وبلاگ خبری کارگزاری آراد ایرانیان شعبه رشت
بورس و اوراق بهاداروبلاگ خبری کارگزاری آراد ایرانیان شعبه رشت
بورس و اوراق بهادار"لویدز" چیست و ریسک آن چگونه تحت پوشش قرار می‌گیرد؟
این روزها، پس از برداشته شدن تحریم های چندین ساله علیه ایران، نام نهادها، سازمان ها، سرمایه‌گزاران و شرکت‌های خارجی که مشتاق به ورود مجدد به عرصه اقتصادی کشورمان هستند بیش از پیش بر سر زبان‌هاست. یکی از این نام‌ها، لویدز لندن است.
کم‌تر کتاب یا مقاله‌ی بیمه‌ای را می‌توان یافت که از قهوه‌خانه لویدز با عنوان مبدا صنعت بیمه در جهان یاد نکرده باشد. همانطور که همگان خوانده و شنیده‌ایم، در سال 1688 میلادی، همزمان با آغاز شهرت یافتن لندن به عنوان مرکز تجاری و افزایش تقاضای بیمه‌های باربری و کشتی، قهوه‌خانه لویدز تاسیس و به عنوان مکانی برای خرید بیمه‌های دریایی شناخته شد و در طول 325 سال به رشد خود ادامه داده تا راهبر بازار حرفه‌ای بیمه‌گری در جهان شود.
اما لویدز امروزه چگونه فعالیت می‌کند؟
بر خلاف دیگر نام‌های بیمه‌ای که شنیده می‌شوند، لویدز یک شرکت نیست، بلکه بازاری است متشکل از اعضای گوناگون که به منظور بیمه نمودن ریسکهای متنوع به صورت اتحادیه (سندیکا) گرد هم آمده‌اند.
عمده فعالیتهای لویدز به صورت اشتراکی انجام می‌پذیرد، به گونه‌ای که تعدادی از بیمه‌گران به منظور بیمه نمودن ریسکی مشخص به صورت حضوری در اتاق بیمه‌گری به بحث و چانه‌زنی با کارگزاران می‌پردازند و از این طریق چندین اتحادیه در امر بیمه‌نمودن یک ریسک مشارکت میکنند.
لویدز متشکل از دو بخش مجزا با عنوان بازار لویدز و موسسه لویدز است. بازار متشکل از انبوهی از فعالیتهای بازرگانی است و موسسه، سرپرستی بازار را بر عهده دارد. بازار لویدز، بستری برای انجام کلیه امور بیمه‌گری است و موسسه لویدز مسئول نظارت و حمایت از بازار است. این موسسه حداقل سرمایه لازم برای هر عضو را به منظور حمایت از بیمه‌گران مشخص شده برای آنها تعیین می‌کند، در پیشرفت عملکرد مدیریت سندیکاهای تحت عملکرد خود همکاری مینماید گزارشگری‌های مالی و حقوقی برای بازار لندن انجام می‌دهد و شبکه جهانی مجوزها و عناوین تجاری لویدز را ارتقا می‌دهد.
نقش‌آفرینان بازار لویدز، بیمه‌گزاران، واسطه‌گران - شامل کارگزاران محلی، کارگزاران لویدز، پوششگران و شرکت‌های خدماتی-، اتحادیه‌ها، عوامل یا نمایندگان مدیریت و اعضای لویدز است.
بیمه‌گزاران
بیمه‌گزاران متقاضی پوشش‌های بیمه‌ای بوده و نیازهای خود را با کارگزاران بیمه‌ای در میان می‌گذارند.
کارگزاران محلی
کلیه کارگزاران بیمه‌ای می‌توانند از طریق تماس با یکی از کارگزاران معتبر لویدز به منابع و تخصص‌های موردنیاز خود دسترسی پیدا کنند.
کارگزاران لویدز
کارگزاران ثبت شده لویدز از جانب مشتریان، ریسک‌ها را در بازار لویدز واگذار می‌نمایند. کارگزاران از دانش حرفه‌ای خود به منظور اخذ نرخ و شرایط مناسب برای بیمه‌گزاران بهره می‌برند. در حال حاضر بیش از 200 شرکت بروکری در لویدز فعالیت می‌نمایند که هرکدام در گروه ریسکهای مشخص متخصص هستند.
