چشم‌انداز برفکی بازار فلزات اساسی

جهان سهم: قیمت مس و دیگر فلزات اساسی طی روزهای اخیر تحت فشار بیشتری قرار گرفته و به نظر می‌رسد پیش‌بینی‌هایی که درباره رونق نسبی این بازار مطرح شده بود، چندان منطقی نبوده است. روز شنبه خبرهای جدیدی از اقتصاد چین منتشر شد که بر نگرانی سرمایه‌گذاران در بازار فلزت اساسی افزوده است. در این گزارش‌ها که از سوی دفتر ملی آمار چین منتشر شد آمده است، بازده کارخانه‌ای، سرمایه‌گذاری‌ها و خرده فروشی در ماه گذشته میلادی رشدی کمتر از انتظار اقتصاددان‌ها داشته است. در دو هفته اخیر، خبرهای منتشر شده از اقتصاد چین منفی بوده و به همین دلیل، شاهد کاهش چندصد دلاری قیمت فلزات پایه بوده‌ایم.

حال این سوال مطرح است که آیا قیمت‌ها همچنان کاهش پیدا خواهند کرد یا این افول زودگذر است؟ برای پاسخ به این سوال باید دید عوامل کاهش قیمت‌ها زودگذر هستند یا پایا.

روز گذشته اعلام شد در ماه آوریل بازده کارخانه‌ای ۶ درصد افزایش یافته است. پیش‌بینی شده بود این رشد 5/ 6 درصد باشد. در ماه مارس رشد این شاخص 8/ 6درصد اعلام شده بود. از سوی دیگر در چهار ماه نخست سال جاری میلادی در مقیاس سالانه، میزان سرمایه‌گذاری ثابت 5/ 10 درصد رشد کرده است. این درحالی است که پیش‌بینی شده بود این شاخص 8/ 10 درصد رشد کند. میزان سرمایه‌گذاری‌ها از سوی بخش‌خصوصی رشد کمتری داشته است و این امر نشان می‌دهد مدیران این شرکت‌ها نسبت به آینده خوش‌بین نیستند. بخش عمده داده‌های مربوط به ماه گذشته میلادی از جمله داده‌های تراز تجاری و صادرات و واردات نشان داد این امید منطقی نبوده و ضعف اقتصاد ادامه پیدا کرده است.

نرخ رشد اقتصاد چین به پایین‌ترین میزان در ۲۵‌سال اخیر رسیده است در چهار ماه اول امسال در مقیاس سالانه میزان این سرمایه‌گذاری‌ها 2/ 5 درصد رشد کرده در حالی که در سه ماه اول امسال میزان رشد 7/ 5 درصد بود. خرده فروشی در ماه گذشته میلادی 1/ 10 درصد افزایش یافته است. پیش‌بینی شده بود این رقم 5/ 10 درصد باشد. نرخ رشد اقتصاد چین به پایین ترین میزان در ۲۵ سال اخیر رسیده و این وضعیت حاصل ضعف تقاضای داخلی و خارجی است. دولت چین نمی‌تواند بر میزان وام دهی‌ها بیفزاید، زیرا از پیش اقتصاد این کشور با مشکل حجم بالای بدهی‌ها مواجه است. به این ترتیب افق بازار فلزات اساسی مثبت نیست. یک عامل دیگر که بر قیمت‌ها تاثیر منفی دارد ارزش دلار است. در دو هفته اخیر ارزش دلار رشد کرده و پیش‌بینی شده در ماه‌های آینده نیز همین روند ادامه پیدا خواهد کرد. افزایش ارزش دلار عاملی برای فشار بر قیمت فلزات پایه است. و در نهایت مازاد عرضه سبب خواهد شد قیمت‌ها نتوانند رشد کنند.

