وبلاگ خبری کارگزاری آراد ایرانیان شعبه رشت
بورس و اوراق بهادار
وبلاگ خبری کارگزاری آراد ایرانیان شعبه رشت
بورس و اوراق بهادار
در تحلیل بنیادی شرکت پاکسان بررسی شد: اثر افرایش نرخ ها بر "شپاکسا"
تاریخچه
شرکت تولیدی پاکسان در مورخه ششم دی ماه 1341 در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی شهر تهران با نام ( پاک کن با مسئولیت محدود ) به ثبت رسیده است.طبق صورت جلسه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 21 تیرماه 1342 نام و نوع شرکت به (شرکت سهامی پاک کن) تغییر یافته است. همچنین به موجب تصمیم مجمع عمومی فوق العاده نوع شرکت از سهامی خاص به (سهامی عام) تبدیل گردید و در تاریخ 73.11.4 سهام آن در سازمان بورس و اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است. مرکز اصلی شرکت در تهران واقع شده و با توجه به اینکه بیش از 51 درصد سهام آن به طور غیر مستقیم به شرکت توسعه صنایع بهشهر تعلق دارد ، شرکت پاکسان از جمله شرکتهای گروه توسعه صنایع بهشهر میباشد.
سرمایه و ترکیب سهامداران
سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ 5 میلیون ریال(شامل تعداد 100 سهم، به ارزش هر سهم 50,000ریال) بوده که طی چند مرحله به شرح زیر به مبلغ 135,000میلیون ریال(شامل تعداد 135,000,000سهم، به ارزش هر سهم 1,000 ریال) در پایان سال مالی منتهی به 82.12.29 افزایش یافته است.
همچنین سهامداران دارای مالکیت بیش از یک درصد سهام شرکت به شرح جدول زیر است.
روند تولید
همانطور که در نمودار مشاهده می کنید بیشترین مقدار تولید مربوط به پودرها،محصولات صنعتی،صابون و در نهایت سایر محصولات می باشد که در صورت افزایش نرخ پودرها، بر سودآوری شرکت تاثیر چشم گیری خواهد داشت.
مقدار تولیدات
مقدر فروش
مبلغ فروش
درصد فروش داخلی و صادراتی از کل فروش
مروری بر صورت های مالی شرکت
مفروضات پیش بینی درآمد
بهای تمام شده و دیگر موارد مشابه در صورت های مالی با توجه به سنوات قبل براساس درصدی از فروش می باشد.
بررسی بودجه 1393 شرکت و برآورد کارشناسی سود هر سهم در سال 1393
نکات مهم
* دلیل عمده کاهش فروش در 6 ماهه اول 1393به مبلغ 75 میلیارد ریال به علت افزایش تخفیفات فروش می باشد.
* دلیل عمده افزایش قیمت تمام شده کالای فروش رفته در 6 ماهه اول 1393 به مبلغ 25 میلیارد ریال به علت افزایش قیمت مواد اولیه میباشد.
*دلیل عمده افزایش هزینه های مالی به مبلغ 15 میلیارد ریال در 6 ماهه اول1393 به علت افزایش تسهیلات دریافتی به جهت جبران نقدینگی میباشد.
* شرکت منابع و مصارف ارزی واقعی خود را برای سه ماهه اول سال مالی 93 فروش صادراتی مبلغ 594ر787ر7 دلار با نرخ هر دلار 831ر30 ریال و مواد اولیه خارجی به مبلغ 100ر331ر23 دلار با نرخ هر دلار 734ر26 ریال اعلام نموده است.
* علی رغم افزایش هزینههای مواد و سربار از سال مالی قبل تا کنون هیچگونه افزایش قیمت پودر و صابون که درصد بالایی از محصولات شرکت را شامل می شود، نداشته است و با توجه به اینکه احتمال افزایش قیمت در آینده نزدیک متصور میباشد و اقدامات آن نیز صورت پذیرفته است ، هر زمان افزایش قیمت حادث گردد تاثیر آن در EPSشرکت لحاظ میگردد.
