وبلاگ خبری کارگزاری آراد ایرانیان شعبه رشت
بورس و اوراق بهادار
وبلاگ خبری کارگزاری آراد ایرانیان شعبه رشت
بورس و اوراق بهادار
چالشهای دور و نزدیک احیای بورس
گروه بورس- بهزاد بهمننژاد: سنگینترین رکود بورس تهران در حالی به دو سالگی خود نزدیک شده است که نشانههایی از بازگشت آرام رونق به این بازار به چشم میخورد. برخورد شاخص کل با کف روانی 61 هزار واحدی، تحرک معاملات توسط سهامداران حقیقی، آثار مربوط به کاهش غیردستوری نرخ سود، امیدواری به گشایشهای هستهای، رشد نرخ دلار در بازار آزاد و امیدواری به بهبود اوضاع اقتصادی کشور از جمله سیگنالهایی است که خریدارانی را در بازار سهام طی روزهای اخیر فعال کرده است.
متهم از معرکه گریخت!
بورسی که روزگاری آنچنان بر طبل سودآوری و روند صعودی خود می کوبید که کمتر کسی فکر می کرد انتشار یک خبر آن را آنچنان به زمین بکوبد که با وجود گذشت دو سال هنوز توان بلند شدن را نداشته باشد.
بدین ترتیب ماشه حرکت نزولی بورس به دست پتروشیمی ها چکانده شد تا پنج برابری نرخ خوراک آنها بورس را به مدار نزولی سوق دهد. اما واقعاً این خبر تا چه اندازه بایستی بر بازار سرمایه اثر گذار می شد.
در این مسیر منفی اما بحث عوارض معدنی ها هم قوز بالای قوز شد تا بورس با شارژ مجدد نمادهای این گروه پا به رکودی بگذارد که دو سالی می شود به طول انجامیده است.
شاخص آن روزها آنچنان قد برافراشته بود که حتی به فکر هیچ کدام از سهامداران و سرمایه گذاران خطور نمی کرد که مدار 89 هزار و 500 واحدی شاخص کل به خاطره ای تبدیل شده و امروز این نماگر در مدار 61 هزار واحدی نگاه نگران سرمایه گذاران را به نظاره بنشیند.
دو اصلی که بسیاری نه تنها سود سنوات قبل خود بلکه حتی اصل سرمایه هایشان را ناباورانه به باد دادند تا بسیاری فرار را بر قرار ترجیح دهند و برخی دیگر نیز همچنان بر نگهداری سهام و پرتفوی زیان ده خود اصرار ورزند.
اما بد نیست نیم نگاهی هم بیاندازیم به متهمان اصلی این پرونده که با یک تصمیم و سیاست اشتباه کل بازار سرمایه و بورس کشور را به ورطه نابودی کشاندند. سیاستی که مشخص نشد کلید آن را دولتی زدند و یا به دست مجلسی ها رقم خورد. اما آنچه بیش از پیدا کردن مقصر اصلی این روند دو ساله اهمیت دارد، بلایی است که به جان حدود دو میلیون سهامدار فعال بورس افتاد.
بدین ترتیب در این بازه زمانی اولین متهم یعنی گروه پتروشیمی در حالی به طور متوسط کمتر از 18 درصد بازدهی منفی محقق کردند که سایر صنایع و سهام بازدهی های منفی به مراتب قابل توجه تر و بیشتری را محقق کردند تا با این روند خود سهام پتروشیمی ها از معرکه جان سالم به در ببرند.
معدنی ها هم تحت تأثیر تغییر روش محاسبه عوارض مالکانه حدود 34 درصد بازدهی منفی رقم زدند تا ادامه دهنده راهی شوند که پتروشیمی ها آغاز کرده بودند.
در این میان بازارهای جهانی هم کار را تمام کرد و با شروع روند نزولی قیمت ها تیر خلاص را به بورس زد تا گروه فلزات اساسی نیز در رکود حاکم بر جهان، معدنی ها و پتروشیمی ها را همراهی کرده و حدود 22 درصد بازدهی منفی را برای سهامدارانشان رقم بزنند.
به هر ترتیب آنچه طی این دو سال بر بورس و فعالان آن تحمیل شده حکایت از واقعیتی دارد که شعله ور شدن آن با اتخاذ سیاستی اشتباه و کوتاه نیامدن از این مواضع نادرست بوده که بایستی دید موتور محرک بازگشت آن چه اتفاقی خواهد بود؟
هر چند به نظر می رسد بایستی منتظر اتفاقی خارق العاده و مهم باشیم که بتوان اعتماد از دست رفته سرمایه گذاران و سهامداران را به این بازار برگردانده و روند فرسایشی آن را به سمت ورود به مدار مثبت و صعودی سوق دهد. آن هم در شرایطی که ایران به استقبال آغاز مراودات بین المللی، رفع تحریم های یک و چند جانبه علیه کشور و نیز ورود سرمایه گذاران خارجی جهت توسعه صنایع و فعالیت های اقتصادی رفته است.
رشد دلار افت نفت را جبران کرد/ بازگشت بورس در نیمه دوم سال 95
طی معاملات هفته گذشته بازار سرمایه با روندی افزایشی همراه شده و دو دلیل عمده و اصلی آن اخباری که در خصوص گام های عملی در جهت اجرایی شدن برجام و لغو تحریم ها منتشر شد می باشد و خبر مهم دیگر کاهش نرخ بهره بین بانکی به محدوده 20 درصدی است، به نظر می رسد این دو مهم، نوسانات مثبت را در بازار ایجاد کرده باشد.
مدیر معاملات اوراق بهادار شرکت کارگزاری اقتصاد بیدار ضمن بیان این مطلب در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز گفت: لغو تحریم ها و کاهش نرخ بهره بین بانکی، باعث ایجاد روندی مثبت در بازار بورس شده است چرا که کاهش نرخ بهره بین بانکی، سیگنال کاهش نرخ سود سپرده ها را با اندکی تأخیر به بازار می دهد. اما این اخبار مثبت در حالی است که در اقتصاد جهانی و داخلی همچنان شاهد رکود بوده و قیمت نفت و کالاها نیز رو به کاهش می روند و تا زمانی که این فاکتورها بهبود نیابند نمی توان رشد بازار را پایدار دانست.
حسین صالحی در ادامه افزود: با توجه به شرایط حاکم همانطور که عنوان شد نمی توان انتظار رشد چشم گیر و یا محسوسی را در صنایع و قیمت سهام شرکت ها داشت اما بر روی سهام خاص انتظار بازدهی مثبت طی میان مدت می رود.
وی گفت: ما همچنان در صنایع مختلف شاهد ادامه چالش های گذشته و ابهام هستیم به طور مثال هنوز دولت برنامه خود را در رابطه با پرداخت بدهی خود به پیمانکاران ارائه نکرده و در صنایعی همچون پالایش گاه ها و پتروشیمی ها ابهامات زیادی پا بر جاست. با توجه به این موارد هر چند که شاهد انتشار اخبار مثبت سیاسی هستیم اما با این شرایط نمی توان انتظار رشد پایدار بازار را در حال حاضر داشت.
این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به افت قیمت جهانی نفت و کالاهای اساسی در سه ماهه سوم سال جاری، عنوان کرد: برای گزارشات 9 ماهه شرکت های فعال در بازار که به زودی شاهد ارائه آنها خواهیم بود، برآورد می شود که عملکردی مشابه 6 ماهه نخست داشته باشد چرا که در کنار افت قیمت های جهانی و درآمد اغلب شرکت ها طی این مدت، افزایش نرخ دلار را نیز در بازار ارز شاهد بودیم و این امر باعث شده است تا بخشی از این کاهش قیمت از این طریق جبران شود، اما در رابطه با عملکرد صنایع در سال آتی گفتنی است با توجه به چشم انداز روشنی که در خصوص افزایش مراودات و لغو تحریم ها وجود دارد، برای 6 ماهه دوم سال 95 شرایط بهتری بر بازار حاکم خواهد شد و از طرفی پیش بینی برخی تحلیل گران در رابطه با روند آتی قیمت های جهانی نیز برای نیمه دوم سال آینده نیز نشان از بازگشت آنها به کانالی صعودی را دارد.
صالحی در خاتمه تأکید کرد: درکنار تمامی موارد ذکر شده، باید بگوییم هر زمان که در بازار به طور واقعی نشانه هایی از حضور سرمایه گذاران خارجی ببینیم، می توان به طور قطع به بهبود شرایط رکود اقتصادی از طریق این عامل خارجی امیدوار شد، همچنین در مقابل این امر نیز رشد نرخ دلار و تضعیف ریال در کشور نیز می تواند یک عامل داخلی در جهت خروج از رکود باشد چرا که این امر شرایط رقابتی و افزایش مصرف را فراهم می کند که به نفع بسیاری شرکت های فعال در بورس می باشد، البته گفتنی است با توجه به پیش رو بودن انتخابات مجلس شورای اسلامی ممکن است این روند اندکی با تأخیر انجام شود.
معامله 2432 قرارداد در رینگ طلایی بورس کالا
به گزارش بورس نیوز به نقل از واحد معاملات آتی سکه کارگزاری بانک سامان دیروز دوشنبه مورخ 12/10/94 در بازار معاملاتی قراردادهای آتی سکه در سررسید های مختلف 2432 قرارداد معامله شد.
در سررسید معاملاتی دی 94 (GCDY94) 116 قرارداد معامله و 1019 موقعیت باز باقی ماند و در نهایت قیمت تسویه این سررسید به 933155 تومان رسید. معاملات در این سررسید با قیمت 934500 تومان شروع و با قیمت 933500 تومان خاتمه یافت. این سررسید با میانگین وزنی قیمت معاملات 933155 تومان که حاکی از افت 0.14- درصدی بود در پایین ترین قیمت معامله 931500 تومان و در بالاترین قیمت عدد 934500 تومان را تجربه نمود.
در سررسید معاملاتی اسفند 94 (GCES94 ) 69 قرارداد معامله و 2304 موقعیت باز باقی ماند و در نهایت قیمت تسویه این سررسید به 933931 تومان رسید. معاملات در این سررسید با قیمت 934000 تومان شروع و با قیمت 934000 تومان خاتمه یافت. این سررسید با میانگین وزنی قیمت معاملات 933931 تومان که حاکی از افت 0.06- درصدی بود در پایین ترین قیمت معامله 932000 تومان و در بالاترین قیمت عدد 934500 تومان را تجربه نمود.
در سررسید معاملاتی اردیبهشت 95(GCOR95 ) 200 قرارداد معامله و 3530 موقعیت باز باقی ماند و در نهایت قیمت تسویه این سررسید به 935392 تومان رسید. معاملات در این سررسید با قیمت 935000 تومان شروع و با قیمت 935500 تومان خاتمه یافت. این سررسید با میانگین وزنی قیمت معاملات 935392 تومان که حاکی از افت 0.01- درصدی بود در پایین ترین قیمت معامله 934500 تومان و در بالاترین قیمت عدد 936500 تومان را تجربه نمود.
در سررسید معاملاتی تیر 95 ((GCTR95 2047 قرارداد معامله و 11373 موقعیت باز باقی ماند و در نهایت قیمت تسویهی این سررسید به 937631 تومان رسید. معاملات در این سررسید با قیمت 936500 تومان شروع و با قیمت 938000 تومان خاتمه یافت. این سررسید با میانگین وزنی قیمت معاملات 937631 تومان که حاکی از افت 0.06- درصدی بود، در پایین ترین قیمت معامله 936000 تومان و در بالاترین قیمت عدد 939000 تومان را تجربه نمود.
نوسانات انس جهانی طلا :
قیمت جهانی طلا با توجه به تعطیل بودن بازارهای جهانی در قیمت 1061 دلار ماند
نوسان قیمت دلار :
قیمت دلار دیروز نیز صعودی بود و در نهایت با 5 تومان افزایش در 3670 تومان بسته شد
اخبار موثر
پایه گذار و مالک موسسه تحقیقاتی کیسی ریسرچ تاکید کرد: قیمت جهانی طلا در شرایط کنونی به کف خود رسیده و طلا هنوز بهترین آلترناتیو برای سرمایه گذاران بین المللی به شمار می رود. به نظر منقیمت طلاطی سال آینده با افزایش روبرو خواهد شد. ما اکنون نزدیک به کف قیمت فلزات گرانبها به خصوص طلا قرار داریم. نظر من این است که اگرقیمت طلااکنون به کف خود نرسیده، بسیار نزدیک به کف قیمت قرار گرفته است
میزان حباب :
با توجه به قیمت دلار و انس، ارزش واقعی سکه (ذاتی) 921462 بود و با توجه به قیمت فعلی، 9538 تومان حباب داشت!!
