فضای جلسات بسیار خوب است

گروه دیپلماسی: گفت‌وگوهای هسته‌ای ژنو در دوره تمدید هفت ماهه در شرایطی امروز چهارشنبه با دیدار معاونان وزرای خارجه ایران و 1+5 وارد سومین روز خود می‌شود که در دو روز گذشته، تیم‌های هسته‌ای ایران و آمریکا نزدیک به چهار دور باهم به مذاکره نشستند .

ظرفیت غنی‌سازی و جدول زمانی لغو تحریم‌ها همچنان از موضوعات اختلافی و محل مذاکرات فشرده در نزدیک به یک سال از امضای توافق موقت ژنو موسوم به برنامه اقدام مشترک است. در همین ارتباط معاون وزیر امور خارجه و رئیس هیات مذاکره‌کننده هسته‌ای ایران دوشنبه شب از فضای حاکم بر مذاکرات هسته‌ای در ژنو ابراز رضایت کرد، اما گفت که برای رسیدن به راه‌حل هنوز فاصله وجود دارد. همزمان روزنامه گاردین نیز در تحلیلی با اشاره به گفت‌وگوهای ایران و آمریکا نوشت بسیاری از موارد فنی و نسخه‌های مختلفی از یک توافق نهایی تاکنون تعیین شده است، اما آنچه باقی‌مانده توافقات سیاسی است که اکنون روی میز مذاکره ژنو قرار دارد .

پیش‌تر هم فرانسوا اولاند رئیس‌جمهوری فرانسه در کنفرانس خبری با «بنیامین نتانیاهو» نخست‌وزیر رژیم صهیونیستی ادعا کرد که فرانسه طرفدار توافقی مقدماتی با ایران است اما این توافق باید با رعایت ۴ شرط همراه باشد؛ از جمله اینکه تمامی تاسیسات هسته‌ای ایران از هم اکنون زیر نظارت بین‌المللی قرار گیرد، غنی‌سازی ۲۰ درصد به تعلیق درآید، ساخت رآکتور آب سنگین اراک متوقف شود و ذخایر اورانیوم غنی شده ایران نیز کاهش یابد .

به گزارش «ایرنا»، سیدعباس عراقچی معاون حقوقی و بین‌الملل وزارت خارجه ایران پس از پایان مذاکرات روز اول ایران و آمریکا در ژنو که 6 ساعت و نیم به طول انجامید، با بیان اینکه در این نشست، درباره تمامی مسائل مطرح به‌خصوص موضوع تحریم‌ها، بحث‌های مفصلی در سطح معاونان و کارشناسان صورت گرفت، گفت: «عصر سه‌شنبه (دیروز) گفت‌وگوهای دوجانبه با سایر کشورهای عضو 1+ 5 ادامه یافت و چهارشنبه (امروز) نیز جلسه‌ای با همه اعضا خواهیم داشت .»

معاون وزیر امور خارجه با بیان اینکه بحث‌ها اکنون بسیار جزئی و ریز شده است، تاکید کرد: «در برخی موارد راه‌حل‌هایی وجود دارد و در بعضی از مراحل باید بیشتر تلاش و بحث شود.» او با اشاره به اینکه هنوز در موقعیتی نیستیم که درباره نتایج نهایی آن قضاوت کنیم، گفت: «فضای جلسات بسیار خوب است، اما برای رسیدن به راه‌حل هنوز فاصله وجود دارد .»

سیدعباس عراقچی و مجید تخت‌روانچی معاونان وزیر امور خارجه ایران و وندی شرمن قائم مقام موقت و معاون سیاسی وزیر خارجه آمریکا دور جدید گفت‌وگوهای هسته‌ای خود را از عصر دوشنبه در شهر ژنو آغاز کردند. در این دور از مذاکرات که نخستین دور مذاکرات جامع در دوره تمدید هفت ماهه است و احتمالا آخرین دور مذاکرات در سال 2014 میلادی خواهد بود، ریاست هیات ایرانی را «سیدعباس عراقچی» و «مجید تخت‌روانچی» به ترتیب معاونان حقوقی و بین‌الملل و اروپا و آمریکای وزیر امور خارجه برعهده دارند. ریاست هیات آمریکایی را نیز «وندی شرمن» برعهده دارد. علاوه بر عراقچی و روانچی، «حمید بعیدی‌نژاد»، «داود محمدنیا»، «محمد امیری»، «حسین زمانی نیا» و یک کارشناس حقوقی اعضای تیم هسته‌ای ایران را در این مذاکرات تشکیل می‌دهند .

اعضای تیم مذاکره‌کننده آمریکا نیز در این دور از مذاکرات علاوه بر شرمن، عبارتند از: مدیرکل ارشد شورای امنیت ملی آمریکا در امور ایران، عراق و کشورهای خلیج فارس، مشاور ارشد معاون وزارت امورخارجه در امور کنترل تسلیحات و امنیت بین‌المللی، مدیرکل شورای امنیت ملی آمریکا در امور عدم اشاعه، مشاور حقوقی وزارت امور خارجه، مدیرکل دفتر ایمنی و امنیت اتمی وزارت انرژی، مشاور ارشد وزارت خزانه داری در امور تحریم ها و مشاور ارشد معاون وزارت امور خارجه. همچنین هلگا اشمید و استفان کلمنت به ترتیب معاون و دستیار ویژه کاترین اشتون مشاور ویژه اتحادیه اروپا در این دور از مذاکرات حضور دارند .

دور قبلی گفت‌وگوهای هسته‌ای ایران و 1+5، 26 آبان ماه تا سوم آذرماه در شهر وین اتریش در سطح وزیران امور خارجه برگزار شد، ولی طرفین نتوانستند در سوم آذرماه(24 نوامبر) که دومین ضرب‌الاجل تعیین شده برای دستیابی به توافق نهایی بود، به تفاهم برسند. از این رو، وزیران امور خارجه 1+5 با وجود تایید پیشرفت مذاکرات اعلام کردند که برای رسیدن به توافق جامع نیاز به زمان بیشتری است و تهران با پیشنهاد تمدید مذاکرات برای هفت ماه دیگر موافقت کرد تا طرفین در چهار ماه نخست به توافق سیاسی یا کلی دست یابند و در سه ماه دیگر، جزئیات تفاهم را مکتوب کنند .

  گفت‌وگوهای فشرده ایران و آمریکا

هیات‌های هسته‌ای ایران و آمریکا روزهای دوشنبه و سه‌شنبه چهار دور گفت‌وگوهای مستقیم و فشرده را در نوبت‌های صبح و عصر با رایزنی‌ معاونان وزرای امور خارجه بر سر موضوعات اختلافی برگزار کردند. همچنین تیم مذاکره‌کننده ایرانی دیروز ساعت ۱۹ به وقت محلی با هیأت فرانسوی به گفت‌وگو پرداخت .

  توافق سیاسی روی میز مذاکره در ژنو

همزمان با گفت‌وگوهای هسته‌ای ژنو، روزنامه گاردین در گزارشی نوشت که دیپلمات‌های ایران و گروه 1+5 پس از آنکه مذاکرات خود را در وین یک بار دیگر تمدید کردند، اکنون به ژنو آمده‌اند تا به تلاش خود برای رسیدن به یک توافق هسته‌ای ادامه دهند .

به گزارش «ایسنا»، به نقل از روزنامه گاردین، ایران و گروه 1+5 مذاکرات هسته‌ای خود را تا 30 ژوئن سال 2015 تمدید کردند و قرار است تا اوایل ماه مارس به یک چارچوب کلی دست پیدا کنند. این جریان تا ضرب‌الاجل جدید تعیین شده در حالی ادامه دارد که جنگ‌طلبان جمهوری‌خواه در کنگره آمریکا با اعمال فشارهای بیشتر خود را برای مداخله در اولین ماه ژانویه آماده می‌کنند .

این فضا در مقایسه با امیدهایی که در زمان ورود جان کری وزیر امور خارجه آمریکا به وین برای رایزنی رودررو با محمدجواد ظریف همتای ایرانی‌اش و دیگر وزرای امور خارجه گروه 1+5 به وجود آمده بود، جدی و سخت‌تر است. اکنون تا حدودی از میزان و ماهیت موانعی که موجب شد توافق نهایی در نوامبر حاصل نشود مطلع هستیم. همان‌طور که انتظار می‌رفت اصلی‌ترین مساله مورد اختلاف میزان ظرفیت غنی‌سازی ایران و سرعت لغو تحریم‌ها است .

همچنین مشخص شده است که یکی از خط‌های قرمز خواست ایران برای به رسمیت شناخته شدن ظرفیت غنی‌سازی‌اش در سطح صنعتی است. اگرچه این کشور حاضر باشد برای چند سال آینده محدودیت‌هایی را بپذیرد. به علاوه ایران تاکید دارد که بدون لغو مناسب تحریم‌ها گامی غیرقابل بازگشت را بر نخواهد داشت اما موضع آمریکا این است که زیربنای تحریم‌ها علیه ایران به قوت خود باقی خواهد ماند و ظرفیت غنی‌سازی این کشور باید به اندازه نیازهایش باشد .

بنابراین، این یک شکاف بزرگ محسوب می‌شود که باید برطرف شود. اکنون مذاکرات بدون حضور کری و ظریف و دیگر وزرای امور خارجه در ژنو ادامه می‌یابد. اما آنچه مهم‌تر از این افراد است، روند مذاکرات است. رایزنی‌ها این بار به سرعت وارد موثرترین شکل خود یعنی رویارویی آمریکایی‌ها و ایرانی‌ها بدون لزوم حضور کاترین اشتون رئیس پیشین سیاست خارجی اتحادیه اروپا شده است. به گزارش گروه بین‌المللی بحران، این یک راه میانبر ضروری است که در پایان مذاکرات وین مورد توافق قرار گرفت. بسیاری از موارد فنی و نسخه‌های مختلفی از یک توافق نهایی تاکنون تعیین شده است اما آنچه باقی‌مانده توافقات سیاسی است که اکنون روی میز مذاکره ژنو قرار دارد .

  در امضای توافق‌نامه تردیدی نیست

از سوی دیگر، پل پیلار استاد دانشگاه جرج‌تاون در مقاله‌ای با اشاره به ازسرگیری مذاکرات آمریکا و ایران به منظور دستیابی به توافق هسته‌ای نوشت که در امضای یک توافق‌نامه تردیدی وجود ندارد. پیلار که سابقه فعالیت28 ساله در سازمان مرکزی اطلاعات آمریکا(سیا) را در کارنامه خود دارد، در مقاله‌ای در نشریه آمریکایی «نشنال اینترست» افزود: «رئوس کلی توافق‌نامه‌ای که تامین‌کننده نیازها و اهداف دو طرف باشد، در توافق‌نامه موقتی گنجانده شده است که سال گذشته امضا شد.» او پیامدهای شکست مذاکرات هسته‌ای ایران را برای منطقه فاجعه بار قلمداد کرد و گفت: «موافقت ایران با محدودیت‌ها و سازوکارهای بازرسی بیش از آنچه بر سایر کشورها اعمال شده، دستیابی به آنچه دو طرف به دنبال آن هستند، ممکن ساخته است.» پیلار با اشاره به باور رایج در میان برخی اعضای همه طیف‌های سیاسی آمریکا درباره مثبت بودن پیامد تحریم‌های اعمال شده علیه ایران برای آمریکا، گفت، این باور اشتباه است، تحریم‌ها برای آمریکا خوب نیست و برای اقتصاد این کشور تبعات منفی دارد 

منبع پرشین تحلیل

شمارش معکوس برای افزایش قیمت خودرو

در شرایطی درآمد یک هزار و 368 میلیارد تومانی را از ناحیه واردات خودروهای سواری برای سال 94 خود پیش‌بینی کرده که وزارت «صنعت، معدن و تجارت» همزمان در حال بررسی طرحی برای مدیریت واردات نیز هست.

در اقتصاد ایران از هر چه می خواهیم صحبت به میان آوریم باید اول نوسانات دلار را مدنظر قرار دهیم چه در صنایع و محصولات مرتبط چه نامرتبط ، چه برسد به خودرو که به صورت مستقیم از نوسانات دلار تاثیر می پذیرد.

