یک نکته از بازار امروز

روند امروز قیمت اغلب سهام شرکت ها در حال نزولی بود که به اعتقاد اهالی تالار این روند با توجه به تنش ایجاد شده بین ایران و عربستان و نیز افت قابل توجه بازارهای مالی اروپا و آسیا منطقی به نظر می رسید اما شاید واقعیت روند امروز بازار سرمایه چیز دیگری باشد.

با اتمام ساعات معاملات روز شنبه 94.10.19 شاخص بازار اول ( تالار اصلی) با 117 واحد افزایش به رقم 43114 واحد رسید. عکس این وضعیت را در شاخص بازار دوم (تالار فرعی) شاهد هستیم بطوریکه شاخص تالار فرعی در این روز با ثبت 547 واحد کاهش عدد 141279 واحد را تجربه کرد. شاخص قیمت (وزنی - ارزشی) بورس نیز در روز جاری با 8 واحد افزایش به رقم 24301 واحد رسید.

همچنین در این روز "پارسان" با 92 واحد افزایش شاخص، بیشترین تأثیر مثبت را بر جا گذاشت و در مقابل "فارس" با 121 واحد کاهش، بیشترین تأثیر منفی را بر روی شاخص داشت.

شاخص فرابورس نیز بدون تغییر به رقم 702 واحد رسید.

گفتنی است ارزش کل معاملات در بازار بورس به رقم 1976 میلیارد ریال و ارزش کل معاملات در بازار فرابورس به رقم 2114 میلیارد ریال رسید.

اولین روز از معاملات هفته جاری با رشد شاخص کل و افت قیمت سهام شرکت ها مواجه شد بطوریکه لحظاتی در اوایل ساعات معاملات کانال 63 هزار واحدی نیز توسط شاخص کل فتح شد.

بر اساس گزارش بورس نیوز، روند امروز قیمت اغلب سهام شرکت ها در حال نزولی بود که به اعتقاد اهالی تالار این روند با توجه به تنش ایجاد شده بین ایران و عربستان و نیز افت قابل توجه بازارهای مالی اروپا و آسیا منطقی به نظر می رسید اما شاید واقعیت روند امروز بازار سرمایه چیز دیگری باشد، چرا که تنش های مذکور در حالی از هفته گذشته آغاز شده که روند قیمتی سهام شرکت ها و شاخص کل طی مدت مذکور صعودی همراه با هیجان مثبت بوده است بطوریکه طی هفته گذشته شاخص کل نزدیک به 1000 واحد رشد را تجربه کرد.

بر این اساس اگر بخواهیم پیش بینی از روند آتی بورس داشته باشیم باید اخبار مثبت و اخبار منفی تأثیر گذار بر بازار سرمایه را در دو کفه ترازو قرار دهیم تا متوجه شویم وزن کدام یک به جهت تأثیر گذاری بر بازار سرمایه سنگین تر است.

بر این اساس در کفه اخبار منفی باید مواری چون تنش های ایجاد شده بین ایران و چند کشور عربی همچون عربستان، سودان، امارات و بحرین را به همراه سقوط قیمت نفت، افت قیمت های جهانی و بحران بازارهای مالی آسیا و اروپا را قرار دهیم و از سوی دیگر در کفه اخبار مثبت می بایست برداشته شدن تحریم های اقتصادی و نفتی تا چند روز آینده، رشد قیمت دلار، حضور سرمایه گذاران خارجی و سفر رییس جمهور به کشور فرانسه در ماه آینده را قرار داد.

از همین رو شاید بتوان گفت درآمدی از سمت مثبت به دست می آید بیشتر از پولی باشد که از سمت منفی کفه ترازو ممکن است از دست برود و یا اصلاً به دست نیاید لذا هنوز می توان نسبت به روند آتی بورس امیدوار بود و این اتفاقات را تنها روندی گذرا به جهت اصلاح قیمتی و جا به جایی سهامداران در نظر گرفت.

بر اساس این گزارش شاید معاملات روز آتی خصوصاً در ساعات پایانی بتواند تعیین کننده روند روزهای آینده بازار سرمایه باشد بازاری که به زعم برخی از اهالی روند نزولی امروز آن تنها به واسطه رشد قابل توجه هفته گذشته بوده و شاید چندان تداوم قابل توجهی نداشته باشد.

