روند جهانی بهای فلزات و کانه های غیر فلزی در سال 93

همواره یکی از مهمترین معیارها برای ارزیابی شروع دوره رونق اقتصادی و خروج از رکود، افزایش میزان مصرف فلزاتی از قبیل فولاد، مس، سرب، روی، نیکل، قلع و آلومینیوم است.

هفتمین ماه سال 2014 میلادی در حالی پایان یافت که بازارهای جهانی نیز تعطیلات آخر هفته خود را سپری می کند.

به گزارش بورس نیوز، همواره یکی از مهمترین معیارها برای ارزیابی شروع دوره رونق اقتصادی و خروج از رکود، افزایش میزان مصرف فلزاتی از قبیل فولاد، مس، سرب، روی، نیکل، قلع و آلومینیوم است. محصولاتی که در صنایع مهمی همچون خودرو و ساختمان و ... به عنوان مواد اولیه و مصالح مورد نیاز نقشی کلیدی را ایفا می کنند. از این رو بررسی روند قیمتی این گروه از فلزات رنگین همواره در پس ذهن تولیدکنندگان، تحلیلگران و سرمایه گذاران است.

به عنوان مثال برآورد افزایش تیراژ تولید خودرو توسط خودروسازان داخلی و در نتیجه رشد تقاضای فلزات رنگین این گمانه را مطرح می سازد که تولیدکنندگان این نوع محصولات نیز بار دیگر توجهات سرمایه گذاران را به خود معطوف سازند. در این شرایط آمار انتشار یافته از کاهش سطح ذخایر برخی از این محصولات روند صعودی قیمت ها را محتمل ساخته است که این امر می تواند معاملات سهام و کالای تولیدکنندگان مذکور را در بازار بورس اوراق و بورس کالا تحت تأثیر خود قرار دهد.

در میان این محصولات، فلز روی با رشد بیش از 22 درصدی همراه شده و همانطور که در نمودار فوق مشخص است بهای این فلز از قیمت 1941.5 دلار در ابتدای سال 93 به 2370 دلار در آخرین روز معاملاتی هفته قبل رشد کرده است. این فلز طی 9 مرداد ماه جاری در بالاترین سطح به 2419.5 دلار نیز افزایش یافت و کمترین رقم آن نیز مربوط به اولین روز معاملاتی بازارهای جهانی در سال 93 می باشد.

فلز نیکل نیز رویه ای صعودی را از ابتدای امسال تاکنون در پیش گرفته؛ بطوریکه بهای آن از 15665 دلار به ازای هر تن در ابتدای سال 93 به 18760دلار رسیده که از رشد بیش از 20 درصدی حکایت دارد. البته این فلز طی 22 اردیبهشت ماه سال 93 در بالاترین سطح به 20845 دلار نیز رسید که این رقم بیشترین قیمت این فلز طی دو سال اخیر بوده است.

فلز سرب نیز پس از روی و نیکل با افزایش حدود 11 درصدی قیمت ها بیشترین میزان رشد را طی سال جاری در معاملات محصولات فلزی بازارهای جهانی به خود اختصاص داده است.

همانطور که در نمودار فوق مشاهده می شود، روند صعودی قیمت ها برای این فلز نیز تحقق یافته و فلز مذکور از 2015.5 به 2237 دلار رشد کرده است.

دو فلز مس و آلومینیوم نیز روندی صعودی را با شدتی کمتر نسبت به سایرین در اختیار داشتند و به ترتیب حدود 9 و 7 درصد رشد قیمت را طی سال جاری تجربه کرده اند.

فلز قلع اما روندی نزولی را تا اوایل تیر ماه طی کرد تا بهای آن از 22975 دلار به ازای هر تن در ابتدای سال به 21850 دلار کاهش یابد. اما از آن به بعد روند قیمتی این فلز تغییر کرد تا با رشد حدود پنج درصدی به 22925 دلار در هر تن افزایش پیدا کند. شایان ذکر است بهای این فلز طی سال جاری در بالاترین سطح خود به 23900 دلار نیز رسیده بود.

از این رو، همزمان با رشد بهای این محصولات بررسی روند قیمتی سهام تولیدکنندگان این گروه و میزان بازدهی آنها در سال جاری خالی از لطف نیست.

جدول ذیل به وضوح این روند را نشان می دهد و به نظر می رسد تداوم روند صعودی قیمت محصولات آنها بتواند پتانسیل تعدیل سود و نیز رشد قیمت سهام را در شرکت های مذکور ایجاد کند.

طبق جدول فوق معادن مس تکنار طی بازه زمانی ابتدای سال جاری تاکنون بیش از 104 درصد بازدهی مثبت محقق کرده و بدین ترتیب در گروه معادن فلزی غیر آهنی پربازده ترین سهم بوده است. "کروی" و "کاما" نیز با کسب حدود 17 و 14 درصد بازدهی مثبت طی سال جاری رتبه های بعدی را در اختیار داشتند.

"کبافق" اما 14 درصد بازدهی منفی محقق کرد تا کم بازده ترین سهم گروه خود طی سال جاری باشد.

در میان شرکت های فعال در گروه تولیدات فلزی نیز "فرآور" بیش از 42 درصد بازدهی مثبت رقم زد و پس از آن "فالوم" و "ارفع" به ترتیب با حدود 38 و 33 درصد رشد قیمت سهم در جایگاه های دوم و سوم پربازده ترین های طبقه خود جای گرفتند.

"فباهنر" اما در حالی در جایگاه آخر این جدول ایستاد که با بازدهی منفی نزدیک به 28 درصدی قیمت سهام خود مواجه شد.

در پایان گفتنی است در میان نمادهای این گروه، طی سال جاری 11 نماد با بازدهی مثبت و 12 نماد با بازدهی منفی معاملات سهام خود را به پایان رساندند. اما با توجه به روند صعودی حاکم بر قیمت فلزات رنگین و کانه های فلزی تحلیلگران اعلام تعدیل سودآوری در برخی شرکت های این گروه را در صورت تداوم این روند قیمتی محصولات دور از انتظار نمی دانند.

اطفا آتش پالایشگاه ها در تالار شیشه ای

در حال حاضر و تااطلاع ثانوی با تصمیم دولت جهت رفع ابهام از موضوع ارزی شرکت های پالایشی، آتش نوسانات و نگرانی سهامداران در این مجموعه ها خاموش شده باشد.

با توجه به انتشار اطلاعات جدید از شرکت های پالایشی قصد داریم نیم نگاهی به جزییات گزارش های مذکور به صورت مقایسه ای داشته باشیم.

براساس گزارش بورس نیوز، از میان شش شرکت پالایشی فعال در بورس، شرکت های پالایش نفت اصفهان، تهران و شیراز اقدام به انتشار صورت های مالی حسابرسی شده سال 92 خود کرده اند. این در حالی است که شرکت پالایش نفت تبریز تاکنون صورت های مالی حسابرسی نشده سال 92 خود را منتشر کرده و دو شرکت پالایش نفت لاوان و بندرعباس نیز تاکنون صورت های مالی خود را روی سامانه کدال قرار نداده اند و در حال حاضر به انتشار گزارش فعالیت هیأت مدیره بسنده کرده اند.

و اما نیم نگاهی به جزییات گزارش ها

مهم ترین تغییری که در صورت های مالی شرکت های پالایشی قابل مشاهده می باشد تعدیل درآمدها از بابت تغییر نرخ ارز مرجع به مبادله ای می باشد.

براین اساس آثار افزایش نرخ های فروش در درآمدهای فروش شرکت و آثار تعدیل درآمد و هزینه های شش ماهه دوم سال 91 در سرفصل سایر درآمد (هزینه های) عملیاتی مشخص شده است.

پالایش نفت شیراز رکورددار بالاترین تعدیل مثبت

*همانطور که پیداست شرکت پالایش نفت شیراز با رشد 438 درصدی سود هر سهم سال 92 رکود بالاترین تعدیل سود را در میان شرکت های پالایشی داراست.

*این شرکت از محل تعدیل نرخ ارز اقلام مربوط به شش ماهه دوم سال 91 حدود 260 درصد رشد سایر درآمد های عملیاتی نسبت به سال 91 داشته است.

*میزان تولید در سال 92 تفاوت چندانی با سال 91 نداشته و با حدود 2 درصد کاهش همراه بوده است.

