وبلاگ خبری کارگزاری آراد ایرانیان شعبه رشت
بورس و اوراق بهاداروبلاگ خبری کارگزاری آراد ایرانیان شعبه رشت
بورس و اوراق بهاداراصلاح بورس با پیش‌نگرهای سودآوری
روز گذشته، معاملات سهام با روندی مثبت آغاز شد، اما درنهایت فشار فروش در بسیاری از نمادهای لیدر موجب ریزش 4/ 0 درصدی شاخص کل شد. در این شرایط، ترافیکی از گزارش‌های پیش‌بینی سود شرکت‌ها برای سال آینده ارائه شده که با وجود مثبت بودن آنها، به‌نظر می‌رسد نسبت به انتظارات قبلی سهامداران ضعیف‌تر است. موضوعی که در ادامه انتظارات را با واقعیات اقتصادی نزدیک‌تر می‌کند و روند منطقی و قابل اندازه‌گیری را برای معاملات سهام رقم خواهد زد.
اقبال به خرید یونیت صندوق ها در روزهای پایانی سال/کاهش نرخ سود بانکی از دریچه صندوق های سرمایه گذاری
معمای کاهش نرخ سود بانکی بالاخره با توافق بانک ها و تأیید شورای پول و اعتبار حل شد تا در نهایت این ریسک اثرگذار بر بورس نیز تا حدی زیادی سایه سنگین خود را از سر صنایع و البته بازار سرمایه کنار بزند. زیرا کاهش دو درصدی نرخ سود سپرده در وهله اول حداقل در کوتاه مدت اثر روحی و روانی مثبتی بر بازار خواهد گذاشت و می تواند منجر به تغییر جهت سرمایه‌گذاری ها به سمت بورس شود.
به گزارش بورس نیوز، شورای پول و اعتبار نیز در شرایطی هفته گذشته توافق بانک ها بر سر کاهش دو درصدی نرخ سود سپرده ها را تأیید کرد که این مصوبه ابعادی فراتر از شبکه بانکی دارد و می تواند افزون بر کاهش ریسک متحمل بر بورس، از جنبه ای دیگر بر وضعیت بازار سهام اثرگذار باشد.
در توضیح بیشتر این موضوع بایستی به این نکته اشاره کرد که این توافق در حالی از امروز توسط بانک ها اجرایی می شود که هنوز معلوم نیست تصویب نرخ 18 درصدی سود بانکی چه اثری بر صندوق های سرمایه گذاری خواهد داشت؟ چراکه برخی صندوق های سرمایه گذاری نرخ سود تضمین شده و متناسب با نرخ سود بانکی دارند که مسلماً با اصلاح نرخ سود سپرده های بانکی بایستی منتظر تعدیل سود تضمین شده صندوق های سرمایه گذاری فعال در بازار سرمایه نیز بود.
در همین راستا و برای بررسی بیشتر موضوع و اثرات احتمالی این توافق به گفتگو با مدیرتامین مالی و مدیریت دارایی شرکت تأمین سرمایه کاردان پرداختیم که شرح این گفتگو در ادامه آمده است.
اسداله جلال آبادی در خصوص آثار کاهش دو درصدی سود بانکی بر صندوق های سرمایه گذاری اظهار داشت: به طور کلی از آنجا که صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، عمده منابع خود را در قالب سپرده های بانکی نگهداری می کنند قاعدتاً کاهش نرخ های سود سپرده ها روی سود قابل پرداخت صندوق ها به دارندگان یونیت های سرمایه گذاری هم تاثیر گذار خواهد بود؛ لیکن این تأثیرگذاری با تأخیر زمانی صورت می گیرد. به عبارتی ممکن است پیش بینی های جدید صندوق ها از سودهای پرداختی به دارندگان یونیت تغییر کند که متولیان امر صندوق ها قاعدتاً به مروز زمان به مشتریان خود اطلاع رسانی می کنند.
وی در خصوص اینکه آیا این مصوبه حجم ابطال واحدهای سرمایه گذاری صندوق ها را به صورت چشم گیری افزایش خواهد داد یا خیر، گفت: در این رابطه نمی توان به صراحت نظر داد. در حال حاضر عمده صندوق های با درآمد ثابت منابع خود را از طریق سیستم بانکی جمع آوری می کنند و همواره مشتری برای این گونه صندوق ها وجود خواهد داشت. به عبارتی بخش زیادی از مشتریان این صندوق ها، خرد هستند و انتظار نمی رود با تغییر نرخ ها تغییر استراتژی بدهند.
