خبر مهم سیاسی برای بورس

مانع کنگره از جلوی توافق با ایران برداشته شد/تحلیل مصوبه شب گذشته کنگره در خصوص توافق با ایران :

 http://bourse24.ir/news/107025/

حقوقی بزرگ نبایدمعامله روزانه بکندبرخی حقوقی ها نقدینگی 10 روز بازار را یکجا می بلعند

نهاد ناظر می تواند مثلا شرکت سرمایه گذاری یا صندوقی را که امروز سهم مپنا را حدود ٨١٠ تومن خریداری و ٨٣٠ تومن فروخته است و و ظبفه اش day trade نبوده است را مورد بازخواست قرار دهد تا این خرس بزرگ که از منابع دیگران چربی اندوخته است از شرایط قوای خود علیه طبیعت بزرگ استفاده ننماید.

بازار سرمایه طبیعتش به مثابه یک جنگل است که هر پرنده و درنده در آن دارای نقشی است مثلا شیر حیوانی است با قدرت ، روباه مکار و کفتار لاشه خور است ، کفتار و سگ وحشی گله ای حمله می کنند و بعضا می توانند سلطان جنگل را هم تسلیم نمایند. 

تمامی این موارد طبیعت را به وجود می آورند نمی توانیم حضور آنها را نفی کنیم اما به شرط آنکه وظایف خود را انجام دهند ، حقوقی ها به چند دسته تقسیم می شوند:

١.صندوقهای بازنشستگی

٢.شرکتهای هلدینگ

٣.شرکتهای سرمایه گذاری

٤.صندوقهای موجود در بورس

٥.شرکتهایی که تولیدی هستند و به امر خرید و فروش بعضا فعالیت می نمایند.

٦.تامین سرمایه ها

سوال اصلی این است آیا واقعا این شرکتها وظایف واقعی خود را در بازار انجام می دهند و یا برنامه ریزی آنان با تغییر مدیریت کلان آنچنان تغییر می کند که وظایف خود را فراموش می کنند.

اما سوالهای مطروحه:

١. اشخاص حقوقی که دارای عضو هیات مدیره هستند و دارای سهام با اهمیت می باشند دارای دسترسی به اطلاعات نهانی بوده و لذا قبل از خرید و فروش باید اطلاع رسانی کنند .

مثلا آقای بیل گیتس زمانی که قسمتی از سهام مایکروسافت را میخواستند بفروشند ٢ هفته قبل از طریق اطلاع رسانی عمومی دلایل فروش و میزان آن را اعلام نمود، لیکن سهامدارن عمده ما در چند روز و ماه های گذشته این کار را انجام نداده اند و سازمان هم نسبت به آن سخت گیری نکرده است.

٢.معتقدم یک فعال بازار اعم از حقیقی و حقوقی به هر روشی که سهم را میخرد به همان روش باید بفروشد، مثلا اگر آستان قدس سهام بانکها را به صورت عمده خریده است به عنوان یک نهاد عمومی مورد وثوق بازار و خوشنام در عرضه بازار سرمایه نباید این سهام را به صورت خرد و روزانه در بازار عرضه نماید مگر آنکه صف طولانی خرید و متقاضیان زیادی برای سهم وجود داشته باشد.

٣.باید یک جمع بندی داشته باشیم که سازمان بورس ، نهاد ناظر است و شرکت بورس ، مدیریت معاملات در بستر مناسب برای حراج فراهم می نماید و به غیر از مقررات اطلاعات نهانی و افشای به موقع که جزو وظایف نهاد ناظر است به هیچ وجه در میزان عرضه و تقاضا و قیمت مچینگ نباید دخالت کند و به معنای دیگر مسئول پارک جنگل موصوف فوق الذکر نباید به یک طرف طبیعت تضعیف با تقویت نماید زیرا جنگل از طبیعتش خارج میشود.

