دیلی تحلیل- این روز ها بازار بورس اصلا وضعیت خوبی ندارد. از مدت ها پیش بارها تاکید داشتیم که از خرید سنگین پرهیز کنید چرا که آینده بازار اصلا مشخص نیست و شاید بیش از حد به نتیجه مذاکرات وابسته شده است. در این شرایط، وضعیت بحرانی نفت نیز به کمک این سردرگمی آمده و فعالان بازار را به فکر فرو برده است که آیا افت بازار هنوز هیجان است یا واقعا آینده اقتصاد مبهم است.عوامل دیگری از جمله ابهاماتی که در صنایع مختلف وجود دارد مثل نرخ خوراک پتروشیمی ها، بهره مالکانه معادن، کیفی سازی پالایشگاه ها و ... باعث شده تا سرمایه گذاران همچنان اطمینان به بازار نداشته باشند و از آن دور بمانند. به هر حال اکنون با سه چالش مهم رو به رو هستیم. ابتدا همین ابهاماتی است که مطرح کردیم که مسئولیت آنها با مدیران بورسی و مجلس می باشد. دوم بحث کاهش غیر منتظره نفت و مشکل احتمالی کسری بودجه دولت است. درآمد اصلی کشور تا حدی زیر سوال رفته و قیمت نفت از نصف هم نسبت به سال گذشته کمتر شده است. بنابراین اولین سناریویی که به ذهن هر فردی می رسد، افزایش قیمت دلار است که دولت بتواند با آن کسری بودجه را جبران کند. این عامل مربوط به اقتصاد کشور است و از اقتصاد به بورس سرایت کرده است. موضوع نفت می تواند صنایع مهمی از بورس مثل پتروشیمی ها و پالایشگاهی ها را با مشکل نرخ فروش مواجه سازد. از سوی دیگر در صورت افزایش نرخ ارز صنایعی مثل خودرو با مشکل مواجه خواهد شد. مورد سوم هم بحث مذاکرات و تحریم هاست. طبق توافق قبلی، قرار است تا پایان اسفند ماه توافق سیاسی به نتیجه برسد و تکلیف تحریم ها معلوم شود. بنابراین طبیعی است کسی در این روزها جرات وارد کردن سرمایه خود به بورس را نداشته باشد پس نباید فعلا انتظار رونق بازار و افزایش حجم معاملات را داشت.
در این شرایط چه باید کرد؟ قطعا توصیه ما ورود در این زمان نیست. قیمت ها بسیار پایین آمده اما معلوم نیست چقدر پایین تر بیاید. پس ریسک نکنید و تا زمان بهتر نشدن شرایطی که در بالا اشاره شد نظاره گر بازار باشید. اما کسانی که سهم دارند و زیان دیده اند. سهم هایی که سود بالا دارند و نسبت قیمت به سود پایینی دارند مسلما جای کمتری برای ریزش دارند تا سهم هایی که بر اساس حرف ها بالا رفتند. این را هم مد نظر قرار دهید که شناسایی زیان همیشه کار بدی نیست و وقتی احتمال بیشتر شدن زیان، بالا است بهتر است همان زیان کمتر را شناسایی کنید و منتظر برگشت روند بازار بمانید. شاید 10 یا 15 درصد بالاتر بتوانید سهم را بخرید اما با خیال آسوده تری خرید خواهد کرد.