فعالیتهای بیمه‌ای غالبا توسط کارگزارانی که فرآیند ثبت‌نام کارگزاران لویدز را طی نموده‌اند به بازار عرضه می‌شود. این کارگزاران، کارگزاران ثبت‌شده لویدز نام گرفته و به شرط دارا بودن شرایط توافق‌نامه تجاری، مجاز به همکاری حرفه‌ای با هریک از سندیکاهای لویدز هستند.
هر کارگزار امکان همکاری مستقیم با یک سندیکای مستقل را دارد به شرط آن‌که نماینده مدیریت، فرآیندی را مشابه با آن‌چه فرآیند ثبت‌نام لویدز است به انجام رسانده باشد. چنین کارگزارانی، کارگزاران ثبت شده غیر لویدز خوانده می‌شوند.
پوششگران
پوششگران، ریسک‌ها را واگذار می‌نمایند. آنها شرکت‌هایی هستند که توسط عوامل مدیریت، اختیار ورود به قراردادهای بیمه‌ای و یا صدور بیمه‌نامه از جانب اعضای اتحادیه را یافته‌اند.
بیمه‌گران لویدز می‌توانند اختیار خود را در ورود به قراردادهای بیمه‌ای به واسطه‌گری با عنوان پوشش‌گر تفویض نمایند. در این حالت به جای نمایندگی بیمه‌گزار، کارگزاران به عنوان نماینده بیمه‌گران وارد معامله می‌شوند.
شرکت‌های خدماتی
شرکت‌های خدماتی پوششگران مورد تایید لویدز بوده که عوامل مدیریت، مالک صد در صدی آنها است.
اتحادیه‌ها
اتحادیه لویدز از یک یا چند عضو تشکیل شده است. اعضای اتحادیه به منظور پذیرش ریسکهای بیمه تشکیل گروه می‌دهند. اتحادیه‌ها اگرچه از نظر فنی مشارکت سالیانه داشته اما در عمل به صورت مستمر فعالیت میکنند. کلیه اعضا درحالی‌که ملزم به مشارکت نیستند اما حق مشارکت در اتحادیه ها برای سال آینده را دارند.
در عمل، اکثر اتحادیه‌ها برای سال‌های متمادی توسط سرمایه‌گذاران یکسان حمایت می‌شوند. ثبات در تامین‌کنندگان سرمایه اصلی، عملکرد اتحادیه‌ها را به مثابه عملیات بیمه‌گری دائمی زیر چتر لویدز در می‌آورد.
اتحادیه‌ها راه‌حل‌ها را به منظور پاسخگویی به ریسکهای خاص مشتریان و رقابت در فعالیتهای بازرگانی ساماندهی می‌نمایند و از این طریق خلق‌کننده گزینه‌های پیشنهادی متعدد با درجه انعطاف‌پذیری بالا هستند. اتحادیه‌ها تمام یا بخشی از ریسک را از طریق کارکنان خود که همان بیمه‌گران حرفه‌ای هستند تحت پوشش قرار می‌دهند.
معمولا یک شرکت حقوقی مشخص به صورت مشترک مدیریت و تامین سرمایه یک اتحادیه را بر عهده دارد، بنابراین مدیریت و تامین سرمایه با یکدیگر هماهنگ می‌شوند. در خصوص سایراتحادیه‌ها تعداد متفاوتی از اعضای حقیقی و حقوقی که مرتبط با عوامل مدیریت نیستند تامین سرمایه می‌نمایند. چنین اتحادیه‌هایی، اتحادیه‌ی غیر وابسته نام دارند.
اتحادیه‌های جدید معمولا براساس مدل جامع تشکیل می‌شوند. در این روش عوامل مدیریت فعلی به نمایندگی از یک تامین کننده سرمایه ثالث، اتحادیه را تاسیس و مدیریت میکنند. بعد از گذشت مدت زمانی مشخص، تامین‌کننده سرمایه مجوز تاسیس نمایندگی مدیریت خود را می‌یابد.