بازار سرمایه در هفته گذشته یکبار دیگر نشان داد که همچنان در بورس تهران خیلی زود می تواند دیر شود.

ارائه کارنامه عملکرد "اتکام" در جلسه معارفه

شرکت بیمه اتکایی امین اولین پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 31 شهریور ماه سال 95 را با برآورد سود 249 ریالی ارائه نموده که این مبلغ نسبت به سود برآوردی 211 ریالی در دوره مشابه سال مالی گذشته با رشد حدود 18 درصدی همراه بوده است.

در آستانه ورود سهام شرکت بیمه اتکایی امین به بازار دوم فرابورس جلسه معارفه ای با حضور مدیرعامل و اعضای هیأت مدیره این مجموعه و با همراهی برخی از اصحاب رسانه و کارشناسان و تحلیلگران بازار سرمایه طی دوشنبه هفته جاری رأس ساعت 14 برگزار می شود تا آخرین وضعیت سودآوری این مجموعه با سرمایه 155 میلیارد تومانی فعال توسط مدیران آن تشریح شود.

بر اساس گزارش بورس نیوز، تعداد یک میلیارد و 155 میلیون سهم شرکت بیمه اتکایی امین از 22 مهر ماه سال 92 با قیمت پایه 104 تومان به ازای هر سهم در بازار پایه فرابورس معامله می شد که در پی ارتقاء وضعیت سودآوری و سرمایه در اختیار شرکت، نماد معاملاتی "اتکام" طی دی ماه سال گذشته به بازار اول فرابورس منتقل شد و اکنون پس از طی کردن مراحل لازم آماده حضور در بازار دوم فرابورس می باشد تا در شرایط مناسب بازار سرمایه و با موافقت سهامداران عمده این مجموعه در بازار فرابورس کشف قیمت و معامله شود. بر این اساس جلسه معارفه بیمه اتکایی امین در روز دوشنبه هفته جاری برگزار خواهد شد تا قبل از حضور آن در بازار فرابورس وضعیت سودآوری این مجموعه به اطلاع فعالان و کارشناسان بازار سرمایه برسد.

بر اساس این گزارش، شرکت بیمه ایران با تملک 20 درصدی سهام "اتکام" یکی از سهامداران عمده این مجموعه به شمار می رود که در کنار آن شرکت های بیمه آسیا و سرمایه گذاری ها خارجی ایران هر کدام حدود 16 درصد از سهام شرکت بیمه اتکایی امین را در اختیار دارند و از جمله سهامداران عمده آن می باشند.

بر اساس اطلاعات موجود، شرکت بیمه اتکایی امین اولین پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 31 شهریور ماه سال 95 را با برآورد سود 249 ریالی ارائه نموده که این مبلغ نسبت به سود برآوردی 211 ریالی در دوره مشابه سال مالی گذشته با رشد حدود 18 درصدی همراه بوده است.

در پایان خاطرنشان می شود، این مجموعه طی عملکرد دوره 12 ماهه اخیر سال مالی 94 با سرمایه 1000 میلیارد ریالی مبلغ 288 ریال سود به ازای هر سهم محقق ساخته است و مجمع عمومی عادی سالیانه سهامداران در ساعت 10 صبح روز یکشنبه مورخ 94.10.27 در محل جزیره کیش – خیابان سنایی برگزار می شود.

افزایش حجم معاملات همراه با نزول دوباره قیمت

در معاملات امروز ‌شنبه 94.10.19 در بازار برق بورس انرژی 1,942 مگاوات برق به ارزش 16 میلیارد و 80 میلیون ریال مورد معامله قرار گرفت که نسبت به روز معاملاتی گذشته افزایش را نشان می‌دهد.

گزارش بازار:

به گزارش بورس نیوز به نقل از گروه خبر و تحلیل بازار برق کارگزاری مبین سرمایه در معاملات امروز ‌شنبه 94.10.19 در بازار برق بورس انرژی 1,942 مگاوات برق به ارزش 16 میلیارد و 80 میلیون ریال مورد معامله قرار گرفت که نسبت به روز معاملاتی گذشته افزایش را نشان می‌دهد.