پالایش نفت تبریز

*میزان تولید شرکت در سال 92 نسبت به سال 91 حدود شش درصد افزایش داشته و بیشترین رشد درآمد فروش از محل افزایش نرخ ارز و رشد قیمت های فروش می باشد.

*با شناسایی تعدیلات مربوط درآمدها و هزینه های فروش مربوط نیمه دوم سال 91 سایر درآمدهای عملیاتی شرکت حدود 690 درصد رشد داشته است.

پالایش نفت اصفهان

*شرکت پالایش نفت اصفهان از بابت افزایش مبالغ نفت خام دریافتی و ما به تفاوت نرخ تسعیر ارز این ماده در حساب های خود مبلغ 1086 میلیارد ریال در نشر گرفته بود که اکنون و با تغییر نرخ ارز مرجع به مبادله ای مبلغ 1001 میلیارد ریال آن در سرفصل تعدیلات سنواتی ترازنامه برگشت یافته است.

*میزان تولید شرکت با رشد حدود 2 درصدی نسبت به سال 91 همراه بوده است.

پالایش نفت تهران تنها پالایشگاهی که کماکان ذخیره دارد

*میزان تولید شرکت حدود 5 درصد نسبت به سال 91 افزایش داشته است.

*شرکت از بابت ما به التفاوت نرخ ارز مرجع و مبادلاتی موجودی نفت خام و کالای ساخته شده ذخیره ای معادل 8563 میلیارد ریال در حساب های پرداختی خود لحاظ کرده که با توجه به قطعی شدن نرخ ارز پالایشگاه ها این رقم باید به حساب برگشت داده شود.

پالایش نفت لاوان

*شرکت هنوز سهم صندوق توسعه ملی که مبلغ 310 میلیارد تومان می باشد را در حساب درآمدهای سال 92 خود لحاظ نکرده از همین رو با تعدیل منفی نسبت به سال 91 همراه شده است.

*مبلغ مذکور حدود 271 تومان به سود فعلی شرکت اضافه خواهد کرد.

پالایش نفت بندرعباس

با توجه به عدم ارایه صورت های مالی شرکت تنها اطلاعاتی که می توان از سال 92 به دست آورد از گزارش فعالیت هیأت مدیره شرکت می باشد.

خلاصه گزارش ها

به نظر می رسد در حال حاضر و تااطلاع ثانوی با تصمیم دولت جهت رفع ابهام از موضوع ارزی شرکت های پالایشی، آتش نوسانات و نگرانی سهامداران در این مجموعه ها خاموش شده باشد.

افزایش قیمت فولاد در ابتدای هفته

گروه بنگاه‌های اقتصادی: با توجه به پایان ماه رمضان و تحرک بازار فولاد همان‌طور که در هفته گذشته نیز از سوی اغلب فعالان بازار پیش‌بینی شده بود، قیمت فولاد افزایش یافت.
دیروز اغلب تولید‌کنندگان قیمت محصولات خود را با رشد اعلام کردند و حجم داد‌و‌ستد‌ها در این هفته عامل تاثیر‌گذار بر روند قیمت‌ها است. فولاد بناب، جهان فولاد غرب، فولاد یزد، فولاد کرمان و فولاد کیمیا روز گذشته محصولات را بین 10 تا 25 تومان در هر کیلو با افزایش نرخ پیشنهاد دادند

تقاضای کاذب از بورس کالا حذف شد

خوشبختانه پس از اصلاح اخیر قیمت‌های پایه محصولات پتروشیمی در بورس کالا، با به‌کار افتادن سازوکار بورس و برقراری تعادل نسبی با از میان رفتن تقاضاهای کاذب، شاهد شوک قیمتی نبودیم و در برخی موارد کاهش قیمت نیز تجربه شده است

حلیلگر بازار آتی

با وجود افزایش قیمت جهانی طلا در عصر روز جمعه، بازار آتی اولین روز هفته را با کاهش قیمت‌ها آغاز کرد. تا ساعت 14:00روز گذشته قیمت‌های آتی در دو سررسید آخر حدود 2/0 درصد و در دو سررسید اول حدود 1/0درصد کاهش یافت. در سه سررسید آخر شاهد کف جدید قیمتی بودیم با این وجود حجم معاملات در کف قیمت بسیار اندک بود. در جدول زیر نگاهی به معاملات روز گذشته تا حدود ساعت 15:00 داریم.