کاهش نسبی قیمت مقاطع از سوی برخی از خصوصی‌ها

گروه بنگاه‌ها: در پی روند کاهشی قیمت فولاد از سوی خصوصی‌ها، دیروز نیز مقاطع درپاد تبریز و بردسیر کرمان افت نرخ را در بازار غیر‌رسمی تجربه کردند. در این روز، شمش فولاد بدون نوسان قیمت از سوی خصوصی‌ها عرضه شد.  
 

سیگنال‌های متناقض در بازار پتروشیمی

عارفه مشایخی : روز گذشته در تالار محصولات پتروشیمی و پالایشی انواع پلی‌اتیلن، انواع قیر، وکیوم باتوم، لوپ کات سنگین، آمونیاک و سود کاستیک عرضه شد. با توجه به اعلامیه عرضه در این روز بیشترین حجم عرضه در گروه پالایش را همانند روزهای قبل وکیوم باتوم به خود اختصاص داد و نسبت به دیگر کالاهای عرضه شده جذابیت بیشتری برای خریداران داشت. در این میان انواع قیر هم در بازارها عرضه شد و در مجموع رقمی در حدود 35 هزار تن عرضه را به خود اختصاص داد. در گروه پتروشیمی‌ها هم عرضه انواع پلیمرها را شاهد بودیم که البته در این گروه کالایی هم معاملات چشمگیری صورت نگرفت. نکته قابل توجه بازار دیروز این بود که پلی اتیلن سنگین لوله CPR100N که همیشه در تالار بورس کالا طرفداران زیادی داشت دیروز مورد استقبال قرار نگرفت و نهایتا در زمان مچینگ معامله شد.

 بررسی‌های «‌دنیای اقتصاد» نشان می‌دهد با اینکه روز گذشته هم تنوع قابل ملاحظه‌ای را در بازار داشتیم، اما این موضوع هم باعث جذابیت برای خریداران نشد و شاهد معاملات چشمگیری نبودیم. بررسی‌های ما حکایت از آن دارد که عرضه‌های محدودی هم که در این روز صورت گرفت با خریداران زیادی همراه نشد و شرایطی رقم خورد که حتی معاملات وارد مچینگ شدند و در آنجا هم استقبالی را شاهد نبودیم. البته به‌صورت سنتی و همانطور که هفته‌های قبل شاهد بودیم عرضه محصولات پلیمری و شیمیایی معمولا در روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه هر هفته به‌صورت منظم صورت می‌گیرد و در روزهای ابتدایی هفته غالب عرضه‌های غیربهین‌یابی را شاهد هستیم.روز گذشته وکیوم باتوم در مجموع حدودا 96 هزار تن تقاضا در مقابل عرضه 30 هزار تنی را داشته که در بازار پر‌التهاب‌تری معاملات را رقم زده است. در این عرضه پالایش نفت اصفهان و پالایش نفت بندر‌عباس سهم مساوی را داشتند و هر کدام 15 هزار تن از این کالا را عرضه کردند که البته قیمت عرضه این دو پالایشگاه برای این کالا متفاوت بود. پالایش نفت اصفهان کالای خود را با رقم 4592 ریال در هر کیلو عرضه کرد که به دلیل تقاضای بالا با قیمت 4822 ریال عرضه شد. این امر برای پالایش نفت بندر عباس هم صدق می‌کند. این پالایشگاه هم با اختلاف 701 ریال در هر کیلو نسبت به قیمتی که در بورس کالا اعلام کرده بود محصول خود را با 5304 ریال در هر کیلو فروخت.به‌رغم شرایط موجود در تالار بورس کالا، قیمت‌های بازار داخل جهت‌گیری مثبت قیمت‌ها را نشان می‌دهد، چراکه سیگنال حضور خریداران و افزایش تقاضا به بازار ارسال شده است و انتظار داریم در روزهای سه‌شنبه و چهارشبه روزهای پر‌تلاطمی را تجربه کنیم.با توجه به بهای نفت در بازارهای جهانی و دیگر مولفه‌ها پیش‌بینی می‌شود که قیمت‌های محصولات پتروشیمی ثباتی شکننده را تجربه کنند یا نوسانات محدودی را به ثبت برسانند؛ هر چند که نوسان قیمت مواد اولیه صنایع پتروشیمی در اقصی نقاط جهان به تبعیت از کاهش محدود قیمت نفت حالتی نزولی به خود گرفته است.

