شرایط تاپیکو و تیپیکو

طبق انتظار با تعدیل سود مواجه شد ، تاپیکو سود سال مالی 93 را با تعدیل 16.6 درصدی 1193 ریال افزایش داد ، از دلایل تعدیل رشد سود تقسیمی شرکت های زیر مجموعه ای نظیر فن آوران ، مارون و ... میباشد . سیاست تقسیم سود این نماد همان 800 ریال عنوان شده است که انتظار میرود تا 100 تومان افزایش یابد از سوی دیگر برنامه افزایش سرمایه 100 درصدی از دو محل آورده و انباشته از مزیت های دیگر این نماد میباشد که بعد از مجمع با از پی به ای تخمینی 3.7 برخوردار خواهد بود!!گفتنی است با توجه به افزایش نرخ محصولات پتروشیمی در بورس و در اختیار داشتن 8.5 درصد پتروشیمی فارس توسط تاپیکو ، فارس با توان تعدیل روبرو است که از این منظر نیز میتواند سود سال مالی 94 تاپیکو را تحت تاثیر قرار دهد .

و اما سرمایه گذاری دارویی تامین نیز سود سال بعد را 996 ریال اعلام کرده و در مجمعی که به زودی برگزار خواهد شد حداقل 80 تومان سود تقسیم خواهد کرد از این رو انتظار افت قیمت چندانی را نباید از نماد داشت .دقت داشته باشید شرایط سود و قیمت تیپیکو با تاپیکو در یک رنج حدودا میباشند (البته در گروه های متفاوتی هستند ) اما اختلاف قیمت تاپیکو با توچه به پتانسیل هایش قابل توجه است  و این از ارزندگی تاپیکو حکایت دارد که بازار از آن غافل شده است

مجمع موفق شفن و شرایط آتی

در حالی 750 تومان تقسیم کرد که سود تحقق یافته این نماد  685 تومان بود . تاپیکو و سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی با مالکیت 48 و 17.35 درصدی معادل 50 و 36 ریال سود عایدشان خواهد شد  . اما تاثیر افزایش قیمت محصولات در بورس کالا سود شفن را بالغ بر 55 تومان افزایش خواهد داد ..از سوی دیگر با توجه به تعیین قیمت سوخت مصرفی واحدهای پتروشیمی به 1320 ریال ، شفن نرخ سوخت مصرفی را در بودجه برای   294025000  مترمکعب به نرخ 695 ریال برآورد نموده که میتواند تاثیر منفی 190 ریالی بر سود این نماد داشته باشد، البته باید یادآورشد که ترکیب خوراک و سوخت 75 به 25 درصد میباشد که اگر ضرایب مصرف خوراک و سوخت به 50 -50 درصد برسد عامل تعدیل مثبت در سهم فراهم خواهد شد .
در مجموع با این تقسمی سود و سود 432 تومان سال جاری پی به ای بعد از مجمع 5.2 خواهد بود اما با توجه به شرایط تعدیل نماد از محل تسعییر ارز ، افزایش نرخ محصولات و افزایش میزان صادرات متانول میتواند به سودی بالغ بر 550 تا600 تومان دست یابد که پی به ای تحلیلی نماد را به 3.8 کاهش خواهد داد

خودرویی ها

اعلام شد که رییس جمهور از افزایش قیمت ها مکدر میباشند و باید در قیمت ها تجدید نظر شود به نظر میرسد موج عرضه باز هم در گروه افزایش یابد از این خرید فعلا توصیه نمیشود و اگر در سود هستید سود خود را محقق کنید
اما در ایران خودرو در گزارش 12 ماهه زیان 316 ریالی به زیان 199 ریال تقلیل داد.مبلغ فروش حدودا 6 درصد افزایش یافت
اما نکته منفی که تکرار آن برای خودرویی ها خوب نیست ادامه افزایش هزینه تمام شده میباشد  بهای تمام  شده 9.5 درصد افزایش یافته اگر این گونه نبود خودرو سود محقق میکرد. اما در گزارش تلفیق زیان عجیب 139 تومانی میتواند برهه زمانی فعلی به ضرر سهم تمام شود و عرضه را تشدید کند .
اما در سایپا نیز این نوع گزارش تکرار خواهد شد با این تفاوت که به زودی افزایش سرمایه سایپا اعلام میشود . در لیزینگی ها نیز یک موج عرضه موقت را خواهیم داشت  . در نتیجه ولساپا ولصنم وایران را زیر نظر داشته باشید

تاثیر نرخ خوراک پتروشیمی ها

قیمت متوسط گاز مجتمع های پتروشیمی نیز با هدف تفویت بازار سرمایه و حمایت از تولید داخل با کاهش 24 درصدی به 2020 ریال تقلیل یافت . این مصوبه در حالی رقم خورد که طبق قانون بودجه سال 1393 قیمت پایه خوراک گاز واحدهای پتروشیمی در چارچوب قانون هدفمند کردن یارانه ها به گونه ای تعیین باید شود که از ١٣ سنت در هر متر مکعب کمتر نشود. در حقیقت دولت عنوان کرد با توجه به آنکه 68درصد مصرف سالانه گاز واحدهای پتروشیمی صرف سوخت و مابقی به خوراک این واحد ها تعلق میگیرد نرخ سوخت را 132 تومان و نرخ خوراک مصرفی را همان 13 سنت یا 344 تومان تعیین کرد که متوسط این قیمت برحسب مصرف از 265 تومان به 202 تومان کاهش میبابد . ، شپدیس نرخ خوراک مصرفی و سوخت را 265 تومان در نظر گرفته البته میزان تخصیص  خوراک و سوخت مصرفی مشخص نیست اما اگر کاهش 24 درصدی نرخ میانگین اعلامی را مبنا قرار بدهیم 637 میلیارد ریال معادل 212 ریال به ازای هر سهم میتواند هزینه های شپدیس را کاهش دهد . زاگرس نرخ سوخت مصرفی را با توجه به ترکیب اعلام شده 794 ریال اعلام نموده که با نرخ های جدید 50 ریال اثر منفی برسود این شرکت خواهد داشت شفن نرخ سوخت مصرفی را در بودجه برای   294025000  مترمکعب به نرخ 695 ریال برآورد نموده که میتواند تاثیر منفی 190 ریالی بر سود این نماد داشته باشد، البته باید یادآورشد که ترکیب خوراک و سوخت 75 به 25 درصد میباشد که اگر ضرایب مصرف خوراک و سوخت به 50 -50 درصد برسد عامل تعدیل مثبت در سهم فراهم خواهد شد . با توجه به تعدیل نرخ خوراک بحث تعدیل سود امیرکبیر مطرح شده است که به دلیل درصد کم مصرف خوراک گازی این تاثیر نمیتواند قابل توجه باشد

شکبیر

در پایان دوره مالی 552 ریال سود محقق کرد این در حالی است که نماد 25 تیر ماه مجمع سالانه را برگزار  خواهد کرد و این شائبه نیز مطرح شده است که شرکت قصد دارد تقسیم سود بالایی را حتی از محل سود انباشته به اجرا درآورد ، لازم به توضیح شکبیر 155 تومان به ازای هر سهم سود انباشته رادر حساب های خود منظور نموده است .البته با توجه به تعدیل نرخ خوراک بحث تعدیل سود امیرکبیر مطرح شده است که به دلیل درصد کم مصرف خوراک گازی این تاثیر نمیتواند قابل توجه باشد . از برنامه های این نماد در حوزه تامین خوراک میتوان به مشارکت با پتروشیمی فن آوران برای ایجاد یک واحد متانول به ظرفیت 1.65 میلیون تنی به منظور استفاده از متانول در واحد MTO  جهت تولید اتیلن ،مشارکت در سرمایه گذاری برای ایجاد واحدهای NGL به منظور تامین خوراک اتان اشاره کرد .گفتنی است امیر کبیر از محل افزایش قیمت فروش محصولات در بورس کالا توانایی  افزوده شدن 50 تا60 تومان به سودش را دارا میباشد .

مقاومت حساس سهم 590 تومان میباشد گذر از آن اهداف تا700 تومان را میتواند دنبال کند قیمت سهم نیز به محدوده 520-540 تومان حساسیت دارد