* با توجه به افزایش هزینه های حمل و نقل به دلیل افزایش نرخ سوخت ناشی از طرح هدفمندی یارانه ها،شرکت با توجه به مجوز اخذ شده از راه جمهوری اسلامی ایران اقدام به ساخت خط فرعی از خطوط راه آهن نموده است که با اتمام پروژه مذکور و از زمان شروع بهره برداری از آن با توجه به اینکه عمده مواد اولیه شرکت از طریق خط مذکور حمل خواهد شد تاثیر قابل توجهی در کاهش هزینه های حمل و نقل و نهایتا قیمت تمام شده محصولات خواهد داشت.
نتیجه گیری
* با توجه به پایین بودن تولید مایعات، افزایش نرخ این نوع محصولات شوینده تاثیر بسیار ناچیزی بر روی سودآوری شرکت خواهد داشت.
* با توجه به اینکه تقریبا 45درصد از منابع تامین مواد اولیه خارجی و فقط 14درصد از فروش کل، خارجی می باشد در صورت کاهش نرخ دلار در سود آوری شرکت تاثیر خواهد داشت .
تحلیلگر بازار سرمایه : میثم روحمند
حساسیت مذاکرات هسته ای را کم کنید
در همین راستا، میرمحمدی، عضو کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی با اشاره به مطالب بالا در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز اظهار کرد: به اعتقاد بنده روند بازار سرمایه باید به گونه ای باشد که نسبت به نتیجه نهایی در مذاکرات هسته ای حساسیت بیش از حد نداشته باشد. بنابراین انتظار می رود که بازار سرمایه به مسایل داخلی توجه کند این در حالی است که حتی در صورت عدم رفع تحریم ها، در صورت رفع موانع تولید در داخل با تکیه بر اقتصاد داخلی می توانیم شاهد رونق در فضای کلان اقتصادی باشیم.
میرمحمدی تصریح کرد: در این صورت رونق ایجاد شده در فضای کلان اقتصادی، می تواند منجر به ایجاد رونق قطعی در بورس گردد چراکه این رونق بر پایه و مبنای تولیدات داخل کشور است در نتیجه حتی در صورت عدم رفع تحریم ها، با تکیه بر اقتصاد داخلی قادر به ارزشگذاری سهام در بورس براساس تولیدات داخلی خواهیم بود نه بر احساس و جو روانی.
عضو کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی در خصوص عملکرد دولت عنوان کرد: اگرچه برنامه دولت در ابتدا کاهش نرخ تورم بوده اما دولت در مقطع کنونی در نظر دارد که اندکی سیاست های انقباضی خود را کاهش دهد تا بدین طریق بتواند رکودی را که به دلیل اتخاذ سیاست های انقباضی ایجاد شده، برطرف سازد. بنابراین انتظار می رود با توجه به برنامه های دولت در خصوص اعطای اعتبارات عمرانی و همچنین پرداخت مطالبات به پیمانکاران و بخش خصوصی، شاهد رونق در اقتصاد داخلی باشیم علاوه بر این، لایحه پیشنهادی خروج از رکود دولت نیز تا حدودی می تواند بر رفع رکود کارساز باشد گفتنی است توجه به بخش تولید، در لایحه پیشنهادی دولت در نظر گرفته شده و بخشی دیگر نیز در این رابطه باید بدان اضافه گردد.
فروش محصولات پتروشیمی با ارز آزاد چالش اصلی صنعت نساجی
اشتغال زایی مهمترین مزیت صنعت نساجی
دبیر انجمن صنایع نساجی ایران با بیان این مطلب در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز عنوان کرد: ایجاد فرصت های شغلی با کمترین میزان سرمایه گذاری از جمله مهمترین مزیت این صنعت به شمار می رود که به نظر می رسد با توجه به رکود حاکم بر وضعیت اقتصادی کشور، تزریق نقدینگی به صنعت نساجی موجب افزایش اشتغال زایی گردد و در نهایت تا حدودی بسترهای لازم جهت خروج از رکود را فراهم کند. این در حالی است که سایر صنایع همچون صنعت پتروشیمی با سرمایه گذاری چند برابری در آن نسبت به صنعت نساجی فرصت های شغلی کمتری را ایجاد می کند.