میانگین وزنی قیمت (میانگین وزنی کل معاملات بارپایه روزانه نماد‌های معامله شده در بازار برق بورس انرژی) پس از صعود موقت در روز معاملاتی گذشته در معاملات امروز باز هم با نزول مواجه شد و کاهش 1.4 درصدی را به ثبت رساند.

نمودار میانگین وزنی قیمت:

همانطور که در نمودار میانگین وزنی قیمت، مشاهده می شود؛ روند صعودی قیمت در روز معاملاتی گذشته پایدار نبوده و نتوانسته از مقاومت 350,000 ریال عبور کند و در معاملات امروز با نزول مواجه شده و با کاهش 5,000 ریالی به زیر 345,000 ریال نفوذ کرده است.

در معاملات امروز بازار برق بورس انرژی، کاهش مجدد قیمت‌ها منجر به افزایش حجم و ارزش معاملات شد.

آمار معاملات امروز به تفکیک نماد‌های معاملاتی:

بررسی روند نماد 13941030 :

نمودار زیر روند قیمت در نماد بارپایه 13941030 را نشان می‌دهد. همانطور که مشخص است روند نزولی قیمت از ابتدای دوره پایدار بوده و در حال حاضر در انتهای دوره شیب بیشتری به خود گرفته و در محدوده 351,000 ریال قرار گرفته است.

روند سال گذشته این نماد همانطور که در تصویر مشاهده می شود در طول دوره روندی نزولی بوده و در انتهای دوره با شیبی بسیار ملایم به کار خود ادامه داده و در نهایت در محدوده 368,000 ریال قرار گرفته است.

در این نماد تا به امروز 1,140 مگاوات برق مورد معامله قرار گرفته است که بیشترین حجم معاملات مربوط به معاملات 09.10.1394 با 430 مگاوات می‌باشد.

دورنمای صنعت پتروشیمی

کاهش قیمت نفت خام در سال 2015 باعث افت قیمت مواد اولیه محصولات پتروشیمی و به دنبال آن کاهش هزینه های تولید همه محصولات از آروماتیک تا پلیمر شد. در این سال تنها تولیدکنندگانی که مزیت رقابتی خود را نگه داشتند، تولیدکنندگان کشورهای خاورمیانه بودند که هزینه اتان آنها همچنان بسیار پایین تر از همتایان خود در سایر نقاط جهان بوده است.

سقوط قیمت نفت و کاستن از سرعت اقتصاد چین باعث تغییر پارادایم در صنعت جهانی پتروشیمی و منجر به ایجاد فرصت ها و چالش های جدیدی برای تولیدکنندگان محصولات این صنعت شده است. در این شرایط تولیدکنندگان مجبور به ایجاد استراتژی های شده اند که به رقابت امن تر در بلندمدت به آنها کمک کند.

به گزارش بورس نیوز، در سال 2015 کاهش شدید قیمت نفت خام، کاهش قیمت نفتا، به عنوان ماده اولیه کلیدی برای محصولات پتروشیمی در آسیا و سیاست های انبساطی بانک مرکزی چین، کاهش نرخ وام دهی بانک ها و کاهش نرخ ذخیره قانونی بانک های بزرگ، منجر به ایجاد موج های منفی قیمتی در بازار محصولات پتروشیمی شد.

تولیدکنندگان محصولات پتروشیمی مبتنی بر نفتا در آسیا و اروپا در نیمه اول سال 2015 حاشیه سود مطلوب تری را به لطف تأخیر قیمتی بین خوراک و مشتقات داشتند. بر این اساس حاشیه های تولید، تولیدکنندگان اتیلن در آسیا و اروپای غربی عمدتاً به دلیل استفاده از نفتا به عنوان خوراک از تولیدکنندگان محصولات پتروشیمی مبتنی بر اتان در ایالات متحده آمریکا در طی سال جاری پیشی گرفته است؛ و این عکس حالتی بود که در ژوئن سال 2014 قبل از سقوط نفت اتفاق افتاده بود.

