فولاد / فخوز / ذوب / میدکو / فملی

کاهش قیمت فلزات در بازارهای جهانی در بورس نیز اثر گذار بود و موجب کاهش قیمت سازندگان فلزات اساسی همچون ملی مس، کالسیمین و سایر سرب و رویی ها گردید. با این وجود خبر آزاد شدن صادرات شمش و محصولات فولادی تا پایان خرداد 93 در شرایط رکود فعلی که بر بازار داخلی فلزات حاکم است می تواند خبر خوبی برای فولاد سازان باشد، گوبا فولاد خوزستان به دلیل موجودی بالای شمش در انبارهایش میتواند از این مصوبه به عنوان فرصت بهره ببرد ، ضمن اینکه احتمال رشد قیمت ها تا 6 ماه آینده نیز می رود. در همین راستا وزیر صنعت دستورالعملی جدید جهت قیمت گذاری و نحوه عرضه داخلی مس صادر کرد که بر اساس آن مصرف کنندگان مس باید مواد اولیه مورد نیاز خود را از واحدهای داخلی بر مبنای ارز آزاد تهیه کنند و در واردات نیز قیمت بر اساس ارز مبادله ای خواهد بود، این عامل موجب افزایش قیمت مس می‌شود به طوری که قیمت مس تولید داخل ۲۵ درصد بالاتر از قیمت مس وارداتی خواهد بود. معاملات محصولات شرکت ملی مس و ذوب این روزها با اقبال خوبی در بورس کالا نیز مواجه شده است. اما قیمت سهم در بازار کماکان از توان رشد برخوردار نیست که از دلایل آن میتوان به عدم رشد بیش از پیش قیمت جهانی مس و آغاز تحقیق و تفحص از شرکت ملی صنایع مس ایران اشاره نمود .گفته میشودتحقیق و تفحص  دو موضوع کلی را دنبال می کند ، اولین هدف ارایه راهکارهایی در پایان تحقیق و تفحص برای پیشرفت صنعت مس در حوزه های اکتشافاتی و توسعه تکمیل زنجیره ارزش در مجموعه مس و هدف دوم بررسی موارد، مشکلات و تخلفات احتمالی مالی، سهل انگاری های احتمالی در بحث اکتشاف، تخلفات احتمالی در حوزه پژوهشی معادن و طولانی شدن طرح های در دست اجراست. به گفته نماینده مردم ورزقان در خانه ملت هدف هیات تحقیق و تفحص رفع موانع، کمک به توسعه صنعت مس و سرعت بخشی به اجرای طرح های در دست اجراست. در ملی مس انتظار میرود با تثبیت قیمت مس بیش از 7000 دلار در سال آینده و افزایش فروش و صادرات این نماد توانایی تعدیل سود به بیش از 120 تومان را دارا میباشد و همین امر نیز عاملی شده است تا حقوقی ها با سرمایه گذاری بلندمدت اقبال بیشتری از حقیقی ها برای خرید نشان دهند . ذوب آهن نیز در معاملات این روز با اقبال و افزایش 3.6 درصدی همراه شد ،از این نماد نیز به عنوان یک گزینه پرپتانسیل در سال 93 با اجرای طرح های توسعه یاد میکنند، نمادی که در سال آینده به سود بیش از 100 تومان دست خواهد یافت ،در خبرهای واصله از شرکت ذوب آهن، مراحل آماده سازی کک سازی کوره شماره یک این شرکت در حال اتمام می باشد و پیش بینی می گردد این کوره تا 15 اسفند ماه سال جاری به بهره برداری برسد با بهره بردای از این کوره 450 هزار تن کک مورد نیاز ذوب تامین می گردد که موجب کاهش شدید ارزبری این شرکت خواهد شد البته ذوب آهن برای عملیات تولید خود نیاز به 350 هزار تن کک دیگر در سال دارد که از منابع مورد نظر خود آنرا تهیه خواهد کرد. در دو نماد فولاد مبارکه و خوزستان نیز در این روز معاملات نسبتا موفقی را بدون کاهش قیمت در بورس کالا پشت سرگذاشت بر همین اساس 874 میلیارد ریال انواع ورق فولاد مبارکه و 18950 تن شمش بیلت فولادخوزستان به نرخ 1440 تومان به ازای هر تن و به ارزش 272.88 میلیارد ریال مورد معامله قرار گرفت . نماد فولاد مبارکه در بازار این روز نسبتا معاملات مثبت اما کم حجمی را پشت سرگذاشت و سهم تحت تاثیر اخبار فولادهرمزگان،گزارش مثبت دوره 9 ماهه و آزاد سازی صادرات محصولات فولادی قراردارد اما فولادخوزستان که به دلیل افزایش موجودی انبار با آزادسازی صادرات شمش موافقت قرار گرفت تحت تاثیر گزارش عملکرد 9 ماهه کماکان فروشنده دارد .اما در نماد میدکو با توجه به در پیش بودن بهره برداری از طرح هایی همچون کک سازی زرند و احیاء مستقیم بردسیر توانایی  نمیتوان انتظار افت بیشتر را داشت و برآورد میشود با توجه به احتمال افزایش سرمایه در 3 ماهه آتی به بازدهی20 تا30 درصدی دست یابد.