در آخرین گزارش درباره مناسب بودن زمان خرید خودرو صحبت به میان آوردیم در آن زمان قیمت دلار حدود 3230 تومان بود اما اکنون قیمت دلار در بازه 3380 تا 3450 در نوسان است . قیمت خودرو در این مدت کوتاه رشد نسبتا کمی داشته و متناسب با قیمت دلار رشد نکرده است . وقتی به بررسی عدم افزایش قیمت خودرو می پردازیم به دوعلت برخورد میکنیم علت اول تقاضای کم بازار و دیگری قیمت های خرید گذشته .

با توجه به روند سالانه ، با نزدیک شدن به پایان سال تقاضا خرید خودرو افزایش خواهد یافت این موضوع موجب افزایش قیمت خودرو خواهد شد ، بدنبال آن برای جایگزینی کمبود خودرو در بازارخودروهای جدید با قیمت خرید بالاتر وارد بازار میشوند و در نهایت قیمت خودرو دوباره افزا یش پیدا می کند .

اما روی دیگر سکه

بودجه سال 1394 کشور در حالی یکشنبه گذشته تقدیم مجلس شورای اسلامی شد که بر اساس آن، درآمد دولت از ناحیه واردات خودرو در مقایسه با سال 93، افزایش یافته است.

بر این اساس، پیش‌بینی شده که دولت از محل واردات خودرو، درآمد یک هزار و 368 میلیارد تومانی کسب کند، که در مقایسه با رقم یک هزار و 164 میلیارد تومانی سال 93، رشد 204 میلیارد تومانی را نشان می‌دهد.

دولت اما در شرایطی درآمد یک هزار و 368 میلیارد تومانی را از ناحیه واردات خودروهای سواری برای سال 94 خود پیش‌بینی کرده که وزارت «صنعت، معدن و تجارت» همزمان در حال بررسی طرحی برای مدیریت واردات نیز هست.

این طرح که «مدیریت واردات خودرو» نام دارد، هم اکنون در شورای سیاست‌گذاری خودرو در حال بررسی است.

هرچند تدوین‌کنندگان طرح مدیریت واردات خودرو معتقدند به واسطه این طرح، واردات خودرو ممنوع و حتی محدود نخواهد شد، اما نگاهی به برخی بندهای آن مشخص می‌کند که دست‌اندرکاران آن به نوعی به دنبال کاهش ورود خودروهای خارجی به کشور هستند.

به‌عنوان مثال، در طرح موردنظر تاکید شده که باید واردات خودرو از کشورهای تحریم‌کننده ایران از جمله کره‌جنوبی را محدود کرد؛ این در شرایطی است که در حال حاضر بیشترین حجم خودروهای وارداتی به کشور را خودروهای کره‌ای تشکیل می دهند. این قبیل محدودیت های طرح مدیریت واردات خودرو باعث سخت تر شدن شرایط واردات خودرو به کشور و افزایش قیمت خودرو میشود .

چینی های بی کیفیت

ریس کمیسیون صنایع و معادن مجلس شورای اسلامی با غیرقابل قبول دانستن واردات خودروهای بی‌کیفیت چینی گفت که اگر برخی خودروسازهای خارجی از حضور در بازار ایران منفعت می‌برند اما نمی‌خواهند به ما منافعی برسد، باید معامله با آنها را قطع کنیم و به سمت خودروسازهای دیگری برویم که مایل به حضور در بازار ایران هستند. وی در ادامه با اشاره به اینکه قابل قبول نیست فقط خودروهای بی‌کیفیت چینی را وارد کنیم، به ضرورت اصلاح تعرفه واردات خودرو نیز اشاره کرد و گفت: در حال حاضر تعرفه خودرو با قطعات هماهنگ نیست و اگر کسی خودرو وارد کشور کند برایش صرفه اقتصادی بیشتری دارد تا اینکه قطعه به کشور بیاورد.

تنها خودروهایی که با محصولات داخلی از لحاظ قیمتی قابل رقابت بودند باید کم کم آماده خروج شوند یا کیفیت خود را افزایش بدهند ، که باعث افزایش بهای تمام شده این خودروها میشود و اگر سناریوی اول یعنی قطع ارتباط با این نوع خودروها صورت بگیرد قیمت خودروهای داخلی به علت افزایش تقاضا بالا خواهد رفت .