یکی از دلایل اصلی این موضوع این است که نهاد ناظر باید در مورد حقوقیهایی که مشمول اطلاعات نهانی هستند چه سازمان خصوصی سازی و یا بخش عمومی و نهادهای عمومی و یا سایر اشخاص حقوقی در زمان خرید یا فروش اطلاع رسانی نمایند تا سهامداران خرد از نیت آنان مطلع باشند نه آنکه این نیت توسط بعضی از این کارگزاران که با این اشخاص حقوقی در ارتباط هستند به بازار دیکته شود .

ثانیا تمامی مدیران شرکتهای سرمایه گذاری توسط نهاد ناظر تایید صلاحیت می شوند و نهاد ناظر می تواند مثلا شرکت سرمایه گذاری یا صندوقی را که امروز سهم مپنا را حدود ٨١٠ تومن خریداری و ٨٣٠ تومن فروخته است و و ظبفه اش day trade نبوده است را مورد بازخواست قرار دهد تا این خرس بزرگ که از منابع دیگران چربی اندوخته است از شرایط قوای خود علیه طبیعت بزرگ استفاده ننماید.

در گذشته چه خبر بود ؟

تا سال ١٣٧٠ هیچ حقوقی نمی توانست بیش از ١٠ درصد سهام یک شرکت را داشته باشد و به معنای دیگر از نگاه بنگاه داری و بازار سرمایه دارای قدرت فعلی خود نبودند اما با برداشتن این محدودیت ، بدون تحمیل ضوابط مقررات اطلاعات نهانی ، حقوقی ها خصوصا وقتی سهام نقد و نسیه از خصوصی سازی می خریدند برای پرداخت اقساط خود هر ٦ ماه یک بار نقدینگی بالایی نیاز داشتند مضافا بر اینکه صندوقهای بازنشستگی که مشکل پرداختهای ماهیانه نیز بر دوش آنان بوده و هست فشار عدم وجود نقدینگی بیشتری را تحمل می کنند که موجب میشود مثلا دو صندوق بزرگ کشور بالغ بر ٢٠٠٠ میلیارد تومان فقط باید قسط بدهند.

حقوقی ها 10 روز نقدینگی بازار را یکجا می بلعند 

 به معنی دیگر اگر متوسط معاملات روزانه را ٢٠٠ میلیارد تومان فرض کنیم یعنی ١٠ روز کاری کل نقدینگی باید تقدیم این صندوقها برای پرداخت بدهی خود به خصوصی سازی شود به معنی دیگر مدیریت این صندوقها اول منار را دزدیدند الان دنبال چالش می گردند به همین دلیل فشار زیادی را به بنگاه خود و بازار بورس وارد می کنند و در اینگونه موارد سهام با پی بر ای پایین و با ارزش خود را برای پرداخت اقساط می فروشند پس بیاییم فرصت را غنیمت بشماریم و سهام ارزان را بخریم.

مدیران شرکتهای سرمایه گذاری حق دارند ریسک بپذیرند می توانند از اهرم مالی استفاده نمایند و سهام نقد و نسیه بخرند اما در حدی که مدیران بعد از خود را اسیر و به گروگان نگیرند و به معنی دیگر حق دارند در چارچوب سرمایه و ورودیهای سالهای بعدی خود سرمایه گذاری نمایند اما باید قبول کرد بعضی از شرکتهای سرمایه گذاری خارج از اهداف و برنامه و بودجه خود وارد بازار اولیه و پروژه های دولتی کم بازده و یا مبادلات با سهامداران بالا دستی خود و یا معاملات چرخشی شده اند که هم سرمایه گذاران و بیمه شدگان تحت پوشش خود رابه خطر انداخته اند و نیز برای پرداخت اقساط خود بازار سرمایه را به گرفتازی انداخته اند .