عوامل یا نمایندگان مدیریت
نماینده مدیریت شرکتی است که به منظور مدیریت یک یا چند اتحادیه به نمایندگی از اعضا یا همان تامین‌کنندگان سرمایه تشکیل شده‌اند.
نماینده مدیریت، بیمه‌گران را استخدام نموده و عملیات روزانه اتحادیه‌ها را کنترل مینماید.
اعضای لویدز
اعضا، تامین‌کنندگان سرمایه به منظور حمایت از بیمه‌گران سندیکا هستند. اعضا شامل گروه‌های بیمه‌ای اصلی در سطح جهان و همچنین شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار لندن و سایر اشخاص حقیقی و حقوقی هستند. اعضای حقوقی تامین‌کننده اصلی سرمایه در بازار لویدز است.
بازار لویدز
امر انتقال عمده ریسکهای بیمه‌ای که توسط لویدز تحت پوشش قرار می‌گیرند را کارگزار بیمه‌ای از مشتری (بیمه‌گزار) به بیمه‌گر تسهیل مینماید.
مشتریان می‌توانند نیازهای بیمه‌ای خود را با کارگزاران و یا شرکت‌های بیمه‌ای در میان گذارند. بیمه‌گران متخصص در هر سندیکا ریسک‌ها را قیمت‌گذاری نموده و بیمه میکنند و در نتیجه کلیه‌ی خسارت‌های مرتبط با ریسک بیمه‌شده را مدیریت می‌نمایند.
ریسک در لویدز چگونه تحت پوشش قرار می‌گیرد؟
مبادلات بازرگانی در لویدز همچنان به صورت حضوری و رو در رو انجام می‌پذیرد. اتاق پر جنب و جوش بیمه‌گری مرکز فعالیت بازار است. در بازار لویدز، به دلیل دسترسی سریع به تصمیم‌گیرندگان نهایی، کارگزاران بیمه‌ای، راه‌حل‌‌های سریع و کارآمدی را اتخاذ میکنند چراکه قبول و یا رد ریسکی مشخص سریعا تصمیم‌گیری و اعلام می‌شود.
بیمه‌گران لویدز به طور معمول با بیمه‌گزاران در ارتباط نیستند. ریسکهای بیمه‌ای معمولا به واسطه واسطه‌گران که فرآیند انتقال ریسک از مشتری (بیمه‌گزار) به بیمه‌گر را تسهیل میکنند، پذیرفته می‌شوند.
مشتریان می‌توانند ریسکهای موردنیاز خود را با کارگزار، پوششگران و یا شرکت‌های خدماتی در میان گذارند. بیمه‌گران حرفه‌ای در هر سندیکا علاوه بر قیمت‌گذاری و بیمه‌گری، به مدیریت خسارت‌های به وقوع پیوسته در رابطه با ریسک بیمه‌شده می‌پردازند.
بیمه‌گزار در زمان خسارت با کارگزار خود تماس می‌گیرد،. سپس، تخمین اولیه در خصوص اعمال پوشش بیمه‌ای مرتبط و همچنین هزینه تعمیر توسط کارگزار انجام می‌شود. چنین تخمینی براساس اطلاعات گردآوری شده به وسیله‌ی تعدیلگران خسارت که توسط نمایندگان مدیریت گماشته شده‌اند گردآوری می‌شود. پس از اتمام انجام بررسی‌ها، ارزیاب خسارت نتیجه را به نمایندگان مدیریت اعلام مینماید. اطلاعات توسط کارگزاران مطالعه و خسارت نهایی تعیین می‌شود. در پایان سندیکا سهم خود را از خسارت تایید شده به بیمه‌گزار پرداخت می‌کند.
جبران خدمت واسطه‌گران از روش‌های گوناگون انجام می‌شود. یکی از این روش‌ها، پرداخت کارمزد است. لویدز با جدیت از شفافیت در هماهنگی جهت پرداخت اینگونه کارمزدها حمایت می‌کند.
لویدز همچنین دارای فرآیند مدیرت ریسکی که ارتباط میان نمایندگان مدیریت لویدز و سایر شرکت‌های مرتبط که با عنوان واسطه‌گران فعالیت میکنند را کنترل مینماید.