وی افزود: در عین حال حتماً در ترکیب دارایی های مشتریان بزرگ این گونه صندوق ها تغییراتی رخ می دهد و ممکن است ترجیح دهند با تغییر رو به پایین نرخ ها به سمت بازارهای موازی حرکت کنند. در حال حاضر و با توجه به نرخ تورم موجود در جامعه و نیز وضعیت بازارهای موازی، انتظار نمی رود در کوتاه مدت تغییری در روند این صندوق ها به لحاظ کاهش تعداد مشتریان رخ دهد. لیکن در میان مدت می توان شاهد تغییر روند و خروج بخش نه چندان زیادی از منابع این صندوق ها بود. در حال حاضر بازار تشنه دریافت سود سپرده و این نوع از صندوق ها است و جایگاهی بهتر حداقل تاکنون مشاهده نکرده است.
این کارشناس بازار سرمایه تأکید کرد: در عین حال برای مشتریان خرد وضعیت دیگری برقرار است و این افراد نمی توانند با منابع اندک خود به سراغ سایر بازارها بروند و یا تخصص لازم را برای این نوع کارها ندارند. لذا همواره با خروج برخی، برخی دیگر جایگزین می شوند. تصور من این است برآیند این موضوع خیلی به کاهش منابع صندوق ها حداقل در کوتاه مدت نمی انجامد. نکته مهم دیگر این است که این صندوق ها همواره مزیت های بهتری برای دارندگان یونیت ها نسبت به بانک ها و سپرده گذاری در سپرده ها ایجاد می کنند و افراد زیادی که آشنایی حداقلی با این نوع صندوق ها داشته باشند در هر حالتی ترجیح می دهند یونیت بخرند و حتی ممکن است سپرده بانکی خود را ابطال و به صندوق ها واریز کنند. به عبارتی جابجایی منابع از بانک ها به صندوق ها که قبلاً هم رخ داده، تشدید می شود.
جلال آبادی ادامه داد: در حال حاضر علیرغم کاهش اندکی در نرخ سود برخی صندوق های درآمد ثابت فعال در بازار، سقف برخی صندوق ها پر شده و نمی توانند مشتری جدید بپذیرند. این موضوع نشان می دهد عطش بازار برای این نوع صندوق ها هنوز هم زیاد است.
وی در پاسخ به این سوال که آیا نرخ سود تضمینی صندوق های سرمایه گذاری نیز به تبعیت از سود بانکی کاهش خواهد یافت؟، اظهار داشت: نکته اول اینکه عمده این صندوق ها سود تضمین شده ندارند. به عبارتی بیشتر آنها صندوق های با پیش بینی سود و البته دارای ضامن نقدشوندگی اصل وجه هستند. در برخی موارد اندازه این صندوق ها به حدی بزرگ است که بانک ها نمی توانند ضامن سودآوری شوند و دلیلی هم ندارد این کار را بکنند. نرخ سود پرداختی این صندوق ها قاعدتاً با تغییر نرخ های سود سپرده های بانکی کاهش می یابد؛ اما باید توجه داشت این صندوق ها از جمله مشتریان بزرگ سپرده ای بانک ها هستند و از نرخ های ترجیحی سود سپرده بانک ها برخوردار می شوند و قاعدتاً مشتریان صندوق ها سودی به مراتب بهتر و بالاتر از سپرده گذاری در بانک ها عایدشان خواهد شد. ضمن اینکه مزیت عمده این صندوق ها امکان ابطال در هر زمان و به هر میزان و بدون وجود نرخ شکست است که مزیت عمده ای است که در سپرده های بانکی به ندرت یافت می شود.
مدیرتامین مالی و مدیریت دارایی شرکت تأمین سرمایه کاردان در خصوص اینکه این عوامل تا چه اندازه بر افزایش فشار فروش سهام و روند معاملات در بازار موثر است؟، گفت: با توجه به حجم نقدینگی موجود در جامعه که این روزها با نزدیک شدن به ایام پایانی سال افزایش بیشتری نیز یافته و می یابد، به نظر می رسد هم بازار سهام و هم بازار صندوق های با درآمد ثابت مکان های مناسبی برای جذب آن باشند. در مجموع با کاهش نرخ سود سپرده های بانکی و انتظاراتی که از تورم برای سال آینده و سال های بعد می رود، می توان پیش بینی نمود افزایش بیشتری در قیمت های فعلی اکثر سهام بازار، که البته ارزنده تر هستند، رخ دهد. دلیل این موضوع افزایش احتمالی نسبت پی به ای بازار است که البته بخشی از آن رخ داده است.
وی در خاتمه سخنان خود تأکید کرد: نکته مهم دیگر این است که انتظار پیش بینی های مناسب تر برخی شرکت ها از سودآوری های سال آتی می رود و بر این اساس شاخص کل بورس اوراق بهادار می تواند به روند رشد خود که عمدتاً متأثر از برخی بخش های پیشرو است، ادامه دهد. در عین حال باید توجه داشت که شرایط برخی از شرکت ها کماکان تغییر نکرده و انتظار رشد سودآوری آنها واقعاً با ابهام روبرو می باشد و این موضوعی است که باید توجه خاصی به آن داشت.
پیشنهاد خرید بلوک سهام "هرمز" توسط یک شرکت خارجی
طی چند وقت اخیر شایعات و شنیده هایی مبنی بر برنامه های شرکت فولاد مبارکه اصفهان جهت واگذاری بلوک سهام شرکت فولاد هرمزگان به شرکت خارجی در میان فعالان بازار سرمایه شنیده می شد که این امر موجب افزایش تقاضا برای خرید سهام در نماد "هرمز" شده بود.
بر اساس گزارش بورس نیوز، شرکت فولاد مبارکه اصفهان طی روز جاری نامه شفاف سازی در خصوص این موضوع روی سامانه کدال منتشر کرد که طی آن امیر حسین نادری، معاونت مالی و اقتصادی مجموعه مذکور از پیشنهاد خرید بلوکی سهام شرکت فولاد هرمزگان جنوب توسط یک شرکت سرمایه گذار خارجی به این شرکت خبر داد و خاطرنشان کرد که مذاکرات انجام شده در این باره تاکنون منجر به عقد قرارداد نشده است و پس از قطعی شدن آن اطلاع رسانی های لازم پیرامون شرایط و میزان تأثیر آن بر سودآوری شرکت انجام می پذیرد.
بر اساس این گزارش، تا لحظه تنظیم این گزارش معاملات سهام شرکت فولاد هرمزگان پس از معامله بیش از 23 میلیون سهم با صف تقاضای حدود 9 میلیون سهمی برای خرید همراه شده و در عین حال نماد معاملاتی "فولاد" نیز با داد و ستد بیش از 97 میلیون سهمی در درصدهای مثبت قیمت مجاز روزانه معامله می شود.
رقابت زیر مجموعه های "خساپا" برای کسب بیشترین بازدهی مثبت
بر اساس گزارش بورس نیوز، طی بهمن ماه سال جاری خبرهای مختلفی مبنی بر برنامه های آتی شرکت ها برای همکاری مشترک با شرکت های خارجی منتشر شد و این موضوع که بویژه در گروه خودرو و فولاد مشاهده شد تبعات مثبتی را بر روند معاملات بورس بر جای گذاشت و موجب شد تا امید و انتظارات مثبت برای فردایی بهتر در بازار سرمایه بیش از پیش تقویت شود.
بر اساس اطلاعات موجود، شاخص کل بورس طی معاملات بهمن ماه سال جاری با رشد بیش از 11 هزار واحدی از نیمه مدار 66 هزار واحدی در مدار 77 هزا واحدی ایستاد و در این مدت بورس بازدهی مثبت حدود 18 درصدی را محقق ساخت.
همچنین در این مدت کلیه صنایع فعال در بورس بازدهی مثبت را به ثبت رساندند و در این میان گروه پیمانکاری صنعتی با تحقق بازدهی مثبت 46.10 درصدی در جایگاه اول نشست و بعد از گروه خودرو و قطعات با تحقق بازدهی مثبت حدود 46 درصدی در جایگاه بعدی قرار گرفت و رتبه سوم نیز به گروه رایانه با کسب بازدهی مثبت حدود 30 درصدی اعطا شد.
همچنین در خصوص سهام شرکت های فعال در بورس نیز شرکت سرمایه گذاری رنا در پی بازگشایی نماد معاملاتی پس از توقف طولانی مدت رشد قیمتی 155 درصدی را تجربه کرد و بدین ترتیب عنوان پر بازده ترین سهام را از آن خود کرد. بعد از آن شرکت سایپا آذین با تحقق بازدهی مثبت 132 درصدی رتبه دوم پر بازده ترین سهام را به خود اختصاص داد و جایگاه سوم نیز به شرکت سرمایه گذاری سایپا با کسب بازدهی مثبت بیش از 126 درصدی اختصاص یافت.