سیگنال‌های جهانی پتروشیمی

ثبات نسبی قیمت‌ها در بازار جهانی نفت سیگنالی مهم به بازار محصولات پتروشیمی ارائه کرده است؛ هر چند که واقعیت‌های این بازار با برخی اختلافات فاحش، دوگانه‌ای مبهم را هویدا ساخته است. قیمت نفت در پایان هفته گذشته در بازارهای جهانی هرچند با کمی کاهش روبه‌رو شد اما هنوز هم در سطوح بالایی قرار دارد. در آخرین معاملات روز گذشته در بازار جهانی نفت خام هر بشکه نفت خام برنت به 48 دلار و 84 سنت رسید؛ نفت آمریکا نیز دیروز در قیمت 47 دلار و 19 سنت معامله شد. هر چند که این سطوح قیمتی سیگنالی مهم به حساب می‌آید که از قیمت‌های نسبتا مطلوب بازار حکایت دارند، اما گویی جهت‌گیری نزولی این نرخ‌ها بیش از سطح قیمتی نسبتا جذاب آن برای فعالان بازار مهم بوده است.

نگاهی به روند نوسان قیمت محصولات پالایشی همچون خوراک مایع صنایع پتروشیمی نشان می‌دهد که این بازارهای مهم وارد یک فاز کاهشی شده‌اند. نکته دیگر آنکه با توجه به واقعیت‌های فنی بازار محصولات پالایشی همچون بنزین، گازوئیل، نفت کوره و نفتا و البته در کنار افزایش تقاضا برای سوخت خودروها همچون بنزین و گازوئیل شاهد افزایش عرضه خوراک مایع صنایع پتروشیمی هستیم که شاهدی بر ادامه روند کاهش قیمت این قبیل مواد اولیه خواهد بود. به عبارت ساده‌تر از هم‌اکنون می‌توان انتظار داشت که روند عمومی تولید در صنایع پتروشیمی با خوراک مایع به سمت کاهش قیمت تمام شده حرکت خواهد کرد این موارد تاکنون باعث شده است که جهت‌گیری بخش بزرگی از بازارهای جهانی محصولات پتروشیمی به سمت کاهش نرخ حرکت کند. این رخدادی است که در روند حرکت قیمت‌های پایه در بورس کالا موثر بود؛ به‌طوری‌که شاهد افت این نرخ در بورس کالای ایران در روز یکشنبه بودیم.

تدوین برنامه استراتژیک بورس کالا

مدیرعامل شرکت بورس کالای ایران از تدوین و نهایی شدن برنامه استراتژیک این بورس همسو با سیاست‌های اقتصاد مقاومتی و برنامه‌های ابلاغی سازمان بورس و اوراق بهادار خبر داد.به گزارش «روابط عمومی و امور بین‌الملل بورس کالای ایران» دکتر حامد سلطانی‌نژاد درخصوص نقشه استراتژیک بورس کالا برای سال ۹۵ گفت: برنامه‌های بورس کالا در راستای فعالیت‌های کلیدی و اهداف استراتژیک سازمان بورس و اوراق بهادار تدوین شده است به‌طوری‌که ایجاد برنامه و زبان مشترک ارکان بازار سرمایه، مسیر ما را برای تحقق بندهای اقتصاد مقاومتی هموارتر می‌کند.مدیرعامل بورس کالای ایران به بیانیه ماموریت این بورس به منظور تحقق چشم انداز تدوین شده اشاره کرد و گفت: براساس این بیانیه، بورس کالای ایران قرار است با ایجاد بازار شفاف برای تسهیل معاملات و کشف نرخ قیمت کالاهای اساسی و مواد اولیه واسطه‌ای براساس مکانیزم عرضه و تقاضا، ضمن تضمین تعهدات طرفین معامله، ابزارهای تامین مالی و مدیریت ریسک را در اختیار فعالان بازار قرار دهد. وی افزود: سند استراتژیک بورس کالای ایران برپایه ۸ راهبرد اصلی تدوین شده است که این راهبردها براساس امتیاز حاصل شده دارای ترتیب و رتبه بندی هستند.