ثبات و امنیت
توانگری مالی لویدز از ساختار سرمایه منحصر به فرد آن با عنوان زنجیره امنیت منتج می‌شود. چنین ساختاری موجب ایجاد اطمینان برای بیمه‌گزاران و کارایی سرمایه برای اعضا است.
سه نهاد راهبر در رتبه‌بندی جهانی بیمه به شناسایی توانگری مالی بازار لویدز کمک میکنند:
- Standard & Poor
Fitch Rating-
A.M. Best-
رتبه‌بندی توان مالی لویدز بر روی کلیه بیمه‌نامه‌هایی که توسط هریک از سندیکاهای لویدز صادر می‌گردد اعمال می‌شود.
زنجیره امنیت
ساختار سرمایه لویدز با عنوان زنجیره امنیت موجب ایجاد اطمینان مالی برای بیمه‌گزاران و کارایی سرمایه‌گذاری برای اعضا است.
موسسه، مسئول تنظیم داراییهای اعضا و سرمایه مرکزی به گونه‌ای است که امکان ایجاد بازدهی قابل توجه برای اعضا فراهم شود.
زنجیره امنیت شامل سه لایه است.
- لایه داراییهای سندیکا
- بودجه اعضا در لویدز
- داراییهای مرکزی
بودجه لایه اول و دوم به منظور ایجاد امنیت اولیه برای بیمه‌گزارانی است که بیمه‌نامه‌ی آنها توسط اعضا صادر شده است. هر عضو با مسئولیت خود بیمه‌نامه صادر نموده و مسئول خسارات سایر اعضا نیست. لایه سوم متشکل از داراییهای مشترکی است که توسط موسسه نگهداری شده و به شرط موافقت موسسه به منظور پرداخت مسئولیت بیمه‌ای اعضا به کار گرفته می‌شود.
تحلیل "غگل" از دید فاندامنتال
تاریخچه:
شرکت گلوکوزان در تاریخ 31/03/49 تاسیس و در سال 78 در بازار دوم سازمان بورس
پذیرفته شد.این شرکت جز واحدهای تجاری فرعی شرکت مادر تخصصی گسترش صنایع غذایی
سینا است و واحد تجاری نهایی گروه بنیاد مستضعفان انقلاب
اسلامی می باشد.
موضوعات اصلی :
-تاسیس و خرید کارخانه های تولید نشاسته و گلوکز
و محصولات فرعی
-تولید محصولات و فروش و توزیع آنها
-واردات انواع ماشین آلات،فعالیتهای مرتبط با موضوع شرکت
-خرید و فروش و صدور محصولات مشابه شرکت های دیگر
شرکت برای سال 95 افزایش 2 برابری تعداد کارکنان را پیش بینی کرده است،که دلیل آن بهره برداری از پروژه تولید فروکتوز در سال مالی مذکور است.در ادامه به اهمیت فروکتوز در صنایع غذایی می پردازیم
فروکتوز: یکی از 3 سوخت اصلی بدن است نام دیگر آن لولز است،درتمامی میوه های شیرین مانند انگور یافت می شود
خواص فروکتوز عبارتند از شیرینی آن 7.1 برابر شکر است،با استفاده از فرآوری مخلوطی از گلوکز و فروکتوز شربت غنی از فروکتوز یا "اچ اف اس" با غلظت های متفاوت(معمولا" در سه غلظت 42%،55%،90% فروکتوز) تولید می گردد،که در بهبود افراد مبتلا به دیابت مفید است.همچنین بر خلاف ساکارز نیازی به شکسته شدن در بدن ندارد و می تواند مستقیما" در روده جذب شود.فروکتوز در تمامی موارد استفاده از شکر می تواند جایگزین آن شود.
تناژ و تنوع محصولات تولیدی برای سال مالی 31/06/95
و سایر محصولات به مانند خمیر صابون و ذرت خشک و..