بعضا فراموش کرده اند شرکتهای سرمایه گذاری و صندوقهای بازنشستگی باید دارایی نرخ بندی شده داشته باشند نه پروژه های دولتی کم بازده یا بی بازده، نباید در مدیریت دخالت کنند نه عاشق مدیریت شوند و نه فولاد یک میلیون تنی را به قیمت سه میلیون تومانی به عشق مدیریت بخرند و به دستور وزیر بفروشند.

حرکت در مسیر صعودی، گرایش کلی بازار سرمایه/توافق هسته ای در تیر ماه حاصل می شود

فعالان بازار سرمایه در حالی پیش بینی و چشم انداز مثبتی پیرامون وضعیت آتی بورس متصور هستند که به نظر می رسد انتشار برخی اخبار مبنی بر تمدید یا عدم دستیابی به توافق هسته ای ناشی از برخی اظهارات مقامات خارجی موجب نگرانی سهامداران شده است.

روند منفی قیمت سهام شرکت های بورسی و در پی آن افت شاخص های بورس به دلیل اختلاف نظرهای موجود پیرامون چگونگی لغو تحریم های بین المللی اتفاق افتاده است.

مدیر عامل شرکت کارگزاری توسعه سرمایه دنیا با بیان این مطلب در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز، عنوان کرد: فعالان بازار سرمایه در حالی پیش بینی و چشم انداز مثبتی پیرامون وضعیت آتی بورس متصور هستند که به نظر می رسد انتشار برخی اخبار مبنی بر تمدید یا عدم دستیابی به توافق هسته ای ناشی از برخی اظهارات مقامات خارجی موجب نگرانی سهامداران شده است.

این در حالی است که با توجه به مذاکرات سخت و پی در پی تیم سیاسی کشور بعید به نظر می رسد که طی تیر ماه سال جاری توافق نهایی حاصل نشود. چراکه از یک سو دولت و اقتصاد کشور به این دستاورد سیاسی نیاز دارد و از سوی دیگر کشورهای طرف مقابل نیز به تحت کنترل گرفتن مسائل هسته ای ایران تمایل دارند. براین اساس با توجه به نقطه نظرات مقامات ارشد دولتی داخلی و خارجی انتظار می رود تا توافق هسته ای طی تیر ماه امسال نهایی گردد.

حسنعلی بشارت احسانی روند آتی بازار سرمایه را مثبت پیش بینی کرد و در این خصوص افزود: گرایش کلی بازار سرمایه حرکت در مسیر صعودی به نظر می رسد و افت قابل توجه ارزش سهام شرکت های بورسی قابل تصور نیست. البته به طور قطع روند صعودی بورس طی سال جار چندان پرشتاب نخواهد بود و با نوسانات مثبت و منفی تحت تأثیر اخبار و اتفاقات آتی همراه می شود.

وی همچنین در خصوص آثار احتمالی ناشی از انتشار خبر اعمال تحریم اتحادیه اروپا بر بانک تجارت و 32 شرکت کشتیرانی بر روند بازار سرمایه ابراز داشت: اعمال این تحریم ها موضوع جدیدی نیست و سال هاست که بر 40 شرکت اعمال می شود. علاوه بر این، پیگیری و شکایت مدیران مجموعه های مذکور در دادگاه اروپایی برخلاف حکم دادگاه مبنی بر لغو تحریم های اعمالی به نتیجه مثبتی ختم نشده و تحریم ها همچنان به قوت خود باقی مانده بود.

براین اساس به نظر می رسد اتحادیه اروپا بار دیگر با بهانه های مختلف اقدام به تمدید تحریم ها نموده حال آنکه این امر آثار عملی و اجرایی جدیدی بر وضعیت سودآوری شرکت ها و نیز بازار سرمایه در پی نخواهد داشت.

این کارشناس ارشد بازار سرمایه به وضعیت اقتصادی کشور اشاره کرد و گفت: اعمال تحریم های بین المللی موجب افزایش 25 تا 45 درصدی بهای تمام شده محصولات و خدمات شده که این هزینه اضافی و عدم کارایی ناشی از تحریم ها بر وضعیت اقتصادی کشور بسیار مؤثر بوده و موجب مشکلات اقتصادی فراوانی شده است.