بر اساس این گزارش، کاهش قیمت نفت خام در سال 2015 باعث افت قیمت مواد اولیه محصولات پتروشیمی و به دنبال آن کاهش هزینه های تولید همه محصولات از آروماتیک تا پلیمر شد. در این سال تنها تولیدکنندگانی که مزیت رقابتی خود را نگه داشتند، تولیدکنندگان کشورهای خاورمیانه بودند که هزینه اتان آنها همچنان بسیار پایین تر از همتایان خود در سایر نقاط جهان بوده است.

هر چند در کوتاه مدت سقوط قیمت نفتا نشان دهنده بهبود هزینه های رقابتی تولیدکنندگان محصولات مبتنی نفتا در آسیا بود، اما در بلند مدت، نگرانی از نوسانات شدید قیمت نفت محرکی برای تولیدکنندگان خواهد بود تا اقدام به متنوع سازی مواد اولیه مصرفی خود کنند.

علت توجه تولیدکنندگان خاورمیانه به متنوع سازی مواد اولیه، کاهش ذخایر اتان در کشورهای عمده محصولات پتروشیمی مانند عربستان سعودی بوده است، همچنین عامل دیگر سیاست های دولتی ایجاد ارزش افزوده از طریق صنایع پایین دستی پتروشیمی، به وسیله یکپارچه سازی محصولات این صنعت می باشد.

در کنار کند شدن رشد تقاضا چین برای محصولات پتروشیمی، در سیزدهمین برنامه پنج ساله توسعه که در سال 2016 شروع خواهد شد، خودکفایی در تولید محصولات این گروه شتاب بیشتری خواهد گرفت. به رغم نگرانی عمومی نسبت به ثبات اقتصادی، دولت چین احتمالاً پروژه های تبدیل ذغال سنگ به الفین را به منظور اطمینان از تامین مواد اولیه و مزیت رقابت پذیری همچنان ادامه دهد. چین دارای یکی از بزرگترین ذخایر ذغال سنگ کم هزینه جهان می باشد.

بر اساس تخمین های واحد تحلیل های پتروشیمی Platts، سهم اتیلن تولید شده از ذغال سنگ از 2.87 درصد سال 2014 به 18.83 درصد تا سال 2024 افزایش خواهد یافت، درحالیکه تولید اتیلن از نفتا طی دوره مذکور از 76.52 درصد به 59.95 درصد افت خواهد کرد.

بر این اساس، از نظر اقتصادی تولید بر مبنای ذغال سنگ زمانی که قیمت های نفت بالا بود، بسیار مزیت داشت. اما با روند نزولی قیمت نفت و نفتا، این بازده اقتصادی به تدریج در حال کاهش می باشد و حتی در مواقعی که تولیدکنندگان مبتنی بر ذغال سنگ، نتوانستند لزوماً از قیمت های ترکیبی خیلی پایین ذغال سنگ بهره ببرند، این بازده معکوس شده است.

به نظر نمی رسد که فن آوری استخراج مواد شیمیایی از ذغال سنگ در بلندمدت تغییر دهنده شرایط بازار پتروشیمی باشد. با وجود اینکه چنین پروژه هایی به چین با دارا بودن ذخایر مواد اولیه مطمئن ذغال سنگ داخلی قابلیت انعطاف در تولید محصولات پتروشیمی را می دهد، در شرایط فعلی با قیمت های پایین نفت که نفتا را به قیمت ارزانتری در دسترس قرار می دهد، فن آوری مذکور زیاد مورد توجه نمی باشد. همچنین واحدهای تولیدی که بر مبنای ذغال سنگ فعالیت دارند، در مسیر خود با موانع سرمایه ای، زیست محیطی و مصرف آب مواجه هستند.

علاوه بر این، در خاورمیانه توسعه منابع گازی یک عامل مهم برای توسعه ظرفیت مواد شیمیایی کم هزینه است. در حال حاضر توسعه منابع گازی مستلزم سرمایه گذاری های بیشتر در این بخش است. در صورتیکه تحریم های ایران برداشته شود یک فرصت بزرگ جدید برای ایران در زمینه سرمایه گذاری در پتروشیمی های مبتنی بر گاز ایجاد خواهد شد.

با وجود تحریم های بین المللی، ایران تامین کننده کلیدی متانول چین و هند است که در صورت برداشته شدن تحریم ها از سوی گروه 5+1 و قدرت های بین المللی، ایران می تواند به دیگر کشورهای آسیایی و اروپایی محصولات خود را صادر کند. در مورد ایران گفتنی است که قیمت خوراک پتروشیمی ها در حال حاضر کاهشی نسبت به زمان قبل از افت قیمت نفت نداشته که این مسئله باعث بالا رفتن قیمت تمام شده محصولات تولیدی در ایران به نسبت سایر رقبای خود می شود و این مسئله حتی با لغو تحریم ها هم با توجه به سیاست های قیمت گذاری که در داخل کشور انجام می شود، رفع نخواهد شد.

در ادامه لازم به ذکر است که، بر اساس پیش بینی یک موسسه تحقیقاتی تقاضا در بازار محصولات پتروشیمی که ارزشی معادل 550 میلیارد دلار در سال 2014 داشته است تا سال 2020 به ارزش 890 میلیارد دلار خواهد رسید، به عبارتی از سال 2015 تا 2020 رشد تقاضا برای محصولات پتروشیمی متوسط سالانه 6.5 درصد خواهد بود.

با این وجود رشد تقاضا برای محصولات پتروشیمی در صنایع مختلف به خصوص ساخت و ساز، بسته بندی، حمل و نقل، نساجی، پلاستیک و بهداشت و درمان به همراه شرایط بهتر تولید به ویژه در خاورمیانه، آسیا و اقیانوسیه در پنج سال آتی محرک های اصلی بازار پتروشیمی خواهند بود.

با این حال، تولیدکنندگان صنعت پتروشیمی با چالش های زیادی از جمله دغدغه های زیست محیطی مواجه خواهند بود. با درنظرگرفتن آلودگی های زیست محیطی که به سرعت در حال افزایش است و نگرانی از گرم شدن جهانی زمین، انتظار می رود که استفاده از محصولات پتروشیمی را کاهش دهد. توجه به موضوعات زیست محیطی و حرکت به سمت استفاده از محصولات شیمیایی مبتنی بر فرآورده های زیستی می تواند رشد بازار محصولات پتروشیمیایی را کُند کند. همچنین سرعت گرفتن کاهش ذخایر نفت خام می تواند به چالشی جدی برای تولیدکنندگان محصولات پتروشیمی تبدیل شود.

در پایان با توجه به مطالب پیش گفته، پیش بینی شرایط آتی جهانی صنعت پتروشیمی ترکیبی از حالت های مختلف خواهد بود که برتری احتمالات خوب نسبت به احتمالات بد تا حدی به وسیله عواملی تعیین می شود که بیرون از صنعت پتروشیمی رخ می دهند. این عوامل عبارتند از: جهت گیری قیمت های نفت خام، سرعت بهبود اقتصاد جهانی و موفقیت چین در ساختاردهی مجدد اقتصاد خود و سوق دادن رشد تقاضا.

برداشت از تنخواه برای خرید سهام و کسب یک میلیارد تومان سود

یک مقام اطلاعاتی گفته است: طی چند روز پس از عرضه سهام "هرمز" ، افرادی با برداشت غیر قانونی مبلغ 160میلیارد ریال از حساب آن شرکت، مبادرت به خرید سهام نمودند که از این محل حدود 10 میلیارد ریال سود عایدشان شده است.

به گزارش خبرنگار بورس خبرگزاری فارس؛ معاون مبارزه با مفاسد کلان اقتصادی وزارت اطلاعات روز شنبه 19 دی 94 در جمع خبرنگاران با اشاره به تلاش این نهاد در مبارزه با ارتشاء و سوء استفاده از اموال بیت‏ المال ، گفت: همزمان با عرضه سهام شرکت فولاد هرمزگان در بازار فرابورس، متاسفانه تعدادی از مدیران ذی نفوذ یکی دیگر از شرکت های فولاد که به اطلاعات پنهانی شرکت در حال عرضه دسترسی داشته‌اند، اقدام به خرید سهام فولاد هرمزگان با منابع تنخواهی که در اختیارشان بود نمودند، نامبردگان سپس با فروش مجدد سهام، اقدام به تحصیل مبالغ بالایی سود به نفع خود نمودند.