از دست دادن بازارهای خارجی حاصل اعمال تحریم ها
محمد مهدی رییس زاده به آسیب های وارد شده بر صنعت نساجی طی سال های اخیر ناشی از اعمال تحریم های بین المللی اشاره کرد و گفت: این صنعت نیز از گزند آثار منفی ناشی از تحریم ها مصون نمانده و این امر مشکلات متعددی را برای تولیدکنندگان و فعالان در آن همچون محدود شدن بازارهای صادراتی به همراه داشته است.
کاهش 9 درصدی صادرات به عراق و افغانستان
وی به صادرات پوشاک و انواع محصولات تولیدی در صنعت نساجی به کشورهای همسایه در پی تیره وتار شدن روابط بین المللی اشاره کرد و اظهار داشت: محصولات تولیدی در حالی به کشورهای عراق و افغانستان صادر می شود که در پی نامساعد شدن وضعیت سیاسی آنها صادرات محصولات به کشورهای مذکور نیز با کاهش مواجه شده است.
به گونه ای که صادرات پوشاک طی پنج ماهه اول امسال حدود 240 میلیون دلار بوده که این رقم نیز نسبت به دوره مشابه سال گذشته با کاهش 9 درصدی همراه بوده است.
واردات مواد اولیه نامناسب به دلیل محدویت تأمین منابع
دبیر انجمن صنایع نساجی ایران محدودیت تأمین مواد اولیه مورد نیاز را از جمله سایر مشکلات پدید آمده در پی اعمال تحریم ها عنوان کرد و افزود: تأمین خارجی مواد اولیه مصرفی در حال حاضر از کشورهایی همچون هند، چین، ترکیه و کره جنوبی انجام می پذیرد که این امر نیز به منظور دریافت درآمدهای ارزی حاصل از فروش نفت به کشورهای مذکور انجام می پذیرد. برهمین اساس می توان گفت به دلیل محدویت تأمین منابع، مواد اولیه با کیفیت نامناسب وارد کشور می شود.
افزایش هزینه های تحمیلی بر صنعت با فروش محصولات پتروشیمی با ارز آزاد
رییس زاده به فروش محصولات پتروشیمی با ارز آزاد به عنوان تأمین کننده اصلی مواد اولیه مورد نیاز تولید در صنعت اشاره کرد و گفت: فروش محصولات پتروشیمی با ارز آزاد موجب افزایش هزینه های تحمیلی بر تولیدکنندگان پوشاک شده که البته در پی انجام مذاکرات متعدد با وزارت صنعت، معدن و تجارت و نیز مقامات مسئول بخشی از این مشکلات مرتفع گردیده است.
وی افزود: اقتصاد کشور در حالی در وضعیت رکود به سر می برد که وضع برخی هزینه ها همچون مالیات بر ارزش افزوده هشت درصدی و عدم انعطاف پذیری دولت در بخش مالیات موجب افزایش مقدار قاچاق کالا و در مقابل کاهش توان رقابتی تولیدکنندگان اصلی شده که این امر موجب تشدید شرایط نامناسب فعلی می شود.
افزایش میزان واردات پارچه طی پنج ماهه نخست امسال
دبیر انجمن صنایع نساجی ایران به افزایش میزان واردات پارچه و انواع پوشاک طی سال جاری اشاره کرد و ابراز داشت: طی پنج ماهه اول امسال حدود 50 هزار تن پارچه از کشورهای خارجی وارد شده که این میزان معادل کل مقدار واردات پارچه طی سال گذشته محاسبه می شود. به عبارت دیگر در پنج ماهه نخست امسال معادل کل سال گذشته پارچه از مجاری مختلف و از راه های گوناگون وارد کشور شده که این امر نیز یکی دیگر از مشکلات به وجود آمده ناشی از تحریم های اعمالی است.
لزوم تجهیز لوازم و دستگاه های تولیدی، اصلی ترین نیاز تولیدکنندگان