ونگاهی بر قیمت محصولات در پیش بینی 31/06/95
فروش داخلی:
گلوکز 17151 ریال روغن 63847 ریال
نشاسته 18099 ریال چسب 21143 ریال
گلوتن 31142 ریال پوسته مرطوب 2425 ریال
پوسته 8202 ریال نشاسته پری 27648 ریال
اکسید نشاسته 23767 ریال
نشاسته کاتونیک 23706 ریال
کنجاله 10641 ریال
فروش خارجی:
گلوکز 17004 ریال
نشاسته 16994 ریال
با توجه به قیمت محصولات در پیش بینی و فروش محصولات در 3 ماهه واقعی منتهی به آذر 94
شرکت از چند ناحیه مستعد تعدیل مثبت می باشد
- گلوکز مبلغ 56630 میلیون ریال
- نشاسته داخلی به مبلغ 39634 میلیون ریال
- در فروش گلوکز خارجی اگر با نرخ دلار 3500 تومان تسعیر گردد سودی بالغ 6216 میلیون ریال
در مصرف مواد اولیه:
- شرکت برای سال مالی منتهی به 31/06/95 پیش بینی کرده است که ذرت را به نرخ 8500 ریال خریداری کند،در صورتی که با نگاه اجمالی به گزارش سه ماهه شرکت ذرت به نرخ 7469 ریال خریداری شده است.
با توجه به موارد فوق شرکت اگر موفق به خرید ذرت به نرخ 6790 ریال در 9 ماهه باقی مانده(در صورت پایدار بودن این قیمت) شود مبلغ199569 میلیون ریال در خرید مواد اولیه به سود شرکت اضافه می شود.
*ظرفیت تولید فروکتوز برای سال مالی امسال 19006 تن در نظرگرفته شده است با توجه به اینکه ظرفیت اسمی این محصول 105000تن می باشد با نزدیک شدن به این تناژ تولید سود ناخالصی به مبلغ 2310729 میلیون ریال می تواند شناسایی کند
این مبلغ با حاشیه سود 14% و با نرخ ثابت 22000 ریال(قیمت فروکتوز برای امسال) ، 4256 ریال به ازای هر سهم است.
نکته: با توجه به برداشته شدن تدریجی تحریم ها، مسلما با تسهیل واردات مواد روبرو خواهیم شد که این موضوع یک ریسک برای شرکت محسوب می شود و شرکت برای نگه داشتن سهم 55 درصدی از بازار باید تلاش بیشتری بخرج بدهد.
بودجه کارشناسی شده با توجه به فرضیات فوق
تحلیل بنیادی وساپا
نگاهی به شرکت
-عوامل بنیادی موثر بر شرکت
طبق آخرین پرتفو شرکت که منتهی به دوره 94.10.30 می باشد .گروه خودرو و ساخت قطعات با 43.04 درصد و واسطه گریهای مالی با 43.78درصد بیشترین سهم را در پرتفو شرکت دارند. قابل ذکر است حدود 44 درصد پرتفو شرکت را شرکت های بورسی وما بقی را غیر بورسی تشکیل داده است.
§ تاریخچه شرکت
سرمایه گذاری سایپا از زیر مجموعه های شرکت خودروسازی سایپا است که پیشتر تحت عنوان شرکت رنگ و رزین به ثبت رسیده بود، اما از اواخر سال 83 با تغییر نام و موضوع فعالیت به رشته سرمایه گذاری پیوست. تا سه سال پیش، "وساپا" عمدتا به صورت یک شرکت سرمایه گذاری با سبد متنوع در بازار سرمایه به فعالیت می پرداخت و حتی در خرید برخی بلوک های سهام بنگاه های مشمول اصل 44 (مانند ملی مس) نیز نقش عمده ای ایفا کرد. اما در سال 89 و در جریان واگذاری بلوک های مدیریتی سهام سایپا (از سوی تامین اجتماعی، سازمان گسترش و گروه بهمن)، مطابق با سیاست های مدیریتی آن زمان، سرمایه گذاری سایپا به نحو قابل ملاحظه ای درگیر خرید سهام مزبور شد. این اقدام از طریق یک ساختار نسبتاً پیچیده و عمدتاً با استفاده از تزریق منابع شرکت مادر در سرمایه گذاری سایپا و پرداخت منابع مزبور از طریق "وساپاگ در قالب اعطای وام به شرکت های سرمایه گذاری رنا، پیشگامان بازرگانی ستاره تابان و تجارت الکترونیک خودرو تابان (که همگی از شرکت های گروه و یا وابسته به سایپا هستند) انجام شد. این رویه منجر به اختصاص بخش عمده ای از ترازنامه "وساپا" به مطالبات از شرکت های مورد اشاره شده است.