سلطانی‌نژاد اظهار کرد: «اوراق بهادارسازی و توسعه ابزارهای مشتقه»، «ایجاد و به‌کارگیری ابزارهای تامین مالی و معاملاتی متنوع، متناسب با نیاز مشتریان»، «گسترش اندازه و عمق بازار در کالاهای منتخب جهت مرجعیت کشف قیمت بازار»، «استفاده از ظرفیت نهادهای مالی جهت توسعه کسب و کار بورس کالای ایران»، «مشتری مداری و کیفیت گرایی در ارائه خدمات به ذی‌نفعان»، «بهینه‌سازی مستمر و به روزرسانی قابلیت‌های حوزه فناوری اطلاعات متناسب با توسعه ابزارها و بازارها»، «ترویج کارکردها و ارتقای جایگاه بورس کالای ایران در محیط کسب و کار و رسانه» و «توسعه فعالیت جهت ارتقای تجارت کشور با بازارهای بین‌المللی» راهبردهای ۸گانه بورس کالای ایران در سند استراتژیک این بورس هستند.مدیرعامل بورس کالای ایران گفت: جنبه‌های «مالی و اقتصادی»، «بازار و مشتری»، «فرآیندهای داخلی» و «ظرفیت و رشد» محورهای چهارگانه نقشه استراتژیک بورس کالا به شمار می‌روند.

بازار قراضه خاور دور در انتظار افت قیمت‌ها

پایگاه خبری تحلیلی فولاد (ایفنا): بازار قراضه خاور دور در ثبات است. اغلب خریدارها موجودی کافی در انبار دارند و پیش‌بینی می‌شود قیمت‌ها به زودی کاهش یابد چون بیلت و سنگ آهن نزولی هستند از این رو کسی خرید نمی‌کند.قراضه سنگین کلاس 2 ژاپن در کره جنوبی 247 دلار در تن فوب ثبت شده و خریداران کره‌ای منتظر روشن‌تر شدن روند بازار هستند و عجله‌ای نشان نمی‌دهند. تقاضای صادراتی قراضه ژاپن کم شده، از این رو باید تخفیف بیشتری بدهند. بالاترین قیمت درخواستی کره ای‌ها 9 دلار پایین‌تر از پیشنهادها بوده است.قراضه روسیه نیز در کره معامله نشده و قراضه آ3 روسیه تغییر قیمت نداشته است.بالاترین قیمت درخواستی تایوانی‌ها نیز برای قراضه کانتینری سنگین کلاس 1 و2 خلوص 20-80 آمریکا 255 دلار در هر تن سی‌اف‌آر است که 10 دلار از پیشنهاد‌ها پایین‌تر است. بیلت ارزان چینی مطمئنا بر قیمت قراضه در بازار خاور دور تاثیر منفی خواهد گذاشت.

با افت قیمت بیلت چین، خریداران میلگرد ترکیه در آمریکا عقب‌نشینی کرده‌اند چون منتظر پایین آمدن قیمت‌ها هستند. آخرین قیمت پیشنهادی میلگرد ترکیه 535 دلار بوده که حمل جولای است ولی کسی خریدار نیست چون از افت قیمت‌ها در آینده نزدیک اطمینان دارند. در بازار داخلی آمریکا هم قیمت میلگرد 11 دلار نسبت به هفته قبل رشد داشته و به 596 تا 617 دلار هر تن درب کارخانه رسیده است.