وی افزود: در بررسی‌های کارشناسی مشخص شد طی چند روز پس از عرضه سهام شرکت فوق در تابلوی فرابورس، این افراد با برداشت غیر قانونی مبلغ یکصد و شصت میلیارد ریال از حساب آن شرکت، مبادرت به خرید سهام فولاد هرمزگان نمودند که از این محل طی مدت چند روز حدود ده میلیارد ریال سود عایدشان شده است.

این مقام مسئول تاکید کر: با اطلاع رسانی سریع و به موقع از سوی این معاونت و با حکم مرجع قضایی این افراد توسط اداره‌کل‌اطلاعات‌استان‌اصفهان دستگیر شدند.

پیش از این و در آستانه برگزاری مجمع عادی سالیانه سهامداران فولاد مبارکه در تیرماه امسال، با بالا گرفتن برخی اعتراض ها به نحوه بازارگردانی سهام فولاد هرمزگان پس از عرضه اولیه سهام ؛ امیرحسین نادری ، معاون اقتصادی و مالی شرکت فولاد مبارکه در گفت‌وگو با فارس گفته بود: « در زمان عرضه اولیه سهام فولاد هرمزگان، خرید سهام از سوی شرکت فولاد مبارکه و شرکت‌های تابعه به دلیل ارزنده بودن و میانگین مناسب قیمتی پیگیری می‌شد. »

این مقام مسئول تاکید کرده بود: « در زمان عرضه اولیه سهام این شرکت (فولاد هرمزگان) بر قیمت 150 تومانی سهم پافشاری کردیم، اما مدیران بورس عنوان کردند که باید روی قیمت 120 تومان کشف قیمت شود.»

نادری ادعا کرده بود « نظارت های سفت و سخت سازمان بورس از زمان عرضه اولیه سهام تا نحوه انجام معاملات هیچ گاه به اشخاص برخوردار از اطلاعات نهانی و اطرافیان و خویشاوندان وی اجازه سوداگری و کسب منافع باد آورده از طریق خرید و فروش سهام را نمی دهد و همواره رصد می شود.

این در حالی است که با وجود اظهار نظر ها مبنی از بر اعلام ارزندگی سهم، اما هیچ گاه خرید شخصی  صورت نمی گیرد.»

معاون اقتصادی و مالی شرکت فولاد مبارکه با بیان اینکه « افزایش قیمت سهام فولاد هرمزگان در زمانی که موضوع معامله عمده این سهم با مجموعه ساتا مطرح شد در اولویت سرمایه گذاری ها (ی فولاد مبارکه ) قرار داشت تا با قیمت بهتری به فروش برسد» گفته بود: « در ادامه به دلیل آنکه خریدار از پرداخت پول نقد سرباز زد و پیشنهاد واگذاری حجم 34 درصدی توکاریل را به شرکت داد، این اولویت منوط به نتیجه مذاکرات هسته ای شد.»

نادری در آن دوران گفته بود : « شرکت های تابعه فولاد مبارکه در حالی با خرید های خرد سهام از "هرمز" حمایت کرده‌اند که از لحاظ میانگین خرید سهام هیچ یک از سهامداران در زیان نیستند و قیمت سهم همچنان بالاتر از رقم عرضه اولیه است.»

شرکت فولاد مبارکه با مالکیت بیش از 95 درصد سهام فولاد هرمزگان جنوب سهامدار اصلی این شرکت فولاد ساز است.

این شرکت در 19 فروردین ماه امسال و در حالیکه بازار سهام با شوک عرضه های اولیه مداوم و کشف قیمت های عجیب مواجه بود برای نخستین بار با فروش بیش از 749 میلیون سهم به قیمت هر سهم 120 تومان در بازار دوم فرابورس کشف قیمت شد و پس از گذشت 10 روز توانست نزدیک به 50 درصد بازدهی مثبت برای آندسته از اشخاصی که موفق به خرید این سهم شده اند بر جای گذارد.