شاخص بورس در منطقه ممنوعه

 دنیای اقتصاد: شاخص کل بورس تهران روز گذشته در شرایطی با ریزش بیش از 100 واحدی روبه‌رو شد که در حال حاضر سه نکته در رابطه با این بازار قابل ذکر است؛ نکته اول اینکه دماسنج بازار سهام طی روزهای اخیر از مرز تکنیکی 64 هزار و 500 واحدی خود که سطح حمایتی مهمی برای آن تلقی می‌شد، تنزل کرده است. نکته دیگر آنکه در حال حاضر شاخص با ورود به کانال 63 هزار واحد پا به منطقه ممنوعه پیش‌بینی‌ها گذاشته است. در نهایت نیز بی‌توجهی بازار به اخبار مثبت نکته دیگری است که این روزها در هر دو سطح اقتصادی و سیاسی مشاهده می‌شود.
دماسنج بازار سهام روی رقم 520 روز پیش خود ایستاد

شاخص کل بورس  در منطقه ممنوعه
 سقوط شاخص کل بورس تهران به کانال 63 هزار واحدی روز گذشته باعث شد فاصله دماسنج بازار از سطح حمایتی مورد توجه برخی تحلیلگران تکنیکال افزایش زیادی یافته و به محدوده‌های پیش‌بینی نشده وارد شود. داد‌و‌ستد 284 میلیون سهم به ارزش 534 میلیارد ریال در جریان معاملات روز گذشته نشان از کاهش محسوس حجم فعالیت‌ها در این بازار دارد. این ریزش در حالی همچنان نگاه‌های نگران را به خود معطوف کرده که اخبار مثبت فضای بازار را احاطه کرده و تصمیمات مسوولان ارشد در مجلس و دولت عمدتا به بازیابی توان بخش خصوصی، گشایش گره‌های مقرراتی از دست و پای بورس و توجیه‌پذیرتر کردن سرمایه‌گذاری در بازار سهام معطوف شده است و البته در فضای روند مذاکرات هسته‌ای نیز سیگنال‌های تقریبا مثبتی صادر می‌شود که برداشته شدن برخی موانع از پیش پای اقتصاد کشور را نوید می‌دهد؛ با این حال شاخص بازار همچنان به کاهش خود ادامه می‌دهد. در این راستا به نظر می‌رسد ریزش بیشتر از این سطح هم جای تعجبی ندارد و شاخص می‌تواند همچنان در منطقه ممنوعه شگفتی آفرینی کند.

روز گذشته در اولین روز کاری بازار سهام، شاخص کل با 101 واحد کاهش وارد کانال 63 هزار واحدی شد و در پایان معاملات با رقم 63 هزار و950 واحدی بسته شد. این روند در حالی باعث تعجب برخی فعالان بازار شد که اذهان سهامداران همچنان درگیر مسائل سیاسی پیش رو است. در عین حال اخبار اقتصادی بهتری از پایگاه‌های اطلاع‌رسانی منتشر می‌شوند که می‌تواند علاوه بر پتانسیل‌های خود بازار سهام، از روزهای بهتری برای اقتصاد هم نشانه‌هایی قابل توجه ارائه کنند. تازه‌ترین آمار بانک مرکزی از شاخص بهای تولید‌کننده نشان از افت هزینه‌های تولید در کشور دارد. این ارقام برای بهمن ماه نیز با کاهش نسبت به ماه قبل رو به رو بوده که باید تاثیرات آن را در تقریبا 6 ماه آینده جست‌وجو کرد.  در سطح بنگاه‌های خرد نیز اخبار مثبتی از صنایع و تولید منتشر می‌شود. دیروز معاون برنامه‌ریزی وزیر صنعت، معدن و تجارت از رشد 5/7 درصدی گروه صنایع و معادن و رشد 5/6 درصدی بخش صنعت در 6 ماهه امسال خبر داد. بر‌اساس سخنان حسین ابویی، معاون وزیر صنعت، معدن و تجارت پیش‌بینی می‌شود این رشد اقتصادی 5 تا 6 درصدی را داشته باشند. با این وجود و در حالی که فضای اتفاقات سیاسی و بین‌المللی هم احتمال توافق ایران و غرب را غیرممکن نمی‌دانند، اما همچنان در اسفند ماه شاهد ریزش شاخص هستیم. 
بررسی سابقه شاخص کل بازار سهام در اسفند ماه سال‌های 88، 89 و 90 نشان از افزایشی بودن منحنی شاخص و سودآوری این بازار در ماه آخر سال‌های مذکور دارد. با این حال در سال‌های 91 و 92 و روزهای ابتدایی امسال این روند برعکس است؛ امسال نیز مشابه با دو سال قبل بازار در ماه آخر سال در حال افت است. برخی از این اتفاق تلقی نوعی فروش دوره‌ای دارند تا جایی که شرکت‌ها برای تامین برخی نقدینگی‌های ریالی خود در ایام پایانی سال به فروش سهام روی می‌آورند و در عین حال از خریدهای کلان در بازار سهام نیز خودداری می‌کنند. 
روح‌الله حسینی‌مقدم، مدیر ناشران شرکت بورس با بیان اینکه تاکنون بررسی علمی درخصوص افت و خیزهای فصلی شاخص در بازار سهام نداشته‌ایم، به «دنیای اقتصاد» گفت: در این زمینه نظر علمی و متقنی ارائه نشده، با این حال همه‌ساله در اسفند ماه با دو مقطع گزارش‌گری روبه‌رو‌ هستیم؛ یکی اینکه در شرکت‌هایی که سال مالی منتهی به پایان اسفند دارند، با ارائه پیش‌بینی‌های سود سهم سال 94 به نوعی سیگنال‌هایی روانه بازار می‌شود. شرکت‌هایی که با تاخیر به ارائه گزارش‌های 9 ماهه در این ماه می‌پردازند هم با توجه به گزارش‌های عملیاتی 3 ماه اول و دوم اقدام به این کار می‌کنند. از این رو دراین ماه باید به این گزارش‌ها نیز توجه ویژه داشت و باید دانست که این تحولات در واقع بی‌ارتباط با گزارش‌ها نیست. وی با بیان اینکه گزارش‌های ارائه شده در اسفند‌ماه سال‌های 89،88 و 90 نسبت به سال‌های اخیر شرایط بهتری داشته، گفت: اما در سال‌های 91،90 و امسال شرایط متفاوت است و این گزارش‌ها عمدتا محتاطانه و محافظه‌کارانه بوده و طبیعتا نتوانسته توقع و انتظارات سهامداران را برآورده کند. 
به گفته وی در بازار سهام امسال علاوه بر این موارد، هیجان همچنان با رفتارهای سهامداران عجین شده است. شرایط اقتصادی و سیاسی نتوانسته قدرت تصمیم‌گیری زیادی نیز به سهامداران بدهد. متغیرهای کلان اقتصادی نیز نتوانسته به بازار کمک ویژه‌ای بکند. در این میان نرخ بهره بانکی همچنان موجب شده تا نقدینگی نتواند از سرمایه‌گذاری بدون ریسک دل بکند. با این حال این شرایط نمی‌تواند چندان پایدار بماند. در این میان متغیرهای سیاسی همچنان قابلیت این را دارد که قدرت تصمیم‌گیری بیشتری را پدید بیاورد. در مجموع می‌توان گفت ابهام فراوان در بازار و تمرکز سهامداران و فعالان بازار بر برخی عوامل خارجی و روانی بازار به مراتب بیشتر از پتانسیل‌های موجود است و هنوز ذهن سهامداران درگیر مباحث هسته‌ای است؛ به‌طوری که اخبار رد و بدل شده بین سهامداران عمدتا بر مواردی درخصوص فضای بین‌المللی متمرکز است.

 

                                                                          

پیش بینی های 94 بطور خلاصه

تاریخ انتشار 92/12/9
فایرا 6% تعدیل مثبت
فجر 111% تعدیل مثبت
فاذر 16% تعدیل مثبت
فملی 18% تعدیل منفی
فمراد 61% تعدیل مثبت
کنور 23% تعدیل منفی
کساپا 20% افزایش زیان
کچینی 51% تعدیل منفی
بورس 21% تعدیل مثبت
شفارا 1.5 % تعدیل مثبت
شسینا 62% تعدیل مثبت
رتکو 56% تعدیل مثبت
لسرما بدون تغییر
غمهرا 6% تعدیل مثبت
شپمچال 25% تعدیل منفی
شفارا 1% تعدیل مثبت
ثاباد 167%تعدیل مثبت

تحقق بازدهی منفی حدود 70 درصد از صنایع

گروه هتل و رستوران با تحقق بازدهی منفی حدود 16 درصدی در کنار صنایعی همچون عرضه برق، گاز، بخار و آب گرم و نیز محصولات فلزی جایگاه های نخست جدول کم بازده ترین صنایع را به خود اختصاص دادند.

معاملات هفته گذشته تالار شیشه ای در حالی پایان یافت که شاخص کل از 64 هزار و 720 واحد طی اولین روز معاملاتی هفته به 64 هزار و 51 واحد رسید. نماگر بازار سرمایه طی این مدت بازدهی منفی حدود یک درصدی را محقق ساخت.

براساس گزارش بورس نیوز، از میان 42 صنعت فعال در بازار سهام طی هفته گذشته تنها حدود 30 درصد از گروه ها و به عبارت بهتر 11 گروه بازدهی مثبت را به سهامداران خود اعطا کردند و 30 صنعت بازدهی منفی را محقق ساختند. همچنین صنعت استخراج نفت به جز کشف با تک نماد "حفاری" طی پنج روز معاملاتی هفته گذشته بدون بازدهی مثبت یا منفی انجام شد.

برهمین اساس، گروه انتشار و چاپ بازدهی مثبت حدود 9 درصدی را به دست آورد و بدین ترتیب صدرنشین جدول پربازده ترین گروه شد. علاوه بر این، صنایع محصولات چرمی و وسایل ارتباطی رتبه های دوم و سوم را به خود اختصاص دادند.

این در حالی است که گروه هتل و رستوران با تحقق بازدهی منفی حدود 16 درصدی در کنار صنایعی همچون عرضه برق، گاز، بخار و آب گرم و نیز محصولات فلزی جایگاه های نخست جدول کم بازده ترین صنایع را به خود اختصاص دادند.

همچنین بورس در پی افت قیمتی اکثر سهام شرکت های بورسی بازدهی منفی 1.44 درصدی را محقق کرد.

براساس اطلاعات موجود، از میان 383 شرکت فعال در بورس طی هفته گذشته 116 مجموعه بازدهی مثبت را برای سهامداران خود به ارمغان آوردند، 256 مجموعه بازدهی منفی به دست آوردند و در نهایت معاملات 11 شرکت نیز بدون کسب بازدهی مثبت یا منفی پایان پذیرفت.

در این بین نمادهایی همچون "فنوال"، "سایرا"، "غشوکو"، "وکادو"، "ثقزوی"، خریخت"، "کازرو"، "شسم"، "شکبیر" و "حسینا" طی پنج روز معاملاتی هفته گذشته رشد قیمتی را تجربه کردند و بازدهی مثبت به دست آوردند که در میان آنها تنها نماد معاملاتی "فنوال"، "خریخت" و "حسینا" در بازار بورس و فرابورس معامله می شوند و معاملات مابقی نمادها در بازار پایه توافقی انجام می شود.

حال آنکه "تفیرو"، "دروز"، "قیستو"، سپرمی"، "سمگا"، "خفناور"، "ثنوسا"، "ارفع"، "کرمان" و "وشمال" با افت ارزش سهام طی مدت مذکور موجب کاهش سرمایه سهامدارانشان شدند.

از میان نمادهای مذکور معاملات "تفیرو"، "قیستو"، "سپرمی" و "وشمال" در بازار پایه توافقی انجام می شود.

عنوان نقدشونده ترین سهام نیز به بانک صادرات ایران و شرکت های کمباین سازی و زامیاد اعطا شد و در مقابل آن شرکت های فولاد افزا سپاهان، سرمایه گذاری مس سرچشمه، بهمن لیزینگ و حفاری شمال در انتهای جدول جای گرفتند.

در پایان این گزارش می افزاید، معاملات بورس طی هفته گذشته در حالی پایان پذیرفت که حجم معاملات سه میلیارد و 557 میلیون سهم طی 24 هزار و 123 دفعه معامله ارزشی به مبلغ هفت هزار و 561 میلیارد ریال را رقم زدند. همچنین از میان سهام شرکت های فعال بورسی بانک صادرات ایران با حجم معاملاتی بیش از 424 میلیون و 669 هزار سهم به عنوان پرگردش ترین سهام و حفاری شمال به عنوان کم گردش ترین سهم برگزیده شدند.

بررسی روند چند پارامتر طی بهمن ماه امسال

گزارش عملکرد بازار اوراق بهادار طی بهمن ماه امسال توسط شرکت بورس منتشر شده که در گزارش مذکور حجم و ارزش معاملات طی بهمن ماه نسبت به ماه قبل از آن مقایسه شده است.

گزارش عملکرد بازار اوراق بهادار طی بهمن ماه امسال توسط شرکت بورس منتشر شده که در گزارش مذکور حجم و ارزش معاملات طی بهمن ماه نسبت به ماه قبل از آن مقایسه شده و برخی از پارامترها همچون تعداد نمادهای متوقف و بازگشایی شده، روند نماگرهای بازار سرمایه و دفعات معاملات مورد بررسی قرار گرفته است.

براساس گزارش بورس نیوز، معاملات ماه گذشته بازار سهام طی 20 روز کاری انجام پذیرفت و طی آن 951 هزار دفعه معامله به ثبت رسید. شاخص کل بورس نیز طی این مدت از 65 هزار و 565 واحد به 64 هزار و 720 رسید که نسبت به دی ماه امسال با کاهش یک درصدی همراه بوده است.

علاوه بر این، حجم معاملات سهام نیز طی بهمن ماه امسال با کاهش هشت درصدی نسبت به ماه قبل از آن 11 هزار و 836 میلیون سهم اعلام شد و ارزش معاملات با افت 25 درصدی طی دوره مورد بررسی مبلغ 22 هزار و 895 میلیارد ریال محاسبه می شود.

همچنین ارزش بازار طی معاملات بهمن ماه نسبت به دی ماه حدود دو درصد کاهش یافته است.

براساس معاملات خرد و بلوک، ارزش سهام خریداری شده توسط اشخاص حقوقی حدود 10 هزار و 803 میلیارد ریال محاسبه می شود که این رقم معادل 45 درصد از کل خریدها می باشد و در مقابل آن مبالغ حاصل از فروش سهام توسط همین گروه از سهامداران 10 هزار و 187 میلیارد ریال معادل 43 درصد از کل فروش ها ارزشگذاری شده است. برهمین اساس، خالص سرمایه گذاری اشخاص حقوقی به میزان 616 میلیارد ریال می باشد. این در حالی است که میزان خرید و فروش سهام اشخاص حقیقی به ترتیب 54 و 56 درصد از ارزش خرید و فروش محاسبه می شود.

روزهای معاملاتی

براساس اطلاعات موجود، 13 روز از 20 روز معاملاتی بهمن ماه امسال با روند صعودی شاخص کل همراه بوده که این تعداد طی دی ماه امسال 8 روز معاملاتی اعلام شده بود.

نماگرهای بازار

نماگرهای بازار نیز طی بهمن ماه امسال همچون دی ماه با کاهش مواجه شده و تنها ارزش اسمی افزایش یافته است.

توقف و بازگشایی نمادها

در مجموع طی بهمن ماه نماد معاملاتی 94 شرکت فعال بورسی مورد بازگشایی قرار گرفت و 89 نماد نیز متوقف شده است.

روند معاملات نرمال به تفکیک حقیقی و حقوقی

بررسی روند معاملات نرمال طی بهمن ماه امسال بیانگر این است که ارزش خرید سهامداران حقیقی کمتر از فروش آنها بوده است.

ورود تکنوکرات‌ها به «سازمان»

گروه بورس - همایون دارابی: بورس اوراق بهادار تهران هفته گذشته با کاهش یک درصدی شاخص کل چهره‌ای ضعیف در آخرین ماه سال جاری به خود گرفت. این افت البته چندان تعجب برانگیز نبوده؛ چرا‌که به‌صورت سنتی اسفند ماه بازار سهام به دلیل کمبود نقدینگی و نیاز سرمایه گذاران به نقدینگی با مازاد عرضه مواجه است که همین مازاد عرضه موجب کاهش انگیزه معامله‌گران و افت شاخص می‌شود. در همین حال اسفند ماه به‌صورت سنتی شاهد آخرین معاملات شرکت‌ها برای شناسایی سود در سال مالی جاری است؛ از این رو در روزهای آینده بازار...