بدانیم که : عیار طلای معامله شده در بازارهای جهانی یا اونس 24 و عیار سکه بهار آزادی 21.6 است و با تقسیم عدد 21.6 بر 24 عدد 0،900 به دست میآید و پس از ضرب عدد حاصل در وزن انواع سکه یعنی تمام بهار آزادی، نیم و یا ربع بهار آزادی قیمت واقعی آنها به دست میآید
معرفی صنایعی که به سرعت از رفع تحریم ها تأثیر مثبت می پذیرند
یک کارشناس ارشد بازار سرمایه با بیان این مطلب در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز عنوان کرد: بخش اعظمی از صنایع در ارتباط با روند قیمت جهانی فلزات اساسی هستند و از افت قابل توجه آنها طی ماه های اخیر تأثیر پذیرفته اند و در کنار آن کاهش قابل توجه بهای جهانی نفت مهمترین عاملی است که وضعیت شرکت های تولید کننده محصولات پتروشیمی و نیز درآمدهای دولت به عنوان اصلی ترین کارفرمای اجرای طرح های توسعه ای و عمرانی را تحت الشعاع قرار داده است.
احسان مرادی با اشاره به نزدیک شدن به زمان رفع تحریم های بین المللی، در این خصوص افزود: به طور قطع لغو تحریم های بین المللی در بازه ای کوتاه بر روند قیمتی سهام شرکت ها تأثیر مثبت اعمال می کند و انتظار می رود تحلیلگران و سهامداران این موضوع را در سرمایه گذاری های خود لحاظ می کنند.
وی به صنایع پر پتانسیل بورس برای رشد سودآوری در پی گشایش روابط بین المللی اشاره کرد و ابراز داشت: اغلب مجموعه ها و صنایعی که چندان تحت تأثیر روند جهانی قیمت فلزات اساسی و بهای نفت نیستند و در مقابل از توسعه روابط بین المللی تأثیر مثبت می پذیرند همچون گروه های بانک، برخی از شرکت های فعال در گروه خودرو که در زمینه واردات قطعات و مونتاژ فعال هستند، دارو و انفورماتیک جزو گروه هایی به شمار می روند که ساختار آنها به سرعت با رفع تحریم ها دستخوش تغییر می شود.
علاوه بر این هر چه به زمان رفع تحریم های بین المللی نزدیک تر می شویم افق روشنی پیش روی وضعیت سودآوری صنایع و اقتصاد کشور متصور می شود و امیدواریم تا در پی بهبود شرایط اقتصادی بازار سرمایه نیز به سمت روند صعودی ملایم و مداوم پیش برود.
این کارشناس ارشد بازار سرمایه با بیان اینکه در شرایط فعلی صاحبان صنایع با مشکل تأمین نقدینگی مواجه هستند، در این خصوص گفت: بسیاری از صنایع با مشکل تأمین نقدینگی جهت اجرای طرح های توسعه ای و تأمین سرمایه در گردش مواجه هستند و بررسی صورت های مالی شرکت ها موید افزایش قابل توجه هزینه های مالی آنها می باشد که این موضوع سود عملیاتی شرکت ها را تحت الشعاع قرار می دهد. بر این اساس دولت می بایست با استفاده از راهکارهای مختلف همچون جذب سرمایه گذاران خارجی و انعقاد قراردادهای بلند مدت مشکل کمبود نقدینگی صنایع را برطرف کند و با راه اندازی بازارهایی همچون بورس ارز و تعیین متغیرهای اثر گذار بر وضعیت سودآوری شرکت ها به صورت بلند مدت و در قیمت های مناسب ریسک نوسانات نرخ ارز و سایر ریسک های سرمایه گذاری را برای سرمایه گذاران خارجی پوشش دهد.