این در حالی است که برخی از سهام شرکت های بورسی از کسب بازدهی مثبت بی نصیب ماندند و بازدهی منفی را به سهامداران خود دادند که در این بین شرکت سولیران در نماد "فسلیر" با کسب بازدهی منفی حدود 33 درصدی در جایگاه اول قرار می گیرد که نماد معاملاتی آن در بازار توافقی فرابورس معامله می شود. بعد از آن شرکت تجهیز نیروی زنگان در نماد "شزنگ" با تحقق بازدهی منفی بیش از 17 درصدی جای می گیرد و نماد معاملاتی آن نیز در بازار توافقی فرابورس معامله می شود. شرکت تهران شیمی نیز در پی افت قیمتی 17 درصدی در ردیف سوم قرار می گیرد.
در پایان خاطرنشان می شود، عنوان نقد شونده ترین سهام به بانک صادرات ایران، گروه بهمن و بانک ملت اعطا می شود و داد و ستد بیش از 55 میلیارد و 212 میلیون سهم ارزشی به مبلغ بیش از 120 هزار و 949 میلیارد ریال را در بورس رقم زده است.
کنار بروید تا از ما بهترون بنشینند/ پیغامی که معنای آن معلوم نیست!
اختلال سامانه معاملات دیگر امان سهامداران و سرمایه گذاران را بریده؛ مشکلاتی که بارها و بارها مورد شکایت و اعتراض فعالان بازار سرمایه قرار گرفته، اما گویا در این میان گوش مدیران و متولیان بورس به این صحبت ها بدهکار نیست.
به گزارش بورس نیوز، امروز شرکت پتروشیمی فجر در حالی دومین روز معاملاتی خود را در بورس آغاز کرد که سامانه معاملات روی این نماد پر تقاضا دچار اختلال شد.
مشکل از جایی نمود پیدا کرد که ابتدای شروع معاملات، کارگزاران در حالی قصد ارسال دستور خرید در نماد "بفجر" را داشتند که در کمال ناباوری پیغام خطایی جدید را در سیستم خود مشاهده کردند؛ بطوریکه در زمان صدور دستور خرید و رقابت برای جای گیری در صف خرید پر حجم این نماد و در اصطلاح تلاش برای نشستن سر خط، سامانه معاملات این پیغام را صادر کرده که درصد مالکیت سهامدار حقیقی و یا حقوقی بیش از حد مجاز است! پیغامی که معلوم نیست چه معنایی دارد؟
در حالی که این پیغام نا مفهوم در اکثر استیشن های اختصاصی فعال در شهرستان ها صادر شد و کارگزاران تهرانی نیز این اختلال چندان بی نصیب نماندند.
اما اتفاق جالب توجه زمانی رخ داد که در شرایطی این پیغام خطا برای تعدادی از کارگزاران صادر می شد که با آغاز معاملات در کسری از ثانیه "بفجر" با صف خرید حدود 80 میلیون سهمی در سامانه معاملات ظاهر شد تا عده ای از ما بهترون سر خط خرید بنشینند!
بدین ترتیب این اتفاق در حالی روی داد که بایستی از ناظران و متولیان امر پرسید چرا در خصوص عرضه های اولیه که با صف های خرید آنچنانی رو به رو می شوند و یا زمانی که رقابت برای قرار گرفتن سر خط در صف های فروش است، سامانه معاملات برای برخی کارگزاران قفل می شود. در حالی که در همان زمان عده ای در حال ارسال دستور و معامله هستند و این رویداد در نماد "بفجر" با پیغامی جدید همراه شد.
از همین رو بایستی از ناظران بازار پرسید علت بروز این خطا چیست و چه موضوعی منجر به بروز این قضیه در نماد مذکور شده است؟
به هر ترتیب آنچه در رابطه با این اختلالات وجود دارد اینکه با هر بار بروز مشکل در سامانه معاملات عده ای از سهامداران و سرمایه گذاران متضرر می شوند و بایستی هر چه زودتر و پیش از آنکه ورود جدی تر سرمایه گذار خارجی را در بورس شاهد باشیم، برای رفع آن چاره ای اندیشید.