§ موضوع فعالیت اصلی شرکت به شرح زیر می باشد:
1- سرمایه گذاری در سهام، سهم الشرکه، واحدهای سرمایه گذاری صندوق ها یا سایر اوراق بهادار دارای حق رأی با هدف کسب انتفاع به طوری که به تنهایی یا همراه با اشخاص تحت کنترل واحد، کنترل شرکت، مؤسسه یا صندوق سرمایه پذیر را در اختیار گیرد.
2- انجام فعالیت های زیر در ارتباط با اشخاص سرمایه پذیر:
خدمات اجرایی در تهیه و خرید مواد اولیه و ماشین آلات و تجهیزات، خدمات طراحی و مهندسی اصولی و تضمین پروژه های در دست اجرا و آتی، تامین منابع مالی اشخاص حقوقی سرمایه پذیر از منابع داخلی شرکت یا از طریق سایر منابع، تدوین سیاست های کلی و راهبردی و مدیریتی، ارائه سایر خدمات فنی، مدیریتی، اجرایی و مالی.
3- سرمایه گذاری با هدف کسب انتفاع و کنترل عملیات یا نفوذ قابل ملاحظه در سهام.
§ سهامداران شرکت
§ خلاصه نکات کلیدی ترازنامه
§ دارایی های شرکت در 3 سال اخیر روند صعودی داشته است. سرمایه گذاری بلند مدت شرکت در سال 93 وزنی معادل 30% از داراییهای شرکت داشته است. 61% از دارایی های شرکت را نیز طلب از شرکت های گروه و شرکت های وابسته تشکیل داده است که طبق بند 14گزارش حسابرسی ضرورت انجام اقدامات جدی در جهت تسویه مطالبات فوق جهت کسب منافع مناسب یادآور شده است.
§ بدهی های شرکت در سال 93 نسبت به سال قبل 20% افزایش یافته است.
§ حقوق صاحبان سهام در 3 سال اخیر صعودی بوده است.لازم به ذکر است شرکت طبق آخرین صورت مالی شرکت دارای 810ریال سود انباشته به ازای هر سهم است .
§ وضعیت سرمایه گذاری های شرکت
§ تفکیک سرمایه گذاری ها به تفکیک بورسی و غیر بورسی
§ تفکیک سرمایه گذاری پرتفوی بورسی
§ تفکیک سرمایه گذاری پرتفوی غیر بورسی
§ ارزش روز خالص داراییها
§ پرتفوی بورسی
پرتفوی غیر بورسی
§ سرمایه گذاری در املاک و مستغلات
§ ارزش روز خالص دارایی هر سهم شرکت
نتیجه گیری:
ارزش روز خالص دارایی ها به تاریخ 94.11.13 محاسبه شده است .املاک ومستغلات وشرکت های غیر بورسی با توجه به فقدان اطلاعات به بهای تمام شده لحاظ شده است .با توجه به نرخ های این تاریخ NAV شرکت حدود 2041ریال محاسبه شده است. در حال حاضر قیمت سهم حدود 68 درصد NAV معامله می شود.
شرکت سرمایه گذاری سایپا به طور مستقیم مالکیت 3.67درصد سایپا را داراست ولیکن مالکیت حدود %20 سایپا را به طور مستقیم و غیر مستقیم دارا می باشد .با توجه به بسته بودن نماد سایپا و نا مشخص بودن قیمت بازگشایی سهم قابل ذکر است هر 100ریال افزایش قیمت سایپا، 57 ریال NAVهر سهم را افزایش خواهد داد.