همه چیز از مفاخر ...

این مجموعه در صنعت IT کشور در زمینه های تولید، تأمین و بهره برداری از انواع سخت افزار، نرم افزار و تجهیزات الکترونیکی و رایانه ای فعال است.

سرمایه 170 میلیارد ریال

سهامدار عمده شرکت سرمایه گذاری خوارزمی

سود پیش بینی شده 271 ریال

پوشش 9 ماهه  ": 65 درصد

توانایی تعدیل سود 92 : 310 ریال

افزایش سرمایه: پس از عرضه اولیه به میزان 352 ریال

برآورد سود :      سال 93، 585 ریال    /       سال 94، 972 ریال /      سال 95 نیز 1446 ریال

پشتیبانی بیش از 250 هزار از انواع تجهیزات حوزه IT و ارایه خدمات پشتیبانی به بیش از هفت هزار شعبه بانکی در سراسر کشور را برعهده دارد. همچنین ارایه خدمات و فروش محصولات به بیش از 50 شرکت، سازمان و بانک های خصوصی و دولتی از دیگر توانایی های این مجموعه فعال در حوزه IT است.

مشتریان عمده و بزرگ در سطح سیستم بانکی کشور که شامل بانک‌های «صادرات، سپه، پاسارگاد، کارآفرین، تجارت، انصار، کشاورزی، حکمت ایرانیان، ملی، مشتریان غیربانکی که شامل شرکت‌های «ایرانسل، راه‌آهن، مترو، قوه‌قضاییه، دفاتر پیشخوان، سازمان فناوری شهرداری» می‌باشد

برنامه ها :  کارخانه ساخت دستگاه های خودپرداز در بهمن ماه سال 91 راه اندازی شده ،برآورد می شود فروش شرکت طی سال های آتی نیز با افزایش همراه گردد. این شرکت از توانایی تولید 5000 دستگاه ATM  برخوردار است که برای سال جاری برآورد تولید 300 دستگاه را نموده

(سال گذشته 50 دستگاه تولید نمود)

رقیب » ایران ارقام

ترکیب درآمد فروش : 32درصد از فروش خودپرداز – 49 درصد از از ارائه خدمات تعمیر و نگهداری

مبلغ فروش برآوردی 449920 میلیون ریال

حاشیه سود ناخالص36 درصد / حاشیه سود عملیاتی23 درصد / حاشیه سود خالص 9 درصد

شرکت در 6 ماهه با یورو 41220 ریال معادل 23959 میلیون ریال اقدام به تامین قطعات از خارج از کشور نمود

ارزش ویژه 122 تومان

با توجه سرمایه کم و عرضه 10 درصدی انتظار رشد قیمت همانند عرضه اولیه حسینا را میتوان انتظار داشت

در حال حاضر جو مثبتی در گروه حاکم است و میانگین پی به ای گروه 8.54 میباشد.باید دفت داشت سرمایه کم  این نماد میتواند پی به ای بالاتری به خود بگیرد

آنچه که میتواند معقول باشد عرضه اولیه با قیمت 200 تا230 میباشد اما اگر عرضه کننده بخواهد گران فروشی کند میتواند سهم  را 270 تا300 به بازار عرضه کند

اما قیمت معقول همان 200 تومان و توانایی رشد تا350 -400 تومان را پس از عرضه اولیه با پتانسیل های موجود درسال 93 برخوردار است

بافق / فولاد / ذوب / فملی

ارزش معاملات این گروه به دنبال نامعلوم بودن وضعیت نرخ حامل های انرژی و همچنین نرخ بهره مالکانه همچنان محتاطانه از سوی سرمایه گذاران دنبال می شود.  از سوی دیگرآزاد سازی صادرات شمش و محصولات فولادی بدون  محدودیت در میزان و نوع محصولات تا آذر ماه 93 خبر مثبتی برای گروه میباشد .

