یادداشتهای تحلیلی ذوالفقاری و سپیانی
#زنگان مجددا پروژه هوی مدیا خودش را از اردیبهشت 94 بصورت 100 درصد فعال کرده که راندمان استحصال مواد معدنی را به 90 % رسونده ضمن اینکه این واحد دارای واحد خردایش مجزا با ظرفیت 200 هزار تن در سال هست این مورد هنوز میزان تاثیرش بر ای پی اس شرکت اعلام نشده شرکت چند تا گزارش تولید وفروش داده که با ظرفیت فعلی که در حال فعالیت هست تضاد داره گزارش های که داده همگی مثبت بودند ولی مورد انتظار نبودند ولی نشون میده که این واحد داره کار میکنه .
سه ماهه امسال سایر درامد های عملیاتی 712 درصد رشد را نشون میداد و هزینه های مالی نسبت به سال قبل 43 %درصد افزایش یافته بود .
شرکت مدتی مدیر عامل نداشت و این عدم شفافیت باعث دور ماندن این سهم از رشد و عدم حمایت را شاهدبودیم در مجمع قبلی که شرکت کردم ازبرنامه های شرکت در خصوص معدن ترکیه و پروژه هوی مدیا خیلی صحبت شد که اعلام کردن تا پایان سال 94 شفاف سازی در این خصوص صورت میگیره در مجمع بیشتر تمرکز روی سود اصلی و بالای شرکت بود که مجموعه زنگان این مورد را موکول کردن به شش ماه دوم امسال این شرکت علاوه بر اینکه سودش را پوشش میده تعدیل مثبت با اهمیتی را روانه کدال میکنه همانطور که قبلا عرض کردم و یک تعدیل مثبت را در گزارش قبلی شاهد بودیم تعدیلی که قراره روی کدال بیاد سود را چند برابر و قیمت اونا به نزدیک 400 پرتاب خواهد کرد این شرکت ده میلیاردی یکی از ارزشمند ترین شرکتهای فعال در حوزه کاری خود میباشد شرکت یکی از معدود شرکتهایی است که مشکل خاک نداره و در برآورده کردن سود امسالش مشکلی نداره شایعاتی از فروش آلفا ماشین هم هست که میتونه سود شرکت را 30- 40 تومان با برآورد قیمتی خودم اضافه کنه .
ضمن اینکه زیر مجموعه آلفا ماشین یک شرکت سود ساز هست ولی خوب در گزارشاتش انحراف بالایی مشاهده میشه نزدیک 5 برابر زیانی که اعلام کرده انحراف سود داریم !
سود برآوردی چند سال قبلش بین 30 تا 50 بوده که سال قبل به دلیل وضعیت بحرانی شرکت و نبود مدیرعامل و ... نتونست سود را خوب پوشش بده در حالیکه تولیدات به نسبت متعادل بود موجودی ذخیره خوبی داره و دو تا قرار داد هم بسته شده که اون هم به مرور زمان شفاف و میزان اثرش برا ای پی اس شرکت مشخص میشه شش ماهه امسال تونست بدون شفاف سازی مواردی که عرض کردم 149 ریال سود بسازه در حالیکه سال قبل شش ماهه 102 ریال ساخته و با رشد 73 درصدی سود انباشته و کاهش هزینه مالی اولین چراغ چرخش در صورت مالی را روشن کنه فعلا نمیشه دقیق سودی را که میسازه برآورد کرد که چند تومان با سود پیش بینی شده فاصله داره ولی چیزی که پر واضحه اینه که زنگان تو این قیمتها نمیمونه چون در بد بیناترین حالت سود پیش بینی خودش را میسازه وبالای 200 تثبیت میکنه !
سهم داره تقریبا نزدیک قیمت عرضه اولیه معامله میشه با همین صورت وضعیت انتظار دارم بالای 200 تومان تثبیت کنه و با گزارشاتی که در شش ماهه دوم منتشر میشه روند صعودی به خودش بگیره .
این سهم هم یک اکازیون است که با گذشت زمان ارزش این سهم برای بازار مشخص خواهد شد .
در کف قیمتی شایعاتی در حال پخش شدن است صرفا برای جمع آوری سهم !
این نماد تعدیل مثبت با اهمیت دارد بر خلاف تحلیل عامه تحلیلگران که همه چیز را به قیمت جهانی گره میزنن و از اخبار و هدف بازیگردانان مطلع نیستن . قیمت روی تابلو 1675 ریال 94/9/9