بازار اخبار پر حرف و حدیث ترین گروه بورسی داغ شد
با اتمام ساعات معاملات روز شنبه 94.11.17 شاخص بازار اول ( تالار اصلی ) با 278 واحد افزایش به رقم 51334 واحد رسید. همین وضعیت را در شاخص بازار دوم (تالار فرعی) شاهد هستیم بطوریکه شاخص تالار فرعی در این روز با ثبت 1003 واحد افزایش عدد 165151 واحد را تجربه کرد. شاخص قیمت (وزنی – ارزشی) بورس نیز در روز جاری با 161 واحد افزایش به رقم 28436 واحد رسید.
همچنین در این روز "حکشتی" با 51 واحد افزایش شاخص، بیشترین تأثیر مثبت را بر جا گذاشت و در مقابل "پارسان" با 63 واحد کاهش، بیشترین تأثیر منفی را بر روی شاخص داشت.
شاخص فرابورس نیز با 9 واحدافزایش به رقم 802 واحد رسید.
گفتنی است ارزش کل معاملات در بازار بورس به رقم 3746 میلیارد ریال و ارزش کل معاملات در بازار فرابورس به رقم 2435 میلیارد ریال رسید.
شاخص کل بورس در معاملات روز جاری توانست مدار 72 هزار واحدی را فتح نماید و در این روز نیز سهام اغلب شرکت ها در حالی متعادل اما صعودی نوسان داشتند که این روند برای گروه های خودرویی، بیمه ای و لیزینگی با صف خرید دنبال شد.
بر اساس گزارش بورس نیوز، در معاملات امروز همچنان تب و تاب خرید سهام خودرویی داغ بود و اغلب نمادهای فعال این گروه نیز با صف خرید قابل توجه مواجه بودند، اهالی تالار بر این باورند که با بازگشت لیدر گروه و بورس که احتمالاً فردا خواهد بود مجدداً این گروه با حرکت قابل قبولی مواجه خواهند شد، چرا که سایپا با توجه به اخباری که در مجمع فوق العاده خود منتشر کرده برای آینده خود و زیر مجموعه ها برنامه مدونی دارد که می تواند این گروه را آبستن اخبار جدیدی قرار دهد. ایران خودرو نیز امروز با توجه به انتشار خبر دریافت غرامت از پژو مورد اقبال خریداران قرار گرفت و توانست با صف خرید قابل توجه مواجه شود اهالی تالار معتقدند ایران خودرو پس از اتمام مهلت استفاده از حق تقدم های استفاده نشده می تواند خودی نشان دهد. زامیاد نیز امروز علی رغم انتشار خبر افزایش سرمایه 133 درصدی از محل تجدید ارزیابی اما مورد مورد حمله حقوقی ها قرار گرفت و روز بیاد ماندنی را پشت سر گذاشت چرا که نزدیک به 7 درصد سهام این شرکت طی روز جاری معامله شد بنظر می رسد دو تا از حقوقی های اندکی بالاتر از یک درصد این نماد در روز جاری از ترکیب سهامدارای زامیاد خارج شده اند.
در گروه ساختمانی امروز شاهد رشد قیمت دسته جمعی و تشکیل صف خرید برای تمامی نمادهای فعال این گروه بودیم که این اتفاق با حجم قابل توجه معاملات نیز همراه بود. اهالی تالار معتقدند گروه ساختمانی در حال حاضر از شرایط مطلوبی با نگاه میزان دارایی و NAV برخوردار است.
در بیمه ای های بورس تحرک قابل قبولی امروز اتفاق افتاد و منجر به رشد قیمت و صف خرید برای اغلب نمادهای این گروه شد اهالی تالار معتقدند برخی شرکت های بیمه ای قدیمی و به نام این گروه در کانون توجه سرمایه گذاران خارجی قرار گرفته و احتمالاً بزودی اخبار خوبی از آنها بگوش خواهد رسید.
اما گروه حمل و نقل علی رغم انتظارات و پیش بینی های اهالی تالار و کارشناسان نتوانستند بعد از برجام به فرجام برسند و این در حالیست که اغلب آنها از نگاه بنیادین در شرایط مطلوبی قرار دارند.
لبنیاتی های بورس نیز که رشد بازار سرمایه از این گروه آغاز شد پس از یک دوره اصلاح قیمتی مجدد از امروز با روند نسبتاً صعودی همراه شدند بنظر می رسد موضوع صادرات آنها به کشورهای منطقه و روسیه مهمترین عامل اقبال بازار به آنها می باشد. شنیده شده مشکل بازگشایی ال سی آنها برای صادرات به روسیه مرتفع شده و این گروه در انتظار سالی پر بار می باشند.