براین اساس انتظار می رود با افت هزینه های تولید و ارایه خدمات ناشی از برداشتن تحریم ها شاهد رشد سودآوری شرکت های مختلف باشیم که این امر در نهایت بر ارزش سهام آنها مؤثر واقع می گردد. چراکه بازار سرمایه نیز به عملکرد و وضعیت سودآوری شرکت های فعال بورسی بستگی دارد.

مدیر عامل شرکت کارگزاری توسعه سرمایه دنیا در خاتمه افزود: در صورت دستیابی به توفق جامع هسته ای وضعیت سودآوری تقریباً تمام صنایع فعال بورسی همچون بانک، فلزات اساسی، خودرو و پتروشیمی رو به رشد خواهد بود که البته میزان آثار مثبت اعمالی بر صنایع مختلف ناشی از لغو تحریم ها متفاوت خواهد بود و طی بازه بلندمدت نمود پیدا می کند. علاوه بر این، صنایع غذایی از جمله گروه هایی هستند که متأثر از روابط بین المللی کشور نبوده و عدم توافق هسته ای تأثیر منفی بر عملکرد آنها اعمال نمی کند.

اعتبار فروردین ماه واریز نشد، حجم معاملات برق کاهش یافت!

در معاملات امروز دوشنبه 94.01.24 در بازار برق بورس انرژی 350 مگاوات برق به ارزش 3 میلیارد و 586 میلیون ریال مورد معامله قرار گرفت که نسبت به روز معاملاتی گذشته 125 درصد افزایش را نشان می دهد.

گزارش بازار:

به گزارش بورس نیوز به نقل از گروه خبر و تحلیل بازار برق کارگزاری مبین سرمایه در معاملات امروز دوشنبه 94.01.24 در بازار برق بورس انرژی 350 مگاوات برق به ارزش 3 میلیارد و 586 میلیون ریال مورد معامله قرار گرفت که نسبت به روز معاملاتی گذشته 125 درصد افزایش را نشان می دهد.

میانگین وزنی قیمت (میانگین وزنی کل معاملات روزانه نماد‌های معامله شده در بازار برق بورس انرژی) در معاملات امروز با رشد اندک 0.5 درصدی مواجه شد.

نمودار میانگین وزنی قیمت:

همانطور که در تصویر فوق مشخص است از شیب صعودی روز گذشته میانگین وزنی قیمت کاسته شده و قیمت در محدوده 420,000 تا 430,000 ریال در حال نوسان می باشد.

در معاملات امروز بازار برق بورس انرژی همچنان بدلیل کمبود نقدینگی، بازاری کم رمق از نظر حجم و ارزش معاملات را شاهد هستیم. این در حالی است که در اکثر سررسیدها کاهش محسوسی در قیمت ها مشاهده می شود اما عملاً بدلیل اتمام اعتبار اکثر خریداران، بازار با کمبود تقاضا مواجه است.

آمار معاملات امروز به تفکیک نماد‌های معاملاتی:

بررسی روند نماد 1394.02.06:

نمودار زیر روند قیمت در نماد بارپایه 1394.02.06 را نشان می‌دهد. همانطور که در نمودار زیر مشخص است در اواسط دوره معاملاتی افزایش ناپایدار قیمت را در این نماد شاهد هستیم که خیلی زود با کاهش مواجه شده و در محدوده 440,000 ریال به ثبات رسیده است.