این موضوع را نباید نادیده گرفت که خیلی از مشتریان چند ماه در حال نظاره بازار بودند تا در زمان مناسب و قیمت مورد نظر خرید خود را انجام دهند ، اگر این گروه احساس کنند که دیگر صبر جایز نیست و زمان خرید فرارسیده است موج قوی از تقاضا در بازار ایجاد میشود که میتواند تسریع کننده و تقویت کننده افزایش قیمت خودرو باشد .

از مطالب ذکر شده این طور بنظر می رسد که اگر هر کدام از این موارد صورت پذیرد قیمت خودرو افزایش می یابد و اگر همه این موارد با هم و همزمان یا بصورت پله ای صورت بگیرد قیمت خودرو به یکباره افزایش چشمگیری خواهد یافت .

حسام میرزمانی در خاتمه گفت : شرکت گوهر یاران البرز در ارائه کلیه خدمات خودرویی از قبیل خرید ، فروش ، ثبت سفارش ، خرید گروهی و فروش اقساطی کوتاه مدت و بلند مدت با سود بانکی همچون گذشته در خدمت مشتریان عزیز میباشد .

یک کارشناس بازار سرمایه عنوان کرد: سه راهکار پیش رو جهت خروج از وضعیت فعلی بورس

فعالان بازار سرمایه در حالی با نگاهی کوتاه مدت در بازار سهام سرمایه گذاری می کنند که به نظر می رسد سهامداران به دلیل طولانی شدن زمان مذاکرات هسته ای کشور بر بهبود وضعیت بازار سرمایه معتقد نیستند و برهمین اساس جو ناامیدی بر بورس حاکم شده است.

یک کارشناس بازار سرمایه با بیان این مطلب در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز عنوان کرد: عدم رخداد اتفاق مثبت در حوزه سیاسی در کنار تداوم کاهش بهای نفت و نگرانی سهامداران از کسری بودجه دولت و نیز کاهش بودجه اختصاصی به اجرای پروژه های عمرانی موجب شکل گیری روند منفی بر کلیت بازار سرمایه شده است.

مهرابی زیارانی تغییر رییس سازمان بورس را به عنوان عاملی اثرگذار بر تشدید روند منفی بورس برشمرد و ابراز داشت: ابهامات موجود در چگونگی برنامه های آتی مدیریت جدید سازمان نیز عاملی است که در روند کلی بورس مؤثر واقع شده است. حال آنکه با توجه به سوابق مناسب مدیریت جدید سازمان و عملکرد مناسب ایشان در نحوه اداره نهادها و سازمان ها امیدواریم شاهد بهبود وضعیت آتی بورس باشیم.

وی افزود: همواره در بازه زمانی بررسی بودجه کل کشور و ابهامات موجود در برنامه های آتی دولت در حوزه های مختلف شاهد روند نوسانی بورس و سردرگمی سهامداران هستیم.

این کارشناس بازار سرمایه به راهکارهای پیش روی جهت خروج از وضعیت فعلی اشاره کرد و گفت: کنترل نرخ سود سپرده های بانکی که به نظر می رسد دولت برنامه هایی جهت کاهش آن در نظر دارد، در کنار انتشار اخبار مثبت پیرامون مذاکرات هسته ای کشور و در نهایت شروع فعالیت مدیریت جدید سازمان از جمله عواملی هستند که تحقق هر یک از آنها می تواند آثار مثبتی بر روند بازار سرمایه در پی داشته باشد.

مهرابی زیارانی پیرامون چشم انداز برخی از صنایع بورسی تصریح کرد: صنعت خودرو و ساخت قطعات از جمله گروه هایی است که با توجه به انعقاد قراردادهایی با شرکت های هم گروه خارجی می توانند در مسیر رشد سودآوری حرکت کنند.

علاوه بر این، صنایع بانک و پتروشیمی از پتانسیل رشد برخوردارند و همچنین در صورت رفع موانع پیش روی مجموعه های سیمانی جهت صادرات محصولات تولیدی به کشور عراق و در پی آن افزایش درآمدهای حاصل از فروش خارجی تولیدات، می توان چشم انداز مناسبی را برای این گروه متصور بود.

مدیر مالی شرکت پتروشیمی مارون عنوان کرد: هم پوشانی افت قیمت نفت با رشد نرخ ارز در فروش محصولات/افزایش صادرات محصولات

شرکت پتروشیمی مارون اجرای طرح توسعه ای با مشارکت شرکت نفت در منطقه دهلران را در برنامه آتی خود قرار داده که این پروژه به منظور تضمین تأمین خوراک مصرفی تا دو سال آینده به بهره برداری می رسد.

شرکت پتروشیمی مارون اجرای طرح توسعه ای با مشارکت شرکت نفت در منطقه دهلران را در برنامه آتی خود قرار داده که این پروژه به منظور تضمین تأمین خوراک مصرفی تا دو سال آینده به بهره برداری می رسد.

اجرای دو طرح برای تأمین خوراک مصرفی

مدیر مالی شرکت پتروشیمی مارون با بیان این مطلب در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز عنوان کرد: در راستای تأمین گاز اتان مصرفی پروژه کمپرسور توربین سوم واحد اهواز طی سال جاری به بهره برداری رسیده و علاوه بر آن در حال اجرای طرح نصب کمپرسور چهارم در واحد بازیابی اتان است، به گونه ای که دستگاه ها و تجهیزات مورد نیاز از منابع خارجی خریداری شده و پس از واردات آنها به کشور، در واحدهای تولیدی نصب می شوند.

بهره برداری از پروژه کمپاندینگ تا پایان امسال

مصطفی احمدزاده به روند اجرای پروژه کمپاندینگ اشاره کرد و ابراز داشت: این پروژه به منظور تولید محصولات پلیمری تا پایان امسال راه اندازی می شود، به گونه ای که با ادغام محصولات پلیمری تولید شده توسط "مارون"، محصول پلیمری جدید تولید می شود که نرخ فروش آن بیش از تولیدات پلیمری فعلی است و برهمین اساس می توان گفت اجرای پروژه مذکور ارزش افزوده بالایی را برای این واحد پتروشیمی به همراه خواهد داشت.

وی در خصوص روند تولید و فروش محصولات طی سال جاری ابراز داشت: اگرچه این مجموعه طی امسال برخلاف سال گذشته اورهال انجام داده، اما میزان تولید محصولات طی 9 ماهه امسال معادل مقدار تولید دوره مشابه سال گذشته بوده و تعمیرات واحدهای تولیدی اثر منفی بر وضعیت تولید مجموعه در پی نداشته است.

کاهش هزینه حمل و افزایش صادرات در پی لغو برخی تحریم ها

مدیر مالی شرکت پتروشیمی مارون به افزایش میزان فروش صادراتی مجموعه اشاره کرد و گفت: با توجه به رفع برخی از موانع پیش روی فرآیند صادرات محصولات تولیدی، مقدار فروش خارجی تولیدات طی شش ماهه اول امسال نسبت به دوره مشابه سال گذشته حدود 15 درصد افزایش یافته است. علاوه بر این، در پی لغو تحریم بیمه کشتیرانی، هزینه حمل و نقل محصولات نیز با کاهش قابل توجهی همراه شده است.

احمدزاده افزود: محصولات تولیدی به کشورهایی همچون چین، کره جنوبی، پاکستان و هند صادر می شوند و علاوه بر این، محموله ای نیز به کشور ترکیه طی ماه اخیر صادر شده است. همچنین درآمدهای حاصل از فروش خارجی محصولات با نرخ ارز در حساب ها و صورت های مالی تسعیر می شوند.

آثار کاهش بهای نفت بر سودآوری "مارون"

وی در خاتمه با اشاره به کاهش بهای نفت در خصوص آثار آن بر وضعیت فروش تولیدات "مارون" گفت: اگرچه افت قیمت نفت موجب کاهش حدود 200 تا 250 تومانی قیمت فروش هر کیلو از محصولات پلیمری شده، اما افزایش نرخ ارز طی ماه اخیر موجب جبران این امر شده است. علاوه بر این، قیمت فروش محصولات با شیب ملایمتری نسبت به بهای نفت کاهش می یابد و به طور مستقیم از این روند کاهشی تأثیر نمی پذیرد.

توسط تیم تحلیل کارگزاری بانک سامان بررسی شد: "شگل" و پیش بینی تعدیل مثبت سود سال 94

محصولات تولیدی شرکت‌ گلتاش شامل چهار گروه شامپو(با برندهای شبنم، سیو و ارکید)خمیردندان(با برندهای پونه ، نسیم ، دنتامکس و ارکید) صابون(با برندهای گلنار و آرومکس) مایع دستشویی(با برندهای سیو ، آرومکس و ارکید) و برخی از مواد اولیه ضروری و استراتژیک مورد نیاز در تولید محصولات می باشد. گلتاش با تولید بیش از 40,000 تن محصول شوینده و بهداشتی جزء بزرگ‌ترین شرکت‌های تولیدکننده محصولات بهداشتی و شوینده در سطح کشور است

تاریخچه 

شرکت گلتاش درتاریخ 10 مردادماه 1361 بنام شرکت آرایشی و بهداشتی گلتاش با مسوولیت محدود تاسیس و طی شماره 3601 در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی استـان اصفهان به ثـبت رسیده است . براسـاس مـصوبه مجامع عمومی فوق العاده مورخ 61.7.24 و 78.10.20 ، نوع شرکت ابتدا به " سهامی خاص " و سپس به " سهامی عام " تبدیل گردیده و بر اساس مصوبه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 1378.10.20 نام شرکت به شرکت گلتاش تغییر یافته است . درحال حاضر شرکـت گلتاش (سهامی عام ) جزء واحدهای تجاری فرعی شرکت مدیریت صنعت شوینده توسعه صنایع بهشهر ( سهامی خاص ) می باشد. شرکت در تاریخ 80.4.2 در سازمان بورس و اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است . مرکز اصلی شرکت طبـق مـفاد مـاده 4 اسـاسنـامـه در اصفهان – شهرک صنعتی مبارکه – خیابان هفتم می باشد.

محصولات تولیدی شرکت‌ گلتاش شامل چهار گروه شامپو(با برندهای شبنم، سیو و ارکید)خمیردندان(با برندهای پونه ، نسیم ، دنتامکس و ارکید) صابون(با برندهای گلنار و آرومکس) مایع دستشویی(با برندهای سیو ، آرومکس و ارکید) و برخی از مواد اولیه ضروری و استراتژیک مورد نیاز در تولید محصولات می باشد. گلتاش با تولید بیش از 40,000 تن محصول شوینده و بهداشتی جزء بزرگ‌ترین شرکت‌های تولیدکننده محصولات بهداشتی و شوینده در سطح کشور است.

دیگر شرکت‌های هم‌ گروه گلتاش در شرکت مدیریت صنعت شوینده

· شرکت پاکسان

· ساینا

· مروارید هامون

· آلی شیمی

· پاکسان تاشکند

· پاکسان ایروان

· به پخش(سهامی عام)

· به پخش داروی بهشهر(سهامی خاص)

· زرین پخش(سهامی خاص)

ترکیب سهامداران

سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ سی میلیون ریال بوده که طی چند مرحله به شرح زیر به مبلغ 90 میلیارد ریال (شامل تعداد 90 میلیون سهم، به ارزش اسمی هر سهم هزار ریال) در پایان سال مالی منتهی به 30/9/1392 افزایش یافته است.

هم چنین افزایش سرمایه شرکت از 90 میلیون سهم به 200 میلیون سهم بر اساس مصوبه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 24 بهمن ماه بوده است که افزایش سرمایه فوق تا قبل از برگزاری محمع عمومی صاحبان سهام سال مالی منتهی به 30 آذرماه 1393 به ثبت رسیده است.

مفروضات بودجه شرکت

شرکت پیش بینی منابع و مصارف ارزی را برای سالهای مالی 94 و 93 به ترتیب شامل فروش صادراتی مبلغ 275 , 300 , 5 و 532 , 085 , 3 دلار با نرخ هر دلار 000 , 29 و 619 , 31 ریال و خرید مواد اولیه به ترتیب مبلغ 532, 912 , 9 و 258 , 780 , 15 دلار با نرخ هر دلار 000 , 29 و 000, 31 ریال و خرید داراییهای ثابت به ترتیب مبلغ 000 , 866 , 1 و 000 , 042 , 2دلار با نرخ هر دلار 000 , 29 , 175 , 35 ریال اعلام نموده است.