بر اساس گفته مسئولین ذوب آهن، این شرکت برنامه راه اندازی خط تولید ریل راه آهن را در دستور کار دارد و هم اینک نیز با آماده سازی فرآیند تامین آن، کارشناسانی برای خرید این تکنولوژی در کشورهای آلمان و چند کشور دیگر اروپایی حضور دارند. همچنین بر اساس گفته مسئولین این شرکت در حال حاضر فرآیند واگذاری سهام شرکت زغال سنگ پرورده طبس به ذوب آهن در مرحله نهایی شدن با سازمان خصوصی سازی است و همچنین واگذاری بخشی از سهام فازهای 6 و 7 سنگ آهن گل گهر نیز با پیشرفت های همراه بوده است که به زودی جزئیات آن اعلام خواهد شد.ذوب آهن همچنان روند رکود قیمتی را تجریه میکند .اهداف حمایتی 445 و 430 که انتظار افت به زیر محدوده های یاد شده را نخواهیم داشت.  برخی شنیده ها از پوشش ضعیف این نماد در دوره 9 ماهه خبر میدهند.

در نماد فولاد مبارکه نیز با خبر آزاد سازی صادرات محصولات فولادی با اقبال خریداران مواجه شد ، این خبر در کنار عرضه فولاد هرمزگان و گزارش 9 ماهه شرایط مساعدی را برای سهم فراهم ساخته که تا پایان سال هدف 600 تومان را برای فولاد دردسترس خواهد نمود  اما در ملی صنایع مس ایران بعد از مدت ها عرضه موفقی را در بورس کالا داشت . برهمین اساس 486 میلیارد ریال انواع مفتول،کاتد و سایر محصولات مس به فروش رسید که با توجه به افزایش نرخ جهانی مفتول و کاتد نیز با افزایش 1.1 درصدی به ترتیب به 202,062 و 196,230 ریال دست یافتند  .انتظار داریم روز دوشنبه  با توجه به معاملات صورت گرفته در بورس کالا و درصورتی که بازارهای جهانی نیز مثبت بازگشایی شوند ملی مس با افزایش قیمت همراه شود .

اما در نمادهای تولید کننده روی شرایط مساعد دنبال میشود . معادن بافق در این گروه شایعه افزایش سرمایه 600 درصدی و تعدیل سود را دارد ، انتظار داریم حرکتی که نماد از 836 تومان آغاز نموده است هنوز به پایان نرسیده است ،برطبق نمودارهای تعدیل شده نماد به مقاومت 3060 تومان تاریخی میرسد و افزایش عرضه و افت مقطعی میتواند منطقی باشد اما اهدافی که برای نماد با استفاده از انرژی های حرکتی نمودار های تعدیل شده و تعدیل نشده برآورد میکنیم تا4000-4150 تومان متواند ادامه داشته باشد.!!  این نماد اگر بخواهد سود واقعی خود را نشان دهد توانایی تعدیل سود 550 تا700 تومان را دارا میباشد  ، کالسیمین در صورت تثبیت قیمت جهانی تا پایان سال توانایی تعدیل 200 تومان را دارد ، به نظر میرسد شرایط نمادهای تولید کننده روی در 3ماه آتی مثبت خواهد بود و کماکان میتوان در این گروه سهامداری کرد .

زاگرس / شفن / شخارک / فارس / خراسان / جم

از موارد مورد توجه ادامه عرضه ها در نماد زاگرس با پی به ای 4.76 میباشد ، نمادی که در ابتدای سال گذشته پیش بینی تولید 3 میلیون تن متانول داشت اما 2 میلیون تن آن محقق گردید، امسال نیز 3 میلیون تن پیش بینی نموده که با تعدیل این رقم آخرین به 2.8 میلیون تن رسیده است که در گزارش 6 ماهه تنها 40 درصد پیش بینی خود یعنی 1.13 میلیون تن تولید کرده است که باعث نگرانی سهامداران شده است و انتظار میرود تا پایان سال به 2.4میلیون تن متانول دست یابد . اثرات نرخ خوراک نیز بر این مهم تاثیر گذار میباشد .