اما پر حرف و حدیت ترین گروه بورسی امروز کانون اخبار و شایعات داغ بود، گروه بانکی که بعد از برداشته شدن تحریم سوئیفت هنور نتوانسته آنگونه که شایسته است به اجرای برجام واکنش نشان دهد امروز در کانون خبرهای داغ فروش دارایی و تأثیرات برداشته شدن تحریم سوئیفت قرار داشت. تا جاییکه گفته می شود بزودی اخبار قابل قبول و امیدوار کننده ای از سه بانک تجارت، ملت و صادرات منتشر خواهد شد که می تواند کل گروه را تحت تأثیر مثبت قرار دهد. جالب است که این روزها نه تنها از فروشنده حقوقی خبری نیست بلکه اغلب آنها در قامت خریدار ظاهر شده اند.
در پایان همچنان اهالی تالار نسبت به سرازیر شدن حجم قابل نقدینگی به بازار سرمایه تأکید دارند و معتقدند بزودی حجم و ارزش معاملات بازار سرمایه برجامی خواهد شد.
بازگشت رونق همزمان با واریز اعتبارات
گزارش بازار:
به گزارش بورس نیوز به نقل از گروه خبر و تحلیل بازار برق کارگزاری مبین سرمایه در معاملات امروز شنبه 94.11.17 در بازار برق بورس انرژی 6,917 مگاوات برق به ارزش 54 میلیارد و 68 میلیون ریال مورد معامله قرار گرفت که نسبت به روز معاملاتی گذشته با افزایش قابل توجهی همراه بوده است.
میانگین وزنی قیمت (میانگین وزنی کل معاملات بارپایه روزانه نمادهای معامله شده در بازار برق بورس انرژی) پس از چند روز ثبات، در معاملات امروز شیب نزولی به خود گرفت و کاهش 1 درصدی را به ثبت رساند.
نمودار میانگین وزنی قیمت:
همانطور که در نمودار میانگین وزنی قیمت، مشاهده می‌شود؛ پس از ثبات چند روزه قیمت در محدوده 330,000 ریال و مقاومت نیروگاه‌ها در برابر کاهش بیشتر، در انتهای دوره و در معاملات امروز شاهد نزول 5,000 واحدی همراه با افزایش حجم معاملات در آن هستیم.
در معاملات امروز بازار برق بورس انرژی، واریز اعتبارات جدید به حساب شرکت‌های توزیع نیروی برق و افزایش نقدینگی در بازار منجر به افزایش محسوسی در حجم و ارزش معاملات شد. البته با توجه به کاهش حجم اعتبارات واریزی در این دوره و فزونی عرضه بر تقاضا و همچنین تمایل نیروگاه‌ها برای فروش برق خود جهت تأمین مالی باز هم شاهد رقابت از سوی نیروگاه‌ها و کاهش قیمت در بازار بودیم. معاملات امروز تنها در نمادهای بارپایه به انجام رسید وبیشترین حجم معاملات مربوط به سررسید 21 بهمن ماه بود که آخرین روز معاملاتی خود را سپری می‌کرد.
آمار معاملات امروز به تفکیک نمادهای معاملاتی:
بررسی روند نماد 13941127 :
نمودار زیر روند قیمت در نماد بارپایه 13941127 را نشان می‌دهد. همانطور که مشخص است روند نزولی قیمت از ابتدای دوره پایدار بوده و در انتهای دوره از شیب آن کاسته شده و در محدوده 327,000 ریال قرار گرفته است.
روند سال گذشته این نماد همانطور که در تصویر مشاهده می شود؛ روندی نزولی با شیبی ملایم بوده که در انتهای دوره در محدوده 360,000 ریال قرار گرفته است.
در این نماد تا به امروز 526 مگاوات برق مورد معامله قرار گرفته است که بیشترین حجم معاملات مربوط به معاملات 17.11.1394 با 380 مگاوات می‌باشد.