شرکت طی اطلاعات پیش بینی سال 93 بر اساس عملکرد واقعی 6 ماهه اعلام نموده است نظر به اینکه عملیات طرح توسعه در جریان می باشد و طبق برنامه پروژه های طرح به مرور از آواخر سال 1392 تا سال 1394 به بهره برداری می رسند، بدلیل عدم اطمینان قطعی از بهره برداری برنامه ای پروژه های سال مالی منتهی به 30 آذرماه 1393 ، مبلغ سودآوری مذکور در برآورد EPS اعلام شده منظور نگردیده است و براساس برآوردهای موجود در صورت پیشرفت اجراء و بهره برداری طبق برنامه مبلغ 240 ریال به EPS سال مالی منتهی به 30 آذرماه 1393 اضافه خواهد شد.

جداول تولید و فروش

مفروضات کارشناسی

مقدار کارشناسی

با توجه به اینکه پایان سال مالی شرکت منتهی به آذر ماه می باشد برای پیش بینی سه ماهه پایانی سال مالی جاری مقدار واقعی 9 ماهه از پیش بینی مقدار فروش شرکت کسر شده است. و برای سال مالی منتهی به آذر ماه 1394 با توجه به طرح های افزایش ظرفیت شامپو و مایع دستشویی میزان تولید به نسبت افزایش ظرفیت اسمی افزایش یافته است.

نرخ فروش:

نرخ های مصوب شوینده ها از مهر ماه 12 درصد افزایش یافت که در این گزارش بدلیل رقابت شدید در بازار و ارائه تخفیفات از سوی تولید کنندگان با فرض افزایش نرخ 6 درصدی برای سه ماهه پایانی لحاظ شده است . برای سال مالی 94 افزایش نرخی لحاظ نشده است و بر اساس نرخ های سه ماهه پایانی سال جاری محاسبه شده است.

مواد اولیه:

نرخ مواد اولیه برای سه ماهه پایانی سال جاری برای گروه اسانس ها و چربی بر اساس نرخ سه ماهه سوم و برای سایر گروه مواد اولیه با فرض کاهش 5 درصدی نسبت به سه ماهه سوم بدلیل کاهش قیمت نفت لحاظ شده است. که اثرات این کاهش قیمت نفت در صورت تثبیت در قیمت های فعلی برای سال آینده نیز 5 درصد کاهش در نظر گرفته شده است .

حدود 20درصد از خرید مواد اولیه شرکت وارداتی می باشد که برای سال 94 با ارز مبادله ای در نظر گرفته شده است. لازم به ذکر است خرید مواد اولیه وارداتی سال جاری در گزارش های میان دوره ای سه و شش و نه ماهه با ارز مبادله ای (حدود 2900 تومان) محقق شده است. در این گزارش نیز با فرض تخصیص ارز 2900 تومانی برآورد سود شده است که در ادامه تحلیل حساسیت سود هر سهم نسبت به ارز محاسبه شده است.

صورت سود و زیان

طبق جدول فوق و مفروضات عنوان شده با فرض عدم بهره برداری طرح توسعه در حالت خوش بینانه بدلیل وجود رقابت در نرخ های فروش و تاثیر همراه با تاخیر ریزش قیمت نفت شرکت سود پیش بینی شده سال جاری را پوشش خواهد داد و برای سال بعد با فرض افزایش تولید در گروه شامپو و مایع دستشویی سود شرکت جهش بالای 30 درصدی خواهد داشت.

تحلیل حساسیت

نرخ ارز: شرکت برای سال مالی 94 دارای خالص تراز ارزی منفی می باشد که در صورت عدم تخصیص ارز به مواد اولیه و فروش محصولات به نرخ آزاد ، حدود 14 تومان از سود 303 تومانی برآوردی سال آینده کسر خواهد شد. (با فرض دلار 3500 تومان)

بصورت کلی با هر ده درصد افزایش نرخ ارز نسبت به بودجه شرکت سود هر سهم حدود 2.5 درصد کاهش خواهد یافت.

نرخ فروش: بصورت کلی به ازای هر ده درصد افزایش نرخ فروش برای کل سال آینده سود هر سهم حدود 30 درصد رشد خواهد داشت. البته باید توجه داشت معمولا افزایش نرخ از نیمه های دوم سال مالی شرکت اتفاق می افتد که طبیعتا درصد رشد سود کاهش خواهد یافت.

کیانوش کاظمی راد

گروه تحلیل کارگزاری بانک سامان