در این گروه افزایش نرخ اوره به 355 دلار و شائیه افزایش قیمت متانول به 650 دلار در هفته های آتی از نکات مهم مطرح شده میباشد .

در نمادهای متانول ساز  شفن و شخارک شنیده ها از تعدیل حائز اهمیت حکایت دارد ،

در پتروشیمی خلیج فارس نیز ارزش گذاری پتروشیمی پارس به 2400 میلیارد تومان ارزندگی زیر مجموعه های نماد را افزایش خواهد داد ، لازم به توضیح فارس با در اختیار داشتن 60 درصد پارس ارزش بالغ بر 3600 میلیارد تومان خواهد داشت که بهای تمام آن برای فارس 360 میلیارد تومان اعلام شده که بیش از130 تومان به ارزش این مجموعه خواهد افزود  ،گفتنی است فارس و نفت و گاز پارسیان درصدد عرضه اولیه این نماد پتروشیمی میباشند . در پتروشیمی جم نیز در حالی مجدد به محدوده 2000تومان بازگشت که با تامین خوراک این مجموعه با ظرفیت 100 درصدی به تولید میپردازد.در این روز شازند نیز با کاهش قیمت همراه شد  ،این نماد نیز پتانسیل تعدیل سود تا20 درصد را در گزارش 9 ماهه دارد .به نظر میرسد محدوده2700-2800تومان قیمت جذابی برای سهم باشد.در نماد خراسان نیز قیمت های فعلی و محدوده 1000-1030تومان بسیار ایده آل میباشد ،افزایش نرخ اوره از یک سو و از سوی دیگر اگر نرخ خوراک نیز ایده آل تعیین شود این نماد پتانسیل رشد حداقل 40 درصدی را در بازه 3تا5 ماهه خواهد داشت.طبق اعلام پیشین این نماد از توانایی تعدیل 250 تا270 تومان برخوردار میباشد .

شرایط میدکو

شرکت میدکو 17 طرح در بخش صنعت فولاد و مس را دردست اجرا دارد. تاکنون 3 طرح ازجمله تولید کنسانتره‌های سنگ آهن، تولید کنسانتره ذغال به بهره برداری رسیده است و در سال جاری بهره‌برداری طرح احیاء مستقیم فولاد، کارخانه کک‌سازی و تولید فروسیلیسیم دنبال شده و 5 طرح فولادی و مسی در سال 93 به بهره‌برداری می‌رسند.میدکو زنجیره معدن از اکتشاف تا فرآوری و تولید ماده معدنی با ارزش افزوده را به طور کامل در اختیار دارد.

ظرفیت تولید فولاد خام میدکو تا پایان سال 95 با تکنولوژی‌های روز دنیا به 4.2 میلیون تن در سال می‌رسد.

میدکو در تولید کنسانتره مس از تکنولوژی جدیدی استفاده نموده براین اساس  با استفاده از روش بایولیچینگ منجربه هزینه احداث و بهره برداری کمتر خواهد شد و مشکلات زیست محیطی در مقایسه با روش پیرومتالورژی نداشته و این تکنولوژی برای اولین بار در مقیاس صنعتی در دنیا انجام می‌شود.

معدن 24 : به نظر شما آیا تعیین عوارض بر روی صادرات سنگ آهن تولید فولاد را کاهش می دهد و آیا بر روی روند تولید فولاد تاثیرگذار است؟

مشاور میدکو : به نظر اینجانب بر روی تولید تاثیر نخواهد گذاشت. اصولاً نه تنها سنگ آهن بلکه فولاد خام نیز نباید صادر شود. در آینده و با بهبود شرایط اقتصادی کشور نیازمند تولید بیشتر فولاد هستیم و الزاماً این مواد باید وارد شوند لذا در برنامه بلند مدت این توازن باید دیده شود و در کوتاه مدت هم راه‌حل‌ها را باید ارائه داد