همانطور که از مقایسه روند این نماد در سال جاری و سال گذشته مشخص است این نماد در سال گذشته روندی صعودی را طی کرده و تا محدوده 520,000 ریال افزایش قیمت داشته اما در سال جاری با وجود افزایش حدود 20 درصدی قیمت برق نسبت به سال گذشته در محدوده 440,000 ریال تثبیت شده و در قیمت هایی پایین تر از زمان مشابه در سال گذشته معامله می شود که از دلایل عمده آن می توان کمبود نقدینگی ناشی از عدم واریز اعتبار فروردین ماه به حساب شرکت های توزیع نیروی برق جهت خرید از بورس انرژی اشاره کرد که این امر منجر به عدم تعادل بین عرضه و تقاضا در بازار شده و نهایتاً عدم تناسب را بین قیمت ها در بورس انرژی و مدیریت شبکه (بازار روز فروش – خارج از بورس) ایجاد می کند.

روند نماد 1393.02.06 (روند قیمتی نماد فوق در سال گذشته) :

"شراز" و "شبندر" بیش از 13 هزار تن وکیوم باتوم فروختند

شرکت های پالایش نفت شیراز و بندر عباس، 14.980 تن لوب کات سنگین شرکت های پالایش نفت بندر عباس و تندگویان و 2 هزار تن سلاپس واکس پالایش نفت بندرعباس و در مجموع به ارزش 265.124 میلیون ریال دیگر معاملات تالار مذکور را تشکیل دادند.

بورس کالای ایران در روز دوشنبه مورخ 1394.1.24 و در بازار فیزیکی شاهد معامله 114 هزار تن انواع محصولات به ارزش کل 1.788.031 میلیون ریال بود. در تالار محصولات صنعتی و معدنی و در گروه محصولات فولادی، 29.550 تن انواع ورق تولید فولاد مبارکه اصفهان و به قیمت پایه به فروش رسید. همچنین، معامله 3 تن کنسانتره فلزات گرانبهای شرکت ملی صنایع مس ایران بر روی تابلوی معاملات تالار مذکور به ثبت رسید.

براساس گزارش بورس نیوز، در این روز در تالار فرآورده های نفتی و پتروشیمی و در گروه قیر، 4 هزار تن انواع قیر تولید شرکت های نفت جی، پاسارگاد و پالایش نفت شیراز به ارزش 37.510 میلیون ریال مورد دادوستد قرار گرفت. علاوه بر این مجتمع های پتروشیمی تبریز، شازند، جم، آریاساسول، مارون، نوید زرشیمی، پلی نار و شرکت پلیمر کرمانشاه، 24 هزار و 831 تن انواع مواد پلیمری را به روی تابلوی عرضه بردند که از میان معامله 17.775 تن محصول و به ارزش 693.985 میلیون ریال به ثبت رسید. از مهمترین مواد پلیمری معامله شده در این روز می توان به انواع پلی اتیلن سبک و سنگین، پلی استایرن، پلی پروپیلن شیمیایی و نساجی اشاره کرد. همچنین 13.570 تن وکیوم باتوم تولید شرکت های پالایش نفت شیراز و بندر عباس، 14.980 تن لوب کات سنگین شرکت های پالایش نفت بندر عباس و تندگویان و 2 هزار تن سلاپس واکس پالایش نفت بندرعباس و در مجموع به ارزش 265.124 میلیون ریال دیگر معاملات تالار مذکور را تشکیل دادند.

شایان ذکر است تالار صادراتی معامله یک هزار تن قیر 6070 شرکت های پویندگان فن و تجارت بین الملل و پالایش و انرژی شمالغرب آرکا و در مجموع به ارزش 8.889 میلیون ریال را به تماشا نشست.

معامله 29.200 تن ذرت دانه ای استان های همدان، آذربایجان غربی و اصفهان و با قیمت پایه در تالار محصولات کشاورزی به ثبت رسید که در مجموع ارزشی معادل 233.400 میلیون ریال برای معاملات آن رقم خورد.

در ادامه، کارگزاری کالای خاورمیانه آمار معاملات محصولات فیزیکی در بورس کالای ایران در روز دوشنبه مورخ 1394.1.24 و آمار عرضه های روز سه شنبه به تاریخ 1394.1.25 را به شرح ذیل آورده است: