به برقراری کامل سوئیفت بانکی، کاهش هزینه های تأمین منابع مورد نیاز از خارج از کشور، تسهیل قوانین و مقررات تجارت آزاد، مالیات ها و اصلاح تعرفه های گمرک اشاه کرد که اگر این مسائل مورد بازنگری قرار گیرد، اقتصاد و با رونق همراه خواهد شد در غیر این صورت دور تسلسل سال های گذشته تکرار خواهد شد و اثری بر رونق اقتصادی کشور نخواهد داشت.

این مدرس علوم بانکی تأکید کرد: مهم این است که این تصمیمات به مرحله اجرا برسد چرا که چندمین بار در جلسات شورای پول واعتبار کاهش نرخ سود سپرده بانک ها تصویب شده بود اما از طرف بانک ها نه تنها اجرا نشده بلکه در سطوح بالاتری قرار گرفته بود.

شعبانی در خاتمه خاطرنشان کرد: علاوه بر تمامی موارد عنوان شده، نوسانات بازار سرمایه نیز باید مدیریت شود و بر اساس منطق حرکت کند و احساسی نباشد، تا قدرت این بازار برای جذب این پول ها افزایش یابد و با تخصیص بهینه این منابع در بخش های تولید شاهد رونق اقتصادی باشیم.

---

معامله 22865 قرارداد در رینگ طلایی بورس کالا

در معاملات دیروز رینگ طلایی بورس کالای ایران 22865 قرارداد آتی سکه معامله شد که در این میان سهم سررسید اسفند 94 تعداد 858 قرارداد ، سررسید اردیبهشت 95 تعداد 600 قرارداد ، سررسید تیر 95 تعداد 1923 قرارداد و در نهایت سررسید شهریور 95 تعداد 19484 قرارداد بود

به گزارش بورس نیوز به نقل از واحد معاملات آتی سکه کارگزاری بانک سامان دیروز سه شنبه مورخ 94.11.27 در بازار معاملاتی قراردادهای آتی سکه در سررسید های مختلف 22865 قرارداد معامله شد.

در سررسید معاملاتی اسفند 94 (GCES94) 858 قرارداد معامله و 1953 موقعیت باز باقی ماند و در نهایت قیمت تسویه این سررسید به 985775 تومان رسید. معاملات در این سررسید با قیمت 982500 تومان شروع و با قیمت 987500 تومان خاتمه یافت. این سررسید با میانگین وزنی قیمت معاملات 985775 تومان که حاکی از افت 1.17- درصدی بود در پایین ترین قیمت معامله 977000 تومان و در بالاترین قیمت عدد 993500 تومان را تجربه نمود.

در سررسید معاملاتی اردیبهشت 95(GCOR95 ) 600 قرارداد معامله و 1045 موقعیت باز باقی ماند و در نهایت قیمت تسویه این سررسید به 1007985 تومان رسید. معاملات در این سررسید با قیمت 1010000 تومان شروع و با قیمت 1012000 تومان خاتمه یافت. این سررسید با میانگین وزنی قیمت معاملات 1007985 تومان که حاکی از افت 0.23- درصدی بود در پایین ترین قیمت معامله 997000 تومان و در بالاترین قیمت عدد 1015000 تومان را تجربه نمود.

در سررسید معاملاتی تیر 95 ((GCTR95 1923 قرارداد معامله و 2287 موقعیت باز باقی ماند و در نهایت قیمت تسویه این سررسید به 1035333 تومان رسید. معاملات در این سررسید با قیمت 1030000 تومان شروع و با قیمت 1037500 تومان خاتمه یافت. این سررسید با میانگین وزنی قیمت معاملات 1035333 تومان که حاکی از افت 0.31- درصدی بود در پایین ترین قیمت معامله 1023000 تومان و در بالاترین قیمت عدد 1041500 تومان را تجربه نمود.

در سررسید معاملاتی شهریور 95 ((GCSH95 19484 قرارداد معامله و 10779 موقعیت باز باقی ماند و در نهایت قیمت تسویه ی این سررسید به 1058567 تومان رسید. معاملات در این سررسید با قیمت 1050000 تومان شروع و با قیمت 1062000 تومان خاتمه یافت. این سررسید با میانگین وزنی قیمت معاملات 1058567 تومان که حاکی از رشد 0.08 درصدی بود، در پایین ترین قیمت معامله 1048000 تومان و در بالاترین قیمت عدد 1067000 تومان را تجربه نمود.

نوسانات انس جهانی طلا :

روند نزولی قیمت اونس طلا تا حدی متوقف شده و دیروز قیمت جهانی طلا با 5 دلار کاهش به 1204 دلار رسید.

نوسان قیمت دلار :

دیروز نیز شاهد روندی نزولی برای دلار بودیم و قیمت دلار با 24 تومان کاهش نسبت به روز قبل در قیمت 3457 تومان بسته شد.

اخبار موثر

تازه ترین تحلیل تکنیکال اف ایکس استریت نشان می دهد که در صورت شکسته شدن سطح مقاومتی 1215 دلاری این احتمال وجود دارد که قیمت طلا در کوتاه مدت تا 1230 دلار کاهش یابد. تحلیل تکنیکالنشان می دهد که سطح حمایتیقیمت طلادر کوتاه مدت 1200 دلار خواهد بود و اگر این سطح شکسته شودقیمت طلاتا 1190 دلار و سپس 1180 دلار کاهش خواهد یافت. از سوی دیگر سطح مقاومتیقیمت طلانیز در شرایط کنونی 1215 دلار است و اگر این سطح شکسته شودقیمت طلا1223 دلار افزایش خواهد یافت

میزان حباب :

با توجه به قیمت دلار و انس، ارزش واقعی سکه (ذاتی) 986250 تومان بود و با توجه به قیمت فعلی، 12250 تومان حباب منفی داشت!!

بدانیم که : عیار طلای معامله شده در بازارهای جهانی یا اونس 24 و عیار سکه بهار آزادی 21.6 است و با تقسیم عدد 21.6 بر 24 عدد 0،900 به دست می‌آید و پس از ضرب عدد حاصل در وزن انواع سکه یعنی تمام بهار آزادی، نیم و یا ربع بهار آزادی قیمت واقعی